Поділитися аналізом Чи є GOOGLE SHARE 2019 (алфавіт) покупкою
Ласкаво просимо до досліджень запасів Люцифера!
Сьогодні ми дивимось на диявольсько цікаву акцію Google - вона ж алфавіт. Тут ви зможете дізнатись, чи може інвестиція для вас вигідна!
Перегляньте цю публікацію як відео:
Я аналізую запас у три етапи: безпеки, зростання і майбутнє. З цих трьох пунктів я створюю прогноз. При цьому я розглядаю ключові цифри, що стосуються частки. Я також використовую ці ключові цифри для власних інвестицій.
1. Безпека
- бізнес-модель
Що стосується безпеки, то я спочатку розглядаю бізнес-модель.
Я б інвестував лише в компанію, яку я розумію на 666%. З Google це просто. Якщо ви хочете дізнатись більше, введіть ключове слово в пошукову систему. Термін "гуглиння" навіть потрапив у Даден. Пошукова машина є рушійною силою алфавіту.
Але як саме ви можете заробляти на цьому гроші?
Скажімо, ви хочете продати сірі плюшеві ковдри.
Оскільки жоден клієнт не знає вашого магазину, ви не генеруєте продажів. Вам потрібно рекламувати, щоб привернути увагу цільової групи до вашого інтернет-магазину. Ви можете легко це зробити через Google. Для цього спочатку виберіть відповідний пошуковий термін. Візьмемо «затишні плюшеві ковдри». Якщо хтось введе цей термін у Google, ваш інтернет-магазин з’явиться безпосередньо над результатами пошуку. Якщо клієнт натискає ваше оголошення, вам доведеться заплатити Google кілька центів за цей клік. Але це вам варто! Тому що ви можете продавати свої плюшеві ковдри.
Є також інші сфери бізнесу, такі як Android, з інтегрованим Google Play або Google Cloud. Alphabet також виробляє апаратні продукти, такі як смартфон Google Pixel. Власна операційна система Google Android займає найбільшу частку на ринку мобільних пристроїв із 85%!
Короткий профіль про алфавіт:
→ Що робить компанія?
Реклама та інші сфери бізнесу, такі як Google Cloud, Google Play та обладнання, щоб зробити себе більш незалежним від сегмента
→ Зрозуміла бізнес-модель?
Так
→ Рів доступний?
Основна сфера бізнесу: Так (на основі бренду) - чи ви знаєте когось, хто серйозно ставиться до використання таких пошукових систем, як DuckDuckGo?
- коефіцієнт власного капіталу
Коефіцієнт власного капіталу - це власні фінансові ресурси компанії. Квота понад 30% вважається дуже безпечною.
З Google це коливається приблизно на 80%.
Алфавіт відмінно справляється в цій дисципліні.
- Конкурент
Коли я гуглю для участі у змаганнях, наразі я не бачу жодної альтернативи. Слово «гуглиння» потрапило в нашу загальномовну мову. Я ніколи раніше не чув про DuckDuckGoen чи Bingen. Я думаю, що це все говорить про конкуренцію. Рецепт успіху Google полягає в тому, що пошукова система постійно розвивається. Алгоритм постійно адаптується і технічно значно випереджає конкурентів. Справжній рів!
Існує важлива конкуренція в Amazon і Facebook. Google не потрібен, коли люди шукають товари безпосередньо в магазинах. Зараз Amazon є другою за величиною пошуковою системою. Facebook також пропонує рекламу PPC. Reddit, також найбільший форум у світі. Висновок: рекламодавці все частіше можуть обирати цю конкуренцію.
KBV описує взаємозв'язок між ціною та балансовою вартістю. Чим вища вартість, тим дорожче компанія.
KBV менше 1 вважається дешевим.
За останні 10 років алфавіт коливався приблизно в 4. Згідно з класичним визначенням, це дорого, але компанія є акцією зростання. Також був справжній ажіотаж щодо чотирьох акцій Fang. Тому я бачу KBV менш актуальним.
Я вважаю за краще використовувати коефіцієнт ПЕГ для зростання запасів. У перекладі це означає співвідношення ціни-доходу-зростання. Значення нижче 1 вважається сприятливим.
На даний момент це близько 1,4. Це недорого порівняно з останніми кількома роками. Близько 1 компанія востаннє була внесена до списку фінансової кризи та в наступні роки. Оскільки Alphabet - це міцно зростаюча компанія з відносно стабільним ровом, я дам акціям вищий PEG.
2. Зростання
- розвиток продажів
Продажі постійно зростали протягом більше 10 років.
Нещодавно відбувся реальний приріст продажів. Я очікую, що ця тенденція збережеться, оскільки Alphabet вкладає багато грошей в інші підприємства. Залежність від пошукових систем в довгостроковій перспективі повинна зменшуватися.
- Розвиток прибутку
Окрім продажів, прибуток також повинен бути правильним.
Для цього ми розглядаємо EBIT, тобто прибуток до сплати відсотків та податків.
Спостерігається довготривала та постійна тенденція до зростання. Урожайність розвивається в позитивному напрямку.
- Рентабельність прибутку
Давайте розглянемо трохи глибше заробіток.
Рівень EBIT показує нам відсоток прибутковості компанії. Простіше кажучи, скільки продажів вам потрібно було, щоб отримати прибуток? Понад 15% говорять про високу прибутковість компанії.
Алфавіт постійно показує понад 20%, що є дуже позитивним.
- Розробка дивідендів
Alphabet не виплачує дивіденди, що є мінусом для консервативних вкладників. Інвестори купують акції в першу чергу через їх зростання.
Однак часто викуп акцій є кращим, ніж дивіденди. В Apple це було одним з основних факторів, що стимулювали курс протягом останніх років. Alphabet оголосив про викуп акцій у 2015 році, що в той час збільшило ціну акцій приблизно на 10%.
3. Майбутнє
- Фантастика
Взагалі кажучи, алфавіт чудовий. Як бачать інвестори, продажі та прибуток зростають. Однак пошуковий гігант вже не є невідомим запасом зростання. Компанія виросла.
На відміну від Тесли з Ілоном Маск, Отто Нормалспарер не мав жодної фігури. Але це йому не потрібно, оскільки Alphabet живе переважно від Google.
В даний час я не бачу жодного ризику від конкуренції. Лише Amazon заважає Alphabet, оскільки все більше і більше користувачів шукають там продукти безпосередньо. Це знижує продажі, оскільки менше компаній замовляють рекламу в Google. Я детальніше розгляну це в аналізі своєї компанії на Amazon.
Суть в тому, що Google може рости в довгостроковій перспективі. Однак, я не бачу частку як рушій інновацій. Пошукова система і надалі лягатиме в основу бізнесу.
- Техніка діаграми
На довгострокову діаграму досить подивитися.
Як інвестор, ви не повинні бути засліплені цим, оскільки також можливий швидкий спад вниз. За останні 10 років запас зріс більш ніж на 400%. Цим Alphabet перемагає високотехнологічний NASDAQ.
DAX і Dow Jones також залишилися позаду. Однак багато компаній, що мають ІТ-досвід, працюють так само добре. Тому я оцінюю волатильність як нормальну. Стрибок курсу не порушує мій сон.
За короткий термін Alphabet зумів подолати негативну тенденцію.
Тепер мова йде про перехід жовтої 200-денної лінії. Лінія надзвичайно важлива для техніків діаграм. Якщо Алфавіт робить це за цим рядком, це буде позитивним знаком. Неподалік також ховається опір - 1150 доларів США. Якщо алфавіт не зробить його вище цієї позначки, ціна може впасти знову. На графіку я намалював для вас інші важливі моменти, де можливі сильніші реакції на ціни.
Резюме
Захисні заставки ✬ ✬ ✬
Алфавіт платить відсутність дивідендів, що має турбувати заощаджувачів. Запас є досить мінливий. Але це стосується всієї галузі. Ті, хто звик до строкових депозитів або облігацій, можуть отримати головний біль із стрибками цін понад 5% на день. Тож я дав 3 зірки заощаджувачам. Заощаджувачі повинні скоріше Google, а не мала позиція зростання покласти в депо.
Говорячи про депо: Ви точно не повинні платити більше 5 євро за угоду! Дорогі витрати на замовлення з’їдають ваші заощадження. Але тепер повернемось до алфавіту.
Збалансовані інвестори ✬ ✬ ✬ ✬ ✬
Частка ідеально підходить для збалансованих інвесторів. Я отримав 5 зірок! Діловий принцип зрозуміло зрозумілий. Зростають прибутки та продажі довгостроково, існує також Ров, який базується на назві торгової марки та технологічному ліді. Я їх бачу висока потужність заробітку як великий плюс. У довгостроковій перспективі алфавіт - один сильний коефіцієнт власного капіталу забезпечені. Однак ринкове середовище в даний час нервує, тому можливі короткострокові втрати. З довгостроковим періодом інвестицій понад 5 років я впевнений.
Спекулятивні інвестори ✬ ✬ ✬ ✬
Спекулятивні інвестори можуть сильні рухи частки. Ви можете кататися на хвилях. Однак при надзвичайно мінливих запасах конопель переміщення не можна порівняти. Google є відсутність частки геймерів, але серйозна компанія. Через концепція безпечного бізнесу Я не бачу Алфавіт надзвичайно спекулятивним. Alphabet міцно увійшов на ринок, і його не можна буде так легко перекинути, але рух цікавий для спекулятивних трейдерів, отже, 4 зірки.
Отже, в Alphabet ми маємо:
- збільшення продажів і прибутку,
- спокусливий коефіцієнт власного капіталу
- а також відносно стійкий рів.
Яка ваша думка щодо Alphabet/Google Share 2019?