Шок дії Банку Франції

Перехідний захід на ударну дію

власного капіталу

Поділіться

Презентація міри

Пруденційний режим "Платоспроможність II" запроваджує вимогу до капіталу (SCR) для страхових організацій на основі всього їх профілю ризику, включаючи фінансові ризики. Зокрема, ризик падіння вартості пайових інвестицій породжує "SCR".

Коли він розраховується відповідно до стандартної формули, "акції SCR" відповідають втраті основних власних коштів, яка буде результатом раптового зменшення вартості акцій, якими володіє організація, до відсотків (або "стандартних" шок "), визначений законом за категорією акцій.

Щоб встигнути адаптуватися до повного застосування нових положень та згладити їх фінансові наслідки з часом, страхові організації, що використовують стандартну формулу, отримують вигоду від перехідного заходу для розрахунку своїх "дій із заборгованості з виплат". Цей захід застосовується до всіх акцій, придбаних до 1 січня 2016 року шляхом прямого володіння або через інвестиційні фонди, які в іншому випадку не підлягають розрахунку ризику власного капіталу на основі тривалості участі.

Цей перехідний захід складається з обчислення вимоги до капіталу для цього ризику на основі шоку в 22% у перший рік, тоді цей рівень шоку прогресує принаймні лінійно, щоб відповідати стандартному шоку в 39% плюс симетричне регулювання. (Тип 1 дії) або 49% плюс симетричне регулювання (дії типу 2) не пізніше 1 січня 2023 року. На практиці, шок, який слід зберегти, пишеться: (1 - а) × 22% + a × [39% або 49% + симетричне регулювання], a дорівнює 0% у перший рік перехідного періоду (увесь 2016 рік ), і 100% в кінці переходу, з 1 січня 2023 р.

Перехідний показник шоку від власного капіталу застосовується в принципі за замовчуванням і вимагає від органу вжити певних організаційних заходів (див. Нижче). Однак прийнято, що організації, які не бажають використовувати цей пристрій, можуть застосовувати стандартний шок з 2016 року. У цих випадках на них не поширюються ці умови застосування.

Нормативні посилання

Перехідна міра щодо ризику власного капіталу визначена у II статті R. 352-27 Страхового кодексу, що застосовується до організацій, що підпадають під три кодекси, яка транспонує пункт 13 статті 308 ter Директиви 2009/138/CE, відому як " Платоспроможність II ". Це і визначено статтею 173 Делегованого регламенту (ЄС) 2015/35, відомим як "рівень 2", у зміненій редакції від 30.09.2015.

Дії "Тип 1" та "Тип 2" визначені у статті 168 Делегованого регламенту. "Стандартний" рівень удару визначений там у розділі 169, а "м'який" рівень удару у розділі 170. Симетричне регулювання визначено в цьому розділі у розділі 172.

Організаційні вимоги до організацій, що використовують перехідний захід, визначені в проекті імплементаційного технічного стандарту або "ІТС", що стосується перехідного розрахунку ризику власного капіталу (доступний у попередній версії на веб-сайті EIOPA).

Процедура дозволу

Застосування перехідної міри щодо шоку від участі в капіталі не підлягає попередньому дозволу від ACPR.

Умови застосування

Цей перехідний захід застосовується лише до дій, що відповідають наступним умовам:

  • придбані безпосередньо органом не пізніше 1 січня 2016 року або опосередковано, коли орган здійснив інвестицію не пізніше 1 січня 2016 року в акції відкритих інвестиційних компаній або акції взаємних фондів;
  • не підлягає розрахунку ризику власного капіталу на основі тривалості участі.

Організації, що використовують міру, повинні також здійснювати організаційні заходи, спрямовані на:

  • формалізувати перелік дій, які відповідають умовам, і знати, як їх ідентифікувати кожного разу, коли обчислюється SCR, який отримує вигоду від перехідного заходу;
  • зберігати підтвердження дати придбання цих акцій до тих пір, поки використовується перехідний захід;
  • надати ці докази ACPR за запитом.

Наслідки для страхових груп

Якщо організація, що використовує цей пристрій, належить до групи, розрахунок ризику власного капіталу для цього портфеля на комбінованому або консолідованому рівні проводиться з урахуванням пристрою.