Режим цінних паперів застосовується до ICO та шахрайства - Journal du Coin
Компанія TokenLot, що базується в США, погодилася врегулювати звинувачення проти неї SEC - Комісія з цінних паперів та бірж. Американський фінансовий регулятор вважає, що поведінка компанії є незареєстрованим посередництвом. Дві інші компанії одночасно перебувають у центрі уваги у справах, пов'язаних з криптовалютою та фінансовими цінними паперами.
TokenLot: незареєстрований брокер
Компанія, що належить Ленні Кугель і Елі Л. Льюїтт, самопроголошений “ICO Superstore”, погодився заплатити більше 550 000 доларів з метою припинення звинувачень, не підтверджуючи та не заперечуючи висновків SEC щодо потенційних актів, що підпадають під режим цінних паперів. Цей платіж супроводжувався a судова заборона, що забороняє порушення федерального законодавства про цінні папери.
TokenLot хоче бути платформою для полегшення придбання токенів, що дозволяє користувачам купувати токени через єдиний сервіс. Компанія не розкрила загальну суму коштів, яку їй вдалося залучити з понад 6000 інвесторів.
SEC вже проводила багато попереджень щодо потенційної класифікації певних ICO як фінансові цінні папери. У цьому випадку фінансовий регулятор вважає це пропоновані токени - це фінансові цінні папери. Тому, компанія повинна була бути зареєстрована в SEC як брокер.
Саме бізнес-модель фірми, що базується в Мічигані, спонукала SEC до висунення звинувачень. Справді, TokenLot використав частину свого прибутку для торгівлі криптовалютами і взяв відсоток коштів, зібраних для ICO. Ця бізнес-модель є частиною визначення Тест Хоуї, це процеси, спрямовані на отримання спільних інвестицій з метою отримання прибутку, і під контролем централізованого суб'єкта господарювання, підпадають під положення про фінансові цінні папери - або цінні папери.
Однак присяжні не зможуть перевірити правдивість цих звинувачень. Насправді платіж TokenLot припиняє провадження перед будь-яким судовим процесом шляхом трансакції, яка супроводжується забороною припинити будь-яку діяльність, що суперечить закону.
SEC не пропустила свого повернення, оскільки також наклала штрафи на криптовалютний фонд.
LP Crypto Asset Management: неправдива реклама
CAM - Crypto Asset Management LP - та його менеджер Тімоті Еннекінг, підняли 3 мільйони доларів через неправдиву рекламу. Фактично, у 2017 році CAM пишався тим, що є "Перший в США регульований фонд крипто-активів". Крім того, компанія не була зареєстрована в SEC на момент збору коштів, викликаючи гнів регулятора.
Комісія сказала з цього приводу:
«Провівши незареєстрований тендер та вклавши понад 40% активів фонду в криптоактиви, CAM зробив фонд незареєстрованою інвестиційною фірмою. " СУХИЙ
Ці звинувачення спонукали SEC видати наказ про припинення спірної діяльності, супроводжуваний штрафом 200 000 доларів. Компанія знову вирішила виконати наказ SEC та сплатила штраф, не підтвердивши та не спростувавши висновки агентства.
Нью-Йорк: шахрайство та безпека
У даному випадку суддя Житель Нью-Йорка встановив, що Положення про цінні папери застосовувались до кримінального переслідування, пов'язаного з шахрайством з криптовалютами.
Суддя Реймонд Дірі виступає за гнучке тлумачення законів про цінні папери, застосовуючи таким чином їх до резидента Нью-Йорка, Максим Заславський, звинувачували у наявності випустити пару з своїх криптовалютних інвесторів підкріплені нерухомістю та діамантами.
Таке гнучке тлумачення федеральних законів дозволяє йому відхиляти клопотання захисту про припинення звинувачень на тій підставі, що звинувачення у шахрайстві не підпадали під сферу дії Закон про біржу цінних паперів.
Суддя, який керував справою, сказав:
"Питання полягає в тому, чи достатньо охарактеризовано складові елементи комерційного підприємства в обвинувальному висновку, щоб розумне присяжне у разі судового розгляду дійшло до висновку, що інвестори забезпечують капітал та беруть участь. бізнес, тоді як промоутери проекту керують та управляють бізнесом. " Суддя Реймонд Дірі
Заключне слово
Як бачите, складні відносини між криптоактивами та режимом цінних паперів не в його останньому епізоді і досі нас чекають деякі сюрпризи, такі як застосування до справи про шахрайство, про яку стверджує суддя. Режим цінних паперів у США часто описується як давня, але це було б забути про основну роль судді в адаптації текстів до нових фактичних ситуацій. Ця роль тим більше помітна в Сполучених Штатах, Загальне право, де виділено кабінет судді та місце прийнятих рішень. Тому ми можемо очікувати нових інноваційних рішень від магістратів по всій Атлантиці..