Страхування життя Зараз час повертатися!
Урожайність перестала руйнуватися і незабаром відновиться. Але лише небагатьом добре керованих контрактів вдасться розподілити більше 3,50%. Статус ринку та вибір продукції.
Між французами та страхуванням життя нічого не йде добре: з серпня 2011 року щомісячна сума зняття готівки перевищує 10 мільярдів євро. Менша дохідність (3% у 2011 році), більші податки (внески на соціальне страхування зростуть до 15,5% цього літа проти 12,3% рік тому) ... Король інвестицій у 2000-х бачить, що його зірка згасає.
Проте давайте будемо відвертими: жоден конкурент не може змагатися з ним. Що стосується податків, то страхування життя залишається податковим оазисом, заробіток здебільшого звільняється через вісім років. Врожайність? Він повинен відскочити в 2012 році, одночасно із ставкою французьких державних позик, на які в основному інвестуються заощадження. "Досить 3,3%, на один бал більше, ніж Livret A", - підкреслює Сіріль Шартьє-Кастлер із фірми "Факти та цифри".
Дотримуючись наших порад, ви отримаєте ще більше. Значно більше ніж 3,50%, без будь-якого ризику, спрямовуючи вас до невеликих взаємних страховиків або тих, хто працює в Інтернеті. Укладення договору, який утримує нерухомість, дуже популярне, може навіть змусити вас переступити поріг 5%. І якщо ви готові заблокувати свої заощадження на десять років, не соромтесь, крім того, укласти контракт, що пропонує "подушковий" фонд, або підписати розпорядчий мандат: користуючись можливостями фондового ринку, менеджерам вдається генерувати повертається близько 10% на рік.
Поліна Яніко та Ліонель Леві
Віддавайте перевагу контрактам від взаємних страховиків
Це найкращий можливий вибір для тієї частини ваших заощаджень, яка призначена для доповнення вашої майбутньої пенсії, яка повинна бути на 100% безпечною. Роблячи ставку на взаємні пропозиції, такі як SMABTP, Carac або MIF, спочатку зарезервовані для певних категорій працівників (будівельників, залізничників тощо), ви отримаєте прибуток на 0,5 - 0,8 балів вищий, ніж у конкуренції, з певністю збираючи менше 3% у найближче десятиліття. Основне пояснення: на відміну від перелічених страхових компаній, таких як Axa або Allianz, у цих компаній немає акціонерів для винагороди. Тому вони можуть бути щедрішими до своїх клієнтів. Зауважте, що багато хто з них щороку обирають спеціальний резерв заробітку (який розподіляється менше восьми років), щоб з часом згладити результати. Подивіться на Карака: окрім гарячої ставки в 2011 році (3,90%), він збільшив свій резерв на 6% (зараз він становить 177,4 млн євро). Дуже заспокоює.
Інший головний актив мутуалістів полягає в їх часто скромних розмірах. Керуючи менш ніж 2,5 мільярдами євро, ті, кого ми вибрали, можуть управляти своїми портфелями з максимальною реакцією. Типовий приклад: У 2011 році MASCF змогла продати свої грецькі та португальські облігації без серйозних збитків. Лайнери, якими керують CNP (200 мільярдів євро) та Axa (435 мільярдів), не змогли так швидко позбутися цих "гнилих" активів, зафіксувавши відповідно 330 та 387 мільйонів євро амортизації під час цієї операції. Їх страхувальники не закінчили сплачувати наслідки.
Останній аргумент на користь взаємних відносин: завдяки напливу нових клієнтів за останні два роки (якість управління ними починає бути відомим), вони мають гарний матрац зі свіжими грошима. Як тільки економіка покращиться (до літа 2013 року, на думку експертів), вони зможуть купувати французькі та німецькі державні облігації, випущені за привабливими ставками, що трохи збільшить прибутковість. Що стосується традиційних страховиків, то навпаки: низькі показники роботи, викладені після кризи, спонукали клієнтів зняти більше заощаджень зі своїх полісів, ніж вони депонували. За цих умов навряд чи урожай відновиться.
Скористайтеся високими ставками інтернет-контрактів
Ледь 50 000 контрактів на Boursorama, 65 000 на ING Direct ... Через десять років після їх появи поліси страхування життя, що продаються в Інтернеті, досі не мають успіху у вкладників. Шкода для них, оскільки пропоновані ставки, дуже привабливі (понад 3,60% у середньому за 2011 рік), повинні залишатися на високому рівні ще чотири-п’ять років. Інтернет-страховики не мають великого вибору: щоб сподіватися погризти нову частку ринку (на даний момент вони мають менше 0,7% від загальної суми страхування життя), їм доведеться продовжувати штучно збільшувати свою прибуток., 0,5 до 0,8 бала, як і кожного разу рік.
Доказ із групою Crédit mutuel de Bretagne: у той час як 43 000 клієнтів її дочірньої компанії в мережі Інтернет Fortuneo уклали 3,75% у 2011 році, 800 000 страхувальників постійних філій не мали права на понад 3% за контрактом Prévi-Options.
Що, якби ця політика субсидованих процентних ставок закінчилася швидше, ніж очікувалося? Абоненти цього типу контрактів (прочитайте нашу добірку на сторінці 116) не зможуть зробити поганий розрахунок, враховуючи низькі комісійні: нічого за платежі та 0,6% на рік для управління. Неперевершений.
Урізноманітнюйте свою ставку нерухомістю
З доходом, який протягом десяти років ніколи не нижче 5% на рік, ділова нерухомість (офісні або торгові стіни) зараз заробляє більше, ніж страхування життя. Раптом дедалі більше компаній інтегрують такий тип підтримки у свої контракти. Можливість, яку не можна упустити !
Для максимальної безпеки націліться на страхування життя, при якому фонд у євро безпосередньо інвестує значну частину свого портфеля (від 40 до 70%) у камінь. Як і у випадку з класичним єврофондом, ваш капітал буде гарантований і дуже добре винагороджений: 3,80% у 2011 році, наприклад, для Diade Evolution (ACMN) та Гімалії (Generali), двох найкращих контрактів з використанням цієї стратегії.
Ви можете отримати більше, вибравши контракт, пропонуючи, крім безризичного єврофонду, підписку акцій на SCPI, OPCI або SCI, компанії, що спеціалізуються на розміщенні та оренді складів, офісів та комерційних будівель. Очікувана віддача? Між 4 і 6% на рік, за вирахуванням зборів.
Як бонус ви отримаєте золоте оподаткування страхування життя: через вісім років після відкриття вашого контракту ваші прибутки від нерухомості будуть звільнені від податків (але не від 15,5% від внесків на соціальне страхування) за умови, що ви знімете менше 4600 євро відсотків на рік для самотньої людини, або 9200 євро для пари. Будьте обережні з цією формулою: якщо ціни на квадратний метр впадуть, ви зазнаєте повного падіння (вартість акцій оцінюється на початку кожного року).
Довгостроково грайте на «подушкових» коштах
Прибуток на фондовому ринку, відсутність ризику втрат та заощадження, які можна повернути в будь-який час: обіцянки всіх нових так званих "подушкових" фондів - пропоновані кількома контрактами як альтернатива єврофонду - скоріше привабливий. Щоб їх не відставати, єдина стратегія: інвестуйте з самого початку між 25 і 30% збору коштів в акції та стежте за розвитком ринків за хвилиною.
У міру зростання фондового ринку менеджери збільшують частку акцій; як тільки він виходить, вони продають весь або частину свого портфеля, щоб зберегти вкладений капітал. Результат: у хороші роки, як і в 2009 році (+ 22% для CAC 40), ці кошти можуть принести від 6 до 8%, тоді як у темні роки, як і в 2011 році (- 18% для CAC 40), прибутки дорівнюють нулю або навряд чи більше 1%.
Отже, ідея полягає в тому, щоб інвестувати лише незначну частину своїх заощаджень (менше 10%) і з довгостроковою перспективою. Протягом трьох років ці продукти вже відповідають кращим євро фондам на ринку. Протягом шести-десяти років ми можемо з розумом очікувати щорічних показників від 4,5 до 5,5%.
Спробуйте розсудливе управління повноваженнями
Це, поряд із якістю їхніх коштів у євро, ще одна велика перевага Інтернет-контрактів: вони часто пропонують управління згідно з мандатом. Помітний, коли прагнете підвищити свою ефективність, не бажаючи займатися власним бізнесом. За допомогою цього недорогого варіанту (страховик отримує винагороду за плату за управління, що ледве перевищує ціну фонду в євро), ви довіряєте ключі свого контракту професійному менеджеру, який відстежить для вас вигідні пропозиції та зробить інвестиції.
Ще одна перевага: ці професіонали мають доступ до набагато більшого обсягу коштів, ніж те, що ви маєте на своєму страхуванні життя. Таким чином, в ING вони можуть арбітрувати між сотнями засобів масової інформації (акції, облігації тощо), тоді як контракт пропонує лише вісімнадцять.
Знаючи, що фінансовим ринкам знадобляться довгі місяці, щоб відновити спокій, краще вибрати найбільш розсудливий варіант управління, який обмежує частку акцій до 20 або 30%. На відміну від «подушкових» фондів, ваш капітал ніколи не гарантований. Не виключені збитки: у 2011 році найкращому менеджеру нашого відбору (див. Таблицю на сторінці 116) вдалося лише зберегти капітал, менш вправні втратили 6%. Фактом залишається той факт, що в довгостроковій перспективі жоден з них не повинен соромитися своїх результатів: за три роки всі вони досягли кращих результатів, ніж єврофонд за контрактом, на 2 пункти в ING Direct (+ 14,2%), і навіть 26 балів в Altaprofits (+ 38,83%).
Пристосуватися до нових домовленостей про спадкування
Заповідайте великі суми грошей бенефіціару за його вибором без податку на спадщину: якщо ви роздумували про використання цієї загальновідомої переваги страхування життя, знайте, що податкові органи щойно застосували дві директиви, спрямовані на обмеження сфери її застосування. Перша домовленість, яку він вирішив: контракти з "розчленованою" клаузулою бенефіціара, яка дозволяє передати капітал двічі без сплати мита. Вперше вижившому подружжю, який, як користувач плодом, матиме право лише на все життя отримувати відсотки від капіталу.
Потім вдруге, під час його смерті, його голим дітям-господарям, які потім знову отримують повне задоволення від столиці. Цей пільговий режим закінчився 1 січня: тепер голі власники «розчленованого» контракту повинні будуть порівну розподілити звичайну допомогу в розмірі 152 500 євро, надану в рамках страхування життя, і сплатити мито, що перевищує цю суму. Рахунок може бути крутим: 120 000 євро за дитину, яка отримує контракт на мільйон євро.
І це ніщо в порівнянні з тим, що висить перед особами пар, об’єднаних без шлюбного договору (90% випадків). Зараз податкові органи вважають, що у разі смерті одного з подружжя договори, укладені потерпілим на користь померлого, повинні бути інтегровані в його маєток (попереднє правило було для абонента повернути свої мармури без офіційності). Наслідок: це положення не тільки змусить вижилого зневіритись на благо своїх дітей раніше часу, але останнім обов’язково доведеться заплатити мито за це несподіване спадщину.
Не панікуйте, є спосіб обійтись без шкоди. Для контрактів, які вже відкриті, достатньо змінити ваш шлюбний режим, додавши пункт "осад". Цей нотаріальний акт, який коштує від 500 до 1000 євро, дозволить тій, що залишилася в живих, відмовитись від договору з маєтку. Для нових контрактів це ще простіше. Щоб вилучити їх із правонаступництва, вам просто потрібно подумати про їх підписку за допомогою так званої "спільної" процедури, перевіривши попередньо встановлений параметр. Вартість операції: нуль центів.
Як вилучити старий поліс страхування життя з маєтку
Одружені без контракту (режим громади), подружжя оформили страхування життя в розмірі 250 000 євро на користь іншого. Нове правило полягає в тому, що з першої смерті договір, що залишився в живих, стає частиною маєтку. Це збільшує суму спадщини, що передається їхнім двом дітям, отже, плату, яку вони повинні будуть сплатити.
Рішення для подружжя: попросіть нотаріуса змінити їх шлюбний режим, ввівши речення "preciput". Це дозволить тій, що залишилася в живих, успадкувати контракт, одночасно вилучаючи його з маєтку (це більше не дає права на поділ). Отже, частка дітей, яка не перевищує встановлену законом допомогу (159 365 євро кожна), тому вони уникають оподаткування.
Інші статті, які можуть вас зацікавити