ДЕКОДУЙ L; Індія, нове ельдорадо світової електронної комерції
Поки ресторани, бари та кафе зачиняються по всьому світу, щоб стримати поширення коронавірусу Covid-19, Інтернет-магазини стають найкращою альтернативою для покупок та замовлення справ без необхідності виходити з дому в цей період ув'язнення. Після Alibaba та JD.com у Китаї, Amazon у Європі та США, настала черга індійських гігантів цього сектору, які підлягають жорстким випробуванням у контексті глобальної кризи в галузі охорони здоров’я.
Протягом трьох тижнів 1,3 мільярда жителів другої за чисельністю населення країни після Китаю були ув'язнені. Ситуація, яка повинна стимулювати електронну комерцію в країні, де "кірани", ці невеликі сусідні магазини, типові для Індії, досі представляють переважну частину роздрібної торгівлі і розглядають це дуже погано. Прихід таких гравців, як Amazon або Walmart, на їх територію . Оскільки якщо індійська електронна комерція з’явилася з місцевими гравцями, такими як Flipkart та Snapdeal, два американські гіганти намагаються утвердитися на ринку зі значним потенціалом, але дуже протекціоністським. Тому не дарма Amazon розглядає Індію як "останній рубіж глобальної електронної комерції".
Незважаючи на уряд, який значною мірою захищає свої місцеві самородки, Індія з її понад півмільярдом людей, підключеними до Інтернету, проникнення яких у країну щороку зростає з демократизацією смартфонів та мобільних платежів, її молоде населення звикло до нових цифрових використання та бурхливий середній клас, викликає заздрість світових лідерів в галузі електронної комерції. Компанія Amazon, яка працює в країні з 2004 року, але дійсно працює з 2013 року, не скупилася на кошти, вже інвестувавши в Індію понад 5 мільярдів доларів.
Ще далекий від висот, досягнутих у Китаї, США, Великобританії, Японії, Німеччині та Франції, які є найбільшими ринками електронної комерції у світі, індійський ринок повинен зазнати значного прискорення у світі протягом наступного декілька років. У 2017 році, за даними Forrester, він важив лише 21 млрд доларів. Однак, швидше за все, ситуація буде зовсім іншою. Відповідно до звіту Nasscom та PwC, до 2022 року продажі електронної комерції повинні потроїтися, щоб досягти позначки в 100 млрд. Доларів.
KPMG, зі свого боку, підрахує, що індійський ринок електронної комерції до 2027 року становитиме 200 мільярдів доларів. Прогнози співвідносяться із прогнозами Моргана Стенлі, згідно з якими сектор повинен зростати на 30% на рік, щоб досягти 200 мільярдів доларів у 2027 році. Індія тоді може стати одним із п’яти провідних ринків електронної комерції у світі або навіть знайти місце на подіумі позаду Китаю та США. Прогрес сектору, швидше за все, прискориться ще більше в найближчі тижні з коронавірусною кризою, сприятливою для "економіки стримування", в якій беруть участь платформи електронної комерції.
На даний момент Індія все ще є краплею неба у світовій електронній комерції, вага якої становить менше 100 мільярдів доларів. Для порівняння, онлайн-продажі у Франції склали 103,4 мільярда євро у 2019 році, збільшившись на 11,6% порівняно з 2018 роком, згідно з даними Федерації електронної комерції та продажів на відстані (Fevad). І якщо онлайн-продажі товарів та послуг у Франції все-таки становлять лише в середньому 10% усієї роздрібної торгівлі, то це далеко не Інтернет-торгівля у Великобританії, яка має рівень проникнення близько 20%, а продажі сягають 200 млрд. євро, в Індії вона все ще набагато нижча. Оскільки, якщо цей сектор розвивається в країні, він все ще становить лише 3% від загального ринку роздрібної торгівлі в країні.
Фліпкарт та Snapdeal, піонери
На цьому процвітаючому ринку спочатку Flipkart та Snapdeal, дві місцеві компанії, відігравали провідну роль протягом декількох років. З двох індійських акторів найкраще вийшов Фліпкарт. За іронією долі, компанія була створена в 2007 році Сачіном та Бінні Бансал, двома колишніми інженерами Amazon, які вирішили взяти участь у успіху американського гіганта, щоб застосувати їх на індійському ринку. Як і Amazon, Flipkart розпочав з продажу книг в Інтернеті, перш ніж розширити свій каталог, зосередившись на побутовій електроніці, моді та меблях.
Завдяки підтримці таких відомих інвесторів, як SoftBank, eBay, Microsoft та Tencent, компанія стала першим номером Індії в Інтернеті. Тоді Фліпкарт мріє бути "Індійським Алібабою" і навіть придивитися до свого співвітчизника Snapdeal, траєкторія якого не була такою зразковою. Вийшовши пізніше на ринок, у 2010 році, суперник Flipkart не вагався викласти на стіл астрономічні суми, щоб збільшити свою рекламну силу вдесятеро і запропонувати ще більш привабливі знижки для споживачів. На межі банкрутства Snapdeal, здавалося, приречений потрапити до рук суперника Фліпкарта.
Саме це здавалося на горизонті, коли Фліпкарт запропонував у 2016 році витратити 850 мільйонів доларів на контроль над Snapdeal, який тоді оцінювався у 6,5 мільярда доларів. Підтримуваний Alibaba та SoftBank, рік тому індійська компанія, здавалося, була в поганому становищі з грошовим потоком, який танув, як сніг на сонці, тим більше, що в той же час Flipkart продовжував свій нестримний підйом, прискорений навесні 2017 року фінансування близько 1,4 млрд. доларів від Microsoft, Tencent та eBay, дочірня компанія яких в Індії була продана індійському лідеру в галузі інтернет-торгівлі з цього приводу. Оцінювалося на той час у 11,6 мільярда доларів, Фліпкарт, здається, має намір обурливо домінувати в індійській електронній комерції. Але це було не розраховуючи на грім наступного року ...
Поглинання Фліпкарта Вальмартом, громом
І з поважної причини, хоча Flipkart здавався імунітетом до поглинання Amazon, дві компанії, відповідно, займали 39% і 30% ринку, що фактично унеможливлювало їх об'єднання в очах конкурентних органів, однак, небезпека дійсно надходила зі Сполучених Штатів. Боручись із супермаркетами, Walmart, який зазнав сильної конкуренції з боку Amazon, за останні роки активізував діяльність, щоб стати конкурентоспроможним електронним продавцем у всьому світі.
І щоб втілити ці амбіції в життя, американський гігант дистрибуції в 2018 році сильно вдарив, витративши 16 мільярдів доларів на покупку Flipkart. Це просто найбільша за всю історію трансакція в галузі електронної комерції та найбільші прямі іноземні інвестиції в Індії. Поставивши таку суму на стіл, Walmart взяв під контроль 77% капіталу Flipkart - самородок, який оцінюється в 20,8 млрд. Доларів в рамках цієї операції, майже вдвічі порівняно з останнім збором коштів, проведеним роком раніше. Walmart, який певний час цікавився Snapdeal, бачить Індію дуже великою і далекою, ринок, який американський дистриб'ютор оцінює до 1,8 трильйона доларів до 2027 року, з покриттям "80% від неформальної економіки". Тоді Walmart підрахував, що у нього є карта на решту 20%, або 360 мільярдів доларів.
Індія, міжнародний пріоритет Амазонки
Удар по Амазонці жорсткий, але не калічить. Після оголошення про цю колосальну операцію фірма Джеффа Безоса також показала, що щойно вклала 390 мільйонів доларів у свою дочірню компанію в Індії, лише щоб дати зрозуміти Walmart, що гра буде жорстокою. Щоб продемонструвати масштаби своїх амбіцій в Індії, минулого літа Amazon відкрив гігантський курорт у місті Хайдерабад, що на півдні штату Телангана. Це найбільша штаб-квартира у світі за межами США.
Цей гігантський кампус може вмістити 15 000 співробітників, що становить майже чверть робочої сили американського гіганта в третій за величиною економіці Азії. В Індії Amazon має 62 000 співробітників та 155 000 підрядників. І, очевидно, група вже має ідеї, оскільки її індійський кампус займає лише 3,8 га на просторі загальною площею 27 га, що залишає можливість розширити свій комплекс, щоб не відставати від індійської експансії. Підтвердженням бажання групи створити міцну опору в країні, цей новий комплекс XXL - єдиний, що належить компанії Amazon за межами США. Всюди, особливо у Франції, Amazon орендує лише приміщення.
У 2019 році Амазонка відкрила гігантський комплекс у місті Хайдарабад, штат Телангана, на півдні Індії. Це його найбільший штаб у світі за межами США. Кредит: Amazon.
Маючи справжню логістичну імперію з більш ніж 1000 активних локацій по всьому світу, Amazon зробила Індію пріоритетом у своєму міжнародному розширенні. Таким чином, не дивно, що американський гігант має в країні 350 центрів, присвячених логістиці. Тільки в США їх знайшли більше (500). Щоб розширити охоплення в Індії, Amazon також придбала частку в Future Retail, одній з найбільших роздрібних мереж Індії, що має 2000 торгових точок у 400 містах Індії. Благо для Amazon, оскільки магазини Future Retail відвідують 350 мільйонів відвідувачів на рік. Після цієї операції Amazon став мережевим каналом продажів магазинів Future Retail, що дозволило Amazon розширити свій каталог та залучити нових споживачів.
Крім того, група інвестує у виробництво боллівудських фільмів, щоб забезпечити пропозицію Prime Video та торгівлю продуктами харчування. У цьому контексті американський гігант запустив Amazon Fresh, службу доставки свіжих продуктів у кількох індійських мегаполісах минулого року, і розміщує своїх пішаків для запуску страв, тоді як Uber поступився на початку року. підрозділ служби доставки їжі Uber Eats до Zomato, одного з основних гравців у цьому секторі. Zomato і Swiggy разом контролюють 80% індійського ринку. Але, очевидно, це не стримує апетит Amazon.
Дуже протекціоністська країна на зло Амазонці та Вальмарту
З іншого боку, те, що може заспокоїти запал фірми Джеффа Безоса, а також Walmart, - це самі протекціоністські заходи Індії в секторі Інтернет-торгівлі. Дійсно, обидва американські гіганти, які витрачають мільярди доларів, щоб нав'язати себе в Індії, повинні зіткнутися з режимом, спрямованим на збереження місцевих магазинів та сприяння появі місцевих чемпіонів.
Індійське законодавство, зокрема, забороняє цим платформам зберігати продукцію, а потім продавати її безпосередньо споживачам. Тому Amazon, Flipkart і Snapdeal можуть виступати посередником лише між продавцем і клієнтом, як і Uber між водієм і пасажиром. Однак гравці електронної комерції знайшли парад, продаючи товари, придбані оптом за заниженими цінами, завдяки компаніям, з якими вони близькі, іноді аж до частки в капіталі останньої.
Однак, зіткнувшись із зростаючим невдоволенням індійських роздрібних торговців, і, зокрема, "кіранами" (невеликими універмагами), індуїстський націоналістичний уряд на чолі з Нарендрою Моді вирішив підняти тон для подальшого змушення іноземних компаній, таких як Amazon і Walmart, які поставити під загрозу робочі місця мільйонів індіанців. Таким чином, виконавча влада Індії у грудні 2018 року вирішила посилити індійські норми, що регулюють продажі через Інтернет, заборонивши сайтам електронної комерції продавати продукцію компаній, в яких вони мають частку, щоб не допустити їх продажу ''. над їхніми постачальниками, а отже і над цінами на продукцію. Електронні продавці також більше не мають права укладати ексклюзивні угоди з продавцями. Основним жертвам цього нового законодавства Amazon і Flipkart не залишається іншого вибору, як переосмислити свою бізнес-стратегію, інакше індійський ринок їм уникне.
Нарендра Моді, прем'єр-міністр Індії на чолі індуїстського націоналістичного уряду. Кредит: Мадхурам Палівал/Шуттерсток.
Найбагатша людина Індії в наступі
Цей невдалий сюрприз, зарезервований урядом Нарендри Моді для лідерів Інтернет-торгівлі, спрямований на захист малого місцевого бізнесу, який забезпечує існування значної частини індійського населення, а також на заохочення втечі місцевих чемпіонів. І ці протекціоністські заходи цілком можуть принести користь новій платформі електронної комерції, запущеній на початку цього року компанією Reliance Industries Limited, промисловим конгломератом найбагатшої людини в країні, а саме Мукешем Амбані, статок якого оцінюється в близько 45 мільярдів доларів на Forbes .
Ця платформа, яка називається "JioMart", може використовувати 10000 фізичних точок Reliance в Індії, щоб запропонувати добре укомплектовану вітрину в Інтернеті, з безкоштовною доставкою додому та поверненням. Вітрина також відкрита для знаменитих "кіранів", які не зможуть задовольнити як індійське населення, так і уряд. Останній, безумовно, буде радий підтримати новий проект Мукеша Амбані, надавши державну допомогу, розподілену в рамках програми цифрового розвитку в Індії, Digital India, розпочатої у 2015 році.
Хоча Reliance і зміг стати потужним конгломератом в Індії завдяки своїй діяльності в галузі енергетики, нафтохімії та навіть фінансів, він кілька років тому приступив до стратегії диверсифікації під керівництвом Мукеша Амбані. Своєрідний індійський "Ксав'є Ніль", він вийшов на ринок телекомунікацій із запуском в 2016 році оператора Jio. Роблячи ставку на ультраагресивну цінову пропозицію, найбагатша людина Індії просто зробила революцію в галузі. Оператор справді зібрав 100 мільйонів абонентів менш ніж за 200 днів та 322 мільйони лише за три роки. На початку 2020 року їх налічується навіть 360 мільйонів.
Тому Мукеш Амбані сподівається успішно продублювати рецепт своєї телефонної пропозиції в електронній комерції. Опір, будучи індійським, а не американським, є суттєвою перевагою того, що індійський уряд надає йому перевагу і, отже, не підпадає під дію тих самих норм, що Amazon і Flipkart. Хоча платформа Мукеша Амбані, схоже, перебуває в ідеальному положенні завоювати індійський ринок електронної комерції, розмір останнього має в значній мірі дозволити кільком гравцям скористатися ним. Вага 200 мільярдів доларів до 2027 року, індійська електронна комерція все ще перебуває в зародковому стані. Через сім років це буде інша історія.