Ставки за іпотекою зростають
Франкфурт 18.11.2016 –– Після обрання Дональда Трампа новим президентом у США зросли довгострокові процентні ставки. Але не тільки там! У Німеччині також збільшилася дохідність облігацій - а разом із ними і іпотечні ставки. Що відбувається зараз?
Несподівана перемога на виборах Дональда Трампа як 45-го президента США не лише застала багатьох медіа та політичних експертів не на ту ногу. Фінансові ринки також повинні були пристосуватися до нових фактів, які цього разу пішли навіть швидше, ніж Brexit 23 червня: після розпродажу акцій та поспіху на державні облігації та золото вранці фондові ринки вже були значно вищі ввечері того ж дня, тоді як Інвестори викидали зі своїх депо облігації та дорогоцінні метали. Для державних облігацій прибутковість значно зросла - не лише в США, а й у Німеччині.
Іпотечні ставки залежать від облігацій
Будівельникам слід звернути увагу на такий розвиток подій, оскільки: Іпотечний відсоток базується на прибутковості Пфандбріефе - а вони, в свою чергу, засновані на прибутковості Бундів. Насправді, ставки по іпотечному кредиту, як ми їх фіксуємо в нашому представницькому FMH -Index, різко зросли після виборів у США: 1 листопада індексна ставка була встановлена на рівні 1,09% протягом 10 років - 15 листопада вона була вже 1,18%. Це відповідає збільшенню майже на десяту частину. Не настільки стислий, але однаковий за відстанню, значення індексу для будівництва грошей за 20 років зросло з 1,74 до 1,83%.
Багато банків підвищують процентні ставки на будівництво грошей
За зростанням індексу спостерігається широкий рух. 15 листопада майже 20 банків підвищили процентні ставки за весь обсяг строків, які ми розглядали - 5, 10 та 15 років. Незабаром після цього Allianz Leben підвищив процентні ставки за позиками на 0,25 відсоткового пункту в усіх умовах. Найкраща собака ING -DiBa також підвищила процентні ставки на 0,2%. Шість інших позичкових будинків збільшили процентні ставки в індивідуальному вираженні. За нашою інформацією, всі інші банки та страхові компанії приєднаються, так що індекс FMH для ставок по іпотечних кредитах повинен продовжувати зростати в найближчі дні.
Хто обчислює круто, той найкраще фінансує
Виникає запитання: чи слід будівельникам та всім, хто потребує подальшого фінансування, якомога швидше завершити свою (форвардну) позику, щоб передбачити страшний оберт процентних ставок? З нашої точки зору, є три вагомі причини не поспішати занадто багато. По-перше, не впевнено, що зараз ми побачимо поворот процентних ставок, який часто очікується. Так само правдоподібним є припущення, що, як і навесні 2015 року, ми зазнаємо тимчасового зростання процентних ставок, яке згодом обвалиться. По-друге, багато банків не підвищують іпотечні ставки, оскільки облігації відповідного терміну дорожчають. Це можливо, оскільки інститути рефінансують позики протягом декількох, навіть коротших строків.
Як знизити ставки по іпотеці вдвічі
По-третє, однак, спреди відсотків настільки великі, що має сенс дослідити найдешевший кредит, ніж намагатися "вкласти час" в обертання процентних ставок. Наш іпотечний індекс за станом на 17 листопада 2016 року показує: найдешевший кредит, зафіксований в індексі FMH, коштує 0,59%, найдорожчий 1,53%; протягом 10 років процентна ставка коливається від 0,80 до 1,84%. При фіксованій процентній ставці 15 років будівельники будинків можуть платити 2,26% або лише 1,34% на рік; у 20 років діапазон поширюється від 1,54% до 2,56%. Суть полягає в тому, що між дешевими та дорогими позиками існує цілий відсоток. Наш висновок: Якщо ви шукаєте доступне фінансування, вам навряд чи доведеться турбуватися про поворот процентних ставок.