Спрощене злиття та TUP Два інструменти реструктуризації не слід плутати
Коли компанія володіє всіма цінними паперами іншої компанії, об’єднання цих двох суб’єктів господарювання може бути здійснено двома способами:
Або шляхом спрощеного злиття;
Або шляхом універсальної передачі активів (TUP).
Цей тип операцій часто проводять групи з метою реорганізації своїх структур та/або спрощення організаційних схем. Це також операції, що представляють інтерес для акціонерних холдингових компаній, створені з єдиною метою відрахування відсотків за позики, надані для придбання суб'єкта господарювання. Після повного відрахування відсотків за позику здійснюється спрощене злиття або TUP.
Я/Визначення.
1. Злиття стало простим.
Спрощене злиття - це дія компанії, яка поглинає один із її суб’єктів господарювання, який вона контролює принаймні на 90%. Контроль повинен бути 100%, якщо однією зі сторін злиття є ТОВ.
Слід зазначити, що у випадку компанії, що володіє понад 90%, злиття має бути схвалено акціонерами або партнерами поглинутої компанії.
Умови спрощеного злиття визначені у статтях L.236-1 та далі Французького комерційного кодексу.
2. Універсальна передача спадщини (TUP).
Універсальна передача активів визначена статтею 1844-5 Цивільного кодексу як випадок для одного партнера, юридичної особи, яка володіє 100% акцій суб'єкта господарювання, щодо його поглинання.
Таким чином, на відміну від злиття, TUP може розглядатися лише в тому випадку, якщо холдингова компанія володіє всіма акціями своєї дочірньої компанії.
II/Процедура.
1. Складання проекту договору про злиття.
Складання проекту угоди про злиття та подання її до реєстру є обов’язковим у контексті злиття, незалежно від того, дорівнює воно 100% або 90%. Це зобов'язання не вимагається в рамках TUP. Це основна різниця між спрощеним злиттям та TUP, це економить значний час для останнього та значно спрощує процедуру.
2. Проведення позачергових загальних зборів.
Спрощене злиття може бути здійснено без необхідності проведення позачергових загальних зборів. Це звільнення не є абсолютним, один або кілька партнерів або акціонерів компанії-поглинача, що об'єднують принаймні 5% капіталу, можуть вимагати призначення агента для скликання позачергових загальних зборів компанії-поглинача для прийняття рішення про затвердження злиття.
У контексті TUP, холдингова компанія є єдиним партнером дочірнього підприємства, рішення приймає форму простого рішення єдиного партнера.
3. Призначення аудитора злиття або аудитора внесків.
Як і у випадку з TUP, спрощене злиття може здійснюватися без призначення аудитора злиття або аудитора внесків, що затверджує злиття. У разі поглинання дочірньої компанії, що має 90%, звільнення залежить від того, яка компанія-поглинач запропонувала партнерам або міноритарним акціонерам перед завершенням злиття викуп їх акцій, як це передбачено у статті L . 236-11-1 Господарського кодексу.
4. Звітність.
Як і TUP, спрощене злиття дозволяє не складати звіти органів управління для кожної з компаній-учасниць. Однак один або кілька партнерів або акціонерів компанії-поглинача, що об'єднують 5% капіталу, можуть вимагати в рамках юридичного процесу складання таких звітів.
5. Формальності.
Реклама двох операцій однакова:
включення до JAL, що є відправною точкою 30-денного періоду опозиції кредиторів,
подання до реєстру,
внесення змін до реєстрації в RCS.
Однак публікація операції до BODACC не потрібна як частина TUP, що зменшує загальну тривалість операції.
II/Дата набрання чинності.
Датою набрання чинності є дата, коли активи компанії, що поглинається, фактично передаються компанії, яка поглинає.
Для спрощеного злиття можна модулювати дату набрання чинності операцією з часом. Дійсно, можна перенести або перенести дату набрання чинності злиттям, просто зазначивши це в угоді про злиття. Однак ця модуляція обмежена фінансовим роком.
Для TUP передача активів відбувається лише після закінчення граничного строку для заперечення кредиторів. Однак, з фіскальної точки зору, адміністрація визнає, що операція може бути здійснена із зворотним ефектом, за умови, що цей варіант був прямо зазначений у рішенні про розпуск. Вибір податкової зворотної сили для ТУП може спричинити певні труднощі через спотворення між бухгалтерським режимом та податковим режимом операції.
III/Бухгалтерський режим.
Облік спрощеного злиття та TUP ідентичний. Активи та пасиви активів компанії, що поглинається, включаються на рахунки компанії, яка поглинає, за їх чистою балансовою вартістю.
Компанія-поглинач повинна анулювати вартість пайових цінних паперів поглинутої компанії, записану на її балансі. Таким чином, коли власний капітал акціонерного товариства, що поглинається, перевищує чисту балансову вартість її власних цінних паперів, поглинаюча компанія реалізує бонус за злиття, у протилежному випадку вона реалізує збиток.
IV/Податковий режим.
В принципі, операції злиття або TUP призводять до наслідків припинення бізнесу.
Тому вони призводять до оподаткування наступних елементів на рівні поглинутої компанії:
оподаткування операційного прибутку, який ще не оподатковується;
оподаткування положень, поглинутих стороною, які стають неактуальними внаслідок TUP або злиття;
Оподаткування (нереалізованого) приросту капіталу на основні засоби.
Крім того, перенесені податкові втрати можуть бути віднесені до оподатковуваного доходу, пов’язаного з оподаткуванням вищезазначених статей. Однак нерозподілений баланс цих дефіцитів остаточно втрачається після злиття або TUP.
Однак ці дві операції мають право на вигідний режим оподаткування для злиття. Цей режим допомагає пом'якшити податкові наслідки, спричинені TUP або спрощеними операціями злиття. Однак цей спеціальний режим зарезервований для операцій, в яких поглинаюча компанія та поглинаюча компанія підлягають оподаткуванню корпоративним податком (IS).
Основні переваги полягають у наступному:
звільнення від податку на прибуток з чистого приросту капіталу, що стосується всіх елементів внесених активів (CGI ст. 210 A, 1-п. 1);
обмеження оподаткування положень, що відображаються в балансі поглинутої компанії, у випадку, якщо ці положення стають неактуальними (CGI, стаття 210 A, 2).
Що стосується реєстраційного збору, то до 31 грудня 2018 року операції TUP та злиття призвели до сплати фіксованого реєстраційного збору в розмірі 375 євро або 500 євро залежно від того, чи був статутний капітал меншим або, принаймні, дорівнював 225 000 євро на кінець транзакції. Це право на реєстрацію більше не застосовується з 1 січня 2019 року. Однак у випадку TUP, якщо в корпоративних активах є будівля, їх передача спричиняє сплату податку на реєстрацію землі.
Слід зазначити, що цей спеціальний режим - це не звільнення від оподаткування, строго кажучи, а швидше розподіл або відстрочка оподаткування з часом, що дає змогу послабити або затримати наслідки операції.
В обмін на цей пільговий режим компанія-поглинач покладається на ряд зобов’язань, спрямованих на можливе подальше оподаткування, на її ім’я, приросту капіталу та положень, звільнених на момент здійснення операції.