Принцип управління портфелем, характеристики - Ooreka

  • Що таке управління портфелем ?
  • Особливості портфельного менеджера
  • Який тип управління портфелем ?
  • Управління портфелем: який тип інвестиційних продуктів ?
  • Місія професіонала в галузі управління портфелем
  • Яка винагорода менеджера ?

принцип

Як і у випадку з управлінням орендою, контракт на управління повинен бути складений для управління своїм портфелем. Це включатиме всю інформацію, необхідну для належного управління вашими фінансовими активами.

Що таке управління портфелем ?

Управління портфелями або "управління активами" також називається управлінням активами (фінансовими активами).

Ця діяльність дозволяє довірити свій фінансовий капітал відповідно до регульованих та договірних обмежень кваліфікованому спеціалісту, який буде нести відповідальність за нагляд за інвестиціями свого клієнта, щоб отримати найкращу можливу віддачу та залежно від обраного ризику.

Як результат, ви будете звільнені від щоденного управління вашим портфелем. Менеджер може приймати рішення про купівлю чи продаж на основі ваших різних цілей.

Постанова No 2017-1107 від 22 червня 2017 року, яка набрала чинності 3 січня 2018 року, організувала відокремлення правового режиму компаній, що управляють портфелем, що управляють колективними продуктами, від режиму інвестиційних фірм. Управлінські компанії, які виконують послуги з управління портфелем від імені третіх сторін (індивідуальне управління згідно з мандатом), не управляючи колективними інвестиціями, більше не підкоряються режиму для компаній, що керують портфелем. Зараз вони потрапляють під режим інвестиційних фірм як постачальники інвестиційних послуг.

Особливості портфельного менеджера

Менеджер вашого портфеля повинен мати дозвіл Органу пруденційного контролю та врегулювання (ACPR) у застосуванні статті L. 532-1 Грошово-фінансового кодексу. До видачі дозволу він повинен отримати схвалення Управлінням фінансових ринків (AMF) програми їх діяльності на умовах, викладених у статті L. 532-4 Грошового кодексу та фінансових.

Цей вид діяльності, як правило, доручається таким фінансовим установам, як:

  • банки;
  • інвестиційні фірми;
  • страхові компанії.

Саме AMF та ACPR контролюють та встановлюють суворі правила для цих різних фінансових установ. Це означає, що останні зобов’язані запитати у своїх клієнтів про:

  • їх матеріальне становище;
  • їх інвестиційний досвід;
  • визначити з ними їх цілі з точки зору інвестиційних ризиків.

Який тип управління портфелем ?

Існує кілька видів управління портфелем, а саме:

  • управління під мандат: клієнт делегує агенту все управління своїм портфелем;
  • рекомендований менеджмент: менеджер не може втручатися безпосередньо в портфель, але консультує свого клієнта, який зберігає його повноваження щодо прийняття рішень;
  • керований менеджмент: інвестор довіряє свої фінансові активи таким чином, щоб ними керували відповідно до обраної ним орієнтації.

Можна довірити частину свого портфеля лише керівництву, а решту керувати безпосередньо.

Управління портфелем: який тип інвестиційних продуктів ?

Продукти, дозволені в рамках управління портфелем, як правило, є цінними паперами, що торгуються на регульованому ринку.

З іншого боку, якщо інвестор довіряє менеджеру свого портфеля інші нерегульовані продукти, він повинен дати свою офіційну та спеціальну угоду.

Місія професіонала в галузі управління портфелем

Професіонал, який управляє фінансовими активами свого клієнта, буде чуйним та серйозним, він повинен:

  • бути в курсі подій на ринку;
  • розміщувати гроші інвестора на фондовому ринку, щоб збільшити їх вартість;
  • інформувати свого клієнта про операції, що проводяться від його імені (операції, купівля, перепродаж);
  • зобов’язані консультуватись та мати досвід.

У всіх випадках йому доведеться керувати портфелем своїх клієнтів надійно, не відступаючи від рамок, передбачених контрактом на управління.

  • Лояльний, він також діятиме в інтересах свого клієнта.
  • У разі порушення своїх обов'язків інвестор може звернутися до судді з проханням про компенсацію.
  • Він також може розірвати управлінський мандат, доручений фінансовому професіоналу.

Яка винагорода менеджера ?

У всіх випадках винагорода керівника повинна бути зазначена в контракті на керівництво.

Однак загалом менеджер отримує винагороду за плату за управління, яка може включати змінну частину, пов’язану з:

  • результативність портфеля стосовно цілей управління;
  • комісія за транзакції, яка складається із зібраних комісійних зборів;
  • комісія за рух, що виставляється за кожну операцію.

Періодична заява про управління портфелем повинна містити розподіл комісії з руху між різними учасниками. Це у відсотках.

Також у розділі:

Управління портфелем

  • Що таке портфель акцій ?
  • Графічний аналіз
  • Кількісний аналіз