Про кількість та якість грошей -
1. Грошова маса та грошові коливання представляють кількісний аспект грошей. Купівельна спроможність грошей та стабільність цін представляють якісний аспект грошей.
Купівельна спроможність валюти відображається на кількості товарів та послуг, які можна придбати за допомогою одиниці валюти.
Як стандарт вартості, інструмент обміну та засіб накопичення грошей повинні бути нейтральний.
Стабільність цін, яка аналізується як постійний обсяг валютних одиниць, що змінюються в товарах та послугах, є настільки важливою з економічної точки зору, що більшість центральних банків світу, включаючи наш центральний банк, оголошує її основною метою.
Як це випливає із ст. 2 п. 1 Закону № 312/2004 про Статут Національного банку Румунії (НБР), основною метою НБР є забезпечення та підтримка стабільність цін. Розробляючи програму випуску банкнот і монет, НБР повинен забезпечити необхідну готівку в суворій відповідності з реальними потребами грошового обігу (пункт 1 статті 15), що призводить до висновку, що центральний банк не може впливати по суті кількісні коливання грошей (інфляція чи дефляція), але, навпаки, вони пов'язані зобов'язанням забезпечити та підтримувати стабільність цін. Проте, чи не з власної вини, чи навмисно, але "виправдано" помилковими мотивами монетарної чи фіскальної політики, наш центральний банк (як і багато інших центральних банків, деякі з яких мають високу репутацію) схильний викликати коливання. пропозиції грошей, що, у свою чергу, може призвести до зниження купівельної спроможності грошей, що змінює їх якість і, побічно, позначає або навіть порушує їх основну мету, тобто стабільність цін.
Через інфляцію, волатильність валютного курсу та неприродний інтерес, породжений створенням грошей - боргу, гроші втрачають нейтралітет і стають знаряддями несправедливого, нелогічного та антиекономічного перерозподілу багатства.
Коли ми виплачуємо банківські позики з відсотками, ми не повертаємо гроші вкладників і не робимо внесок у винагороду їхніх зусиль для заощадження, а гроші, створені з нічого комерційними банками, до яких додаються відсотки. Через акт банківського "створення" відсотки стають самоціллю, завдяки якій виробляються гроші. Втрачаючи нейтралітет, створені таким чином гроші стають засобом несправедливого перерозподілу багатства та інструментів контролю. Відсотки за гроші, створені комерційними банками з нічого, просто злоякісні.
2. Грошова маса являє собою сукупність грошей, що перебувають в обігу або на депозитах на даний момент.
Зазвичай грошова маса складається з готівки (банкнот і монет), банківських депозитів, що утворюються при створенні грошей - боргу та резервів центрального банку. Згідно з канонами БНР, грошова маса М0 означає гроші в обігу, "тверді" гроші, про які йдеться у ст. 2 абз. 2 літ. в) Мистецтво 12 Закону No. 312/2004 про статус НБР, коли він надає їм повноваження юридична тарілка. Грошова маса M1 включає M0 плюс гроші на поточних депозитних рахунках або на поточних рахунках, тобто готівку, яку можна використовувати негайно. Широкі гроші (М2 і М3) означають гроші в депозитах, включаючи ті, що є результатом створення грошей - боргу, а також резерви центрального банку. Частка в грошовій масі в широкому розумінні дається грошима-боргом. Практично на кожну довірчу грошову одиницю ("тверді" гроші, випущені центральним банком) існує щонайменше 9 грошових одиниць, створених комерційними банками у формі грошей-боргів. Кількість грошей в обігу має "звичку" коливатися, підживлюючи інфляцію, збільшуючи комерційні процентні ставки та впливаючи на купівельну спроможність грошей.
3. Інфляція є основним економічним дисбалансом, спричиненим зростанням цін та одночасним зниженням купівельної спроможності національної валюти.
Тлумачний словник румунської мови (DEX, видання 2009 р.) Це показує інфляція - явище специфічний для періодів економічної кризи, що полягає в знеціненні паперових грошей в обігу в результаті або викиду маси грошей на реальні потреби в обігу, або зменшення обсягу виробництва та обігу товарів. грошей. Інші визначення наполягають на збільшенні обсягу паперових грошей далеко за межі реальних потреб у переміщенні товарів, збільшення, яке не має достатнього покриття золотом та товарами, що призводить до втрати влади (2002). інфляція вважає, що інфляція - це явище, яке на теоретичному рівні виключає помилки монетарної політики або заходи, що стимулюють економічне зростання через контрольоване зростання інфляції та кредитування.
У спеціалізованій пресі інфляція визначається як макроекономічний дисбаланс, що характеризується аномальним, безперервним та узагальненим зростанням цін та одночасним зниженням купівельної спроможності національної валюти, єдиним підвищенням є ситуація з цінами. вартість виробничих факторів зростає більшою мірою, ніж зростає їх продуктивність 3 .
В принципі, інфляція спричинена надмірною емісією грошей над реальною пропозицією товарів та послуг, надлишком попиту на товари та послуги порівняно з реальною пропозицією, збільшенням виробничих витрат, незалежно від попиту на товари та послуги. Інфляція також може бути спричинена "імпортом" інфляції: на економіку, яка значною мірою покладається на імпорт засобів виробництва, вплине інфляція в країні походження цих товарів 4. Інфляція також може бути структурною: на неправильну, незбалансовану організацію економіки, яка значною мірою залежить від монополій та олігополій, впливатимуть високі ціни, накладені занадто малою кількістю суб'єктів, занадто сильними орендарями, привілеями економіки.
При обчисленні рівня інфляції зазвичай використовується індекс споживчих цін 5, який враховує "кошик", що складається з предметів першої необхідності, широко використовуваних у домогосподарствах, таких як щоденні споживчі товари, щодня (їжа, бензин), товари тривалого користування (одяг, персональні комп’ютери та пральні машини), послуги (транспорт, страхування та оренда). Кожен товар у цій кошику має ціну, яка з часом може змінюватися. Річний рівень інфляції визначається ціною повного кошика в певному місяці порівняно з його ціною в тому ж місяці попереднього року 6 .
В економічній пресі, deflaЕЈia це вважається протилежністю інфляції, оскільки воно проявлятиметься як безперервне та загальне падіння цін 9. Це явище вважається істинним гірше ніж інфляція, оскільки це може стримувати виробництво (економічні агенти обмежують свої інвестиційні плани або зменшують поточні потужності, оскільки отримують ще менший прибуток).
Не слід плутати дефляцію з "дезінфляцією", що є підвищенням цін, але в меншій і меншій частці порівняно з попереднім періодом. .
Відкрита інфляція (5-10% на рік) у поєднанні з безробіттям та економічною стагнацією означає стагфляцію, одну з найгірших можливих економічних та соціальних ситуацій, тим більше, що дії, необхідні для боротьби з інфляцією, можуть І навпаки, збільшення кількості робочих місць може призвести до зростання інфляції, оскільки це стимулюватиме споживання і, зокрема, споживання в кредит з небезпечними темпами.
4. Ми звикли вважати, що інфляція пов’язана з валютою. Але коли основою грошової системи є кредит, інфляція monetarДѓ це вже не логічно. Наприклад, збільшення пропозиції грошей, коли інфляція та безробіття мають низькі і постійні значення, здається абсурдним, але це лише в тому випадку, якщо ми обмежимося класичним, монетаристським, інфляційним поняттям, без грошей, щоб спостерігати за зв'язком з грошима. . Ще більш дивно, коли спостерігається, що купівельна спроможність валюти зменшується, хоча інфляція знижується. Споживчі ціни постійно зростають, оскільки розмір грошового боргу постійно збільшується, що виникає виключно за рахунок позик (без покриття золотом, тому без внутрішньої вартості, але лише із значенням, що дається впевненістю) і поступово кількість грошей, доступних для придбання та поточних витрат та для інвестицій, на користь кредитних ставок, частка яких у загальних поточних платежах боржників невблаганно зростає.
В економічній теорії цей незаперечний аспект нашого світу прихований. Але, як нещодавно сказав Рей Курцвейл, сингулярність близька.
1 Лише незначна частина загальних глобальних фінансових операцій представляє реальні, конкретні економічні факти: 15%. Решта 85% представляють спекуляцію між учасниками банківського та фінансового ринку (кредит, фондові біржі, товарні біржі), яка повторюється нескінченно довго, нескінченно.
3 Для цього визначення див .: http://m.bursa.ro/ghidul-investitorului-inflatie-deflatie-dezinflatie-stagflatie-8826949.
4 Імпортна інфляція - це стара риса економіки Румунії. Постійне зростання цін на товари, більшість з яких надходило від імпорту, зазвичай супроводжувалося знеціненням національної валюти. Загальне збільшення імпорту (помилково, в Румунії, країні з найбільшою сільськогосподарською площею на душу населення в Європі, імпорт більше 80% від загальної кількості продуктів харчування, цифра на кінець 2017 року) визначає виплати в іноземній валюті, що призводить до постійного знецінення національної валюти, внаслідок чого імпортери платять все більше і більше леїв за продукцію.
5 Існує також так званий "загальний індекс цін" (ЗГІ), який обчислюється як відношення між валовим внутрішнім продуктом, вираженим у поточних цінах, та валовим внутрішнім продуктом, вираженим у цінах попереднього, базового періоду.
7 В економічній доктрині цей тип інфляції називається "моторошною" інфляцією (до 4% на рік). Інфляція також може бути "відкритою" (5-10% на рік), "галопом" (понад 15% на рік), "мегаінфляцією" (понад 15% на місяць) і "гіперінфляцією" (найгостріша форма інфляції, із зростанням цін понад 200-300% на рік).
9 Див .: http://m.bursa.ro/ghidul-investitorului-inflatie-deflatie-dezinflatie-stagflatie-8826949.
10 В економічному жаргоні словосполучення "негативна інфляція" також іноді використовується для уникнення слова "дефляція", що є певним видом страху для авторів офіційних звітів про економічну статистику; але поєднання цих двох слів лише створює прекрасний оксиморон, оскільки інфляція передбачає набряк, який не може бути негативним, не перетворюючись на дефляцію, тобто дефляцію або дезінфляцію.