Банківське союзне страхування депозитів у Європі також допомагає німецьким вкладникам - менеджер magazin
Банківський район у Франкфурті: Єдиний банківський ринок для 500 мільйонів людей, врешті-решт, також допомагає німецьким заощадникам
Фото: Ральф Орловський/REUTERS
Коли ЄС формує великі плани, він любить використовувати сильні символи - бажано храм із твердими стовпами. Так міжнародне співтовариство проілюструвало банківський союз. Проект, якому зараз сім років, і який об’єднує найважливіші уроки, отримані з фінансової кризи. Він повинен складатися з трьох опор: банківський нагляд у цілому ЄС, єдиний механізм вирішення проблем банкрутських установ та спільне страхування депозитів. Третій елемент і сьогодні відсутній. Храм стоїть лише на двох стовпах, в одній вирішальній точці є величезна діра.
Однією з головних причин цього є опір Німеччини.
Федеральний міністр фінансів Олаф Шольц нарешті закликав до переосмислення. Тому що завершення цього мегапроекту давно назріло. Після Brexit Лондонський фінансовий центр втратить значення, сказав Шольц, - але ЄС потрібен потужний банківський сектор, щоб не стати іграшкою США та Китаю.
Європейський Союз потребує банківського союзу з усіма його елементами якнайшвидше, ніж будь-коли - у той час, коли міжнародне співтовариство відчайдушне, економіка похмура, європейська банківська галузь втрачає зв'язок з лідерами галузі в США, а інститути стикаються з регуляторними нововведеннями (Базель IV) може знадобитися новий капітал. Завершення проекту банківського союзу було б важливим сигналом для нового початку.
Німецькі вкладники ручаються за хворі банки: цей аргумент вводить в оману
Той факт, що Німеччина так довго блокувала себе від колективного страхування вкладів, зумовлений успішною лобістською роботою німецьких банківських асоціацій. Вони представляють справу так, ніби казанки з національною безпекою та депозити німецьких вкладників можуть бути використані в майбутньому для зловживання, щоб врятувати погано керовані фінансові установи на півдні Європи. Аргумент вводить в оману і ігнорує суть. Що набагато ближче до істини: Існуюче національне страхування депозитів дає німецьким банкам конкурентну перевагу, від якої вони не хочуть поступатися.
Спадщина безнадійних кредитів вже значно зменшилась
Є й інші контраргументи, але вони зараз втратили вагу - перш за все: Критики колективного страхування депозитів стверджують, що певні ризики банків, які страждають більше, ніж інші, від поганих позик, можуть бути передані. Тим часом ці фінансові установи постійно зменшували ці ризики. Обсяг таких позик зменшився вдвічі з 2014 року. Забруднені ділянки стали керованими.
Противники третього стовпа в банківському союзі бачать ще один спосіб перенесення ризиків на рівень ЄС: У ряді банків, особливо в Південній Європі, більше внутрішніх державних облігацій, ніж у інших. Це криє ризик того, що державні ризики дефолту будуть перенесені на європейське страхування депозитів. Однак зараз є переконливі пропозиції вчених щодо того, як розробити систему страхування депозитів таким чином, щоб ці ризики в кінцевому рахунку були мінімізовані.
Переваги спільного страхування депозитів переважають
Суть полягає в тому, що переваги переважають: Переконлива система страхування депозитів має важливе значення для стабільності фінансового ринку. Це запобігає перебігу банків, як тільки виникають сумніви щодо платоспроможності установи. У валютному союзі нестабільність в одній країні може перекинутися на сусідню країну.
Європа вже пережила це з кризою суверенного боргу, яка розпочалася в 2010 році. Тому спільне страхування депозитів дасть інвесторам по всій єврозоні впевненість, що вони повернуть свої гроші в кризу.
Єдиний банківський ринок для 500 мільйонів людей - врешті-решт, німецькі вкладники також виграють від цього
Це також пришвидшить зближення банківського сектору, полегшить транскордонні операції та злиття та створить єдиний банківський ринок для 500 мільйонів людей.
Зрештою, це також мало б переваги для німецьких заощаджувачів.
Своєю нерішучою поведінкою після початку фінансової кризи європейські політики вже домоглися того, щоб банки на континенті одужували набагато повільніше, ніж їхні американські конкуренти. Європа більше не може дозволити собі затягувати завершення банківського союзу.