ТЕНДЕНЦІЯ ДНЯ SSIF GOLDRING SA - Частина 4
З початку пандемії на нас напало безліч новин, як позитивних, так і негативних, щоденна інформація Стратегічної комунікаційної групи о 13:00 стала звичною практикою. Однак у світі особистих фінансів є дві новини: у першій ми з’ясовуємо, що заощадження населення зросли порівняно з періодом до кризи, а в другій - про збільшення банківських депозитів резидентів Румунії. Рівень депозитів у леях у вересні 2020 року зріс на 13,7% порівняно з вереснем 2019 року, а в іноземній валюті - на 16,6%. На перший погляд, обидві новини є позитивними, але при детальному розгляді можна побачити, що лише перша, що стосується економік, що ростуть, є позитивною. Збільшення банківських депозитів може здатися позитивною новиною, але, подивившись глибше, ми побачимо, що інфляція розмиває наш капітал, а альтернативна вартість дуже висока.
Перш ніж переходити до конкретних прикладів, я згадую, що я не проти банківських депозитів. Вони мають цілком чітке призначення і повинні використовуватися відповідно до нього, фонд особистої безпеки вказується зберігати в депозитах, але для того, щоб збільшити наш капітал і насолодитися явищем "гроші працюють на нас, а не ми на гроші", ми повинні перш за все інвестувати в нашу освіту, лише так ми помітимо інвестиційні можливості і зможемо привести гроші в рух.
Ідея дослідження з’явилася нещодавно, після того як на початку року я став активним інвестором у BVB, і я почав бачити переваги, які пропонує ринок капіталу. Частиною початкових грошей, тобто грошей за відкриття рахунку, були "розбиття" банківського вкладу, відкритого в 2011 році, на суму 1000 лей. На початку 2020 року я був щасливим власником суми в 1254 леї. Гроші були подарунком на випускний ступінь магістра економіки, не маючи кращої ідеї (на мій сором через навчання) та поради наставника, я зробив те, про що дізнався від батьків: подбайте про гроші та У мене є "білі гроші на темні дні", тож я в підсумку відкрив депозит у Banca Transilvania.
Аналізуючи прибутковість мого банківського депозиту, мені було цікаво дізнатись, як Banca Transilvania винагороджує своїх акціонерів, щоб дані були максимально точними до економічних реалій, аналізованим періодом був 01.01.2007-22.10.2020, період, який крім вражаючих збільшення також фінансова криза 2008-2009 років та нинішня криза охорони здоров’я Covid-19, що внесло суттєві корективи на ринки капіталу та за його межами.
Якби 1 січня 2007 р. Ми встановили банківський депозит на суму 1000 лей, 22 жовтня 2020 р. Сума, отримана в кінці, становила б 1 877,69 лей, то прибутковість 88%, оновлена з рівнем інфляції, зробила б реальну вартість лише в кінці 1156,03 лей, тобто реальний приріст 15,60%.
Якби замість цього ми вклали 1000 лей в акції BT, поточна вартість портфеля становила 23 071 лей, повернення 2 107%, оновлене з урахуванням рівня інфляції, зробило б реальну вартість портфеля 14 204 лей, тобто реальну дохідність 1220%. В обох випадках ми розглядали питання капіталізації відсотків та реінвестування отриманих дивідендів.
Цей приклад може бути застосований до інших емітентів, присутніх на Бухарестській фондовій біржі, до компанії, послуги/продукти якої ми часто споживаємо, і ми могли б компенсувати частину витрат, розподіливши прибуток компанії.