Не такі рідкісні чорні лебеді

819.477.2999

рідкісні

21 лютого чорні лебеді не такі вже й рідкісні

Якщо ви не знайомі з фразою "Чорні лебеді" в галузі фінансів, знайте, що вона заробляла свої дворянські листи в фінансова криза 2008 р., І стосується тих рідкісних і непередбачуваних подій, які спричиняють ринку. Його популяризував Нассім Ніколас Талеб, філософ та інженер з ризиків, який викладає в Нью-Йоркському університеті.

Останній досвід показує, що ці "чорні лебеді" приходять частіше, ніж очікувалося. Такі події, як обвал російського рубля за кілька днів у грудні минулого року, сумнозвісний "Чорний понеділок" 1987 року, коли "Дау-Джонс" втратив 22% своєї вартості за один день, теракти в 11 вересня в Нью-Йорку, або банкрутство Lehman Brothers, були класифіковані як "чорні лебеді".

Як захиститися ?

Інвестори повинні знати, що чорні лебеді завжди поруч і справді трапляються частіше, ніж ви можете подумати. Останні десять років це доводять. Не випадково Пол Каплан, директор з досліджень Morningstar Investment Management, назвав ці події "чорними індиками", тваринами набагато частіше, ніж дуже рідкісними чорними лебедями.

Як завжди, не існує чарівної формули, яка б захищала вас від шкоди. Ключовим словом є диверсифікація, яка не означає наявність у портфелі десятків фінансових інструментів, а навпаки, створення кошика інвестицій, які лише співвідносяться, ліквідні та гнучкі, щоб ви могли динамічно управляти нестабільністю.

Які чорні лебеді в 2015 році?

Хоча вони за визначенням непередбачувані, завжди є хтось, хто намагається їх передбачити. Цього разу настала черга Стіна Якобсена, головного економіста Saxo Bank, який опублікував дослідження, в якому намагається визначити, які ситуації можуть призвести до чорних лебедів цього року. Ось декілька:

  • Росія знову в дефолті: обвал цін на нафту і вага геополітичної напруженості призводять до великого бізнесу та російського уряду до дефолту щодо питань зовнішнього боргу.
  • Китай недооцінює юань на 20%: Китай шукає спосіб пом'якшити величезний дефляційний тиск, який є зворотом кредитного буму: тоді Середня імперія приєднується до Японії та інших країн у їхній боротьбі за створення інфляції.
  • Ф'ючерси на какао досягли 5000 доларів: попит на шоколад у всьому світі зростає. На ціни також впливає занепокоєння щодо вірусу Ебола та затримка інвестицій у ключових регіонах Західної Африки. Попит значно перевищує пропозицію, збільшуючи ціну вище 5000 доларів за тонну.

Це лише декілька прикладів, але що слід пам’ятати перш за все, це гасло: ДИВЕРСИФІКАЦІЯ.