Депозити, позики та створення грошей - фінансування для всіх
- месенджер
- Копіювати посилання
- Управління методами оплати
- Управління фінансовими операціями
- Кредит
- Економія
- Посередник ринку
- Дошка
- Банки та фізичні особи
- Банки та підприємства
Банки збирають депозити, управляють платіжними засобами населення та надають позики компаніям та фізичним особам. Саме завдяки наданню цих кредитів відбувається більша частина створення грошей. Але як це працює ?
Давайте подивимось на зобов’язання банку (його ресурси)
Які зобов’язання банку? ?
Або банк лафінансболісний. Як і будь-який бізнес, який він має постійний капітал або власний капітал, що складається з випущених ним акцій та його прибутку що вона кладе в запас. Він також має ресурси, відповідні зобов’язання і інші фінансові цінні папери, підписані Інвестори.
Але значна частина поточних ресурсів банку складається депозити з клієнтська база. Ці депозити, зібрані банками, є боргом перед вкладниками. Родовища є рідкими або напівліквідними (при вид або до термін). Вони здійснюються приватні особи, компанії, асоціації, органи державної влади.
Депонує, як це працює ?
Банк є розпорядником своїх клієнтів. Збір депозитів вимагає від банку виконання платіжних та інкасових доручень від своїх клієнтів. Платежі, здійснені клієнтами банківського дефінансування, є сумлінними зменшити депозити в цьому банку і, отже, його ресурси. Вони збільшити депозити від клієнтів інших банків, яким здійснюються ці платежі а отже, і поточні ресурси цих банків.
Вони також не можуть мати ніякого впливу на фінансові ресурси банку, якщо платіж здійснюється клієнтом того самого банку. І навпаки у разі оплати від клієнтів банківського дефінансування для всіх.
Щодня кожен банк підбиває підсумки платежів, здійснених своїми клієнтами. А банки обмінюються платежами, що відповідають руху коштів від одного до іншого. Вони повинні сплатити між собою лише чистий баланс рухів, який може бути належним або заборгованим залежно від випадку.
Це ми називаємо Компенсація " (кліринг англійською мовою), організований під егідою центрального банку в кліринговій палаті, членом якої є банки та уповноважені фінансові установи.
Загалом, те, що характеризує ці ресурси, що утворюються вкладами клієнтів, - це те, що вони є майже завжди доступний для клієнтів. Вони є ліквідними активами. І в той же час це в середньому і в принципі ресурси відносно стабільний, після здійснення взаємозаліків між платежами та стягненнями.
Тепер давайте подивимось на активи банку (робочі місця)
Він позичає гроші кожному, кому вони потрібні для фінансування його казни або проектів. (Інші види діяльності див. У статті "Посередник у ринковому фінансуванні")
Ці кредити характеризуються тим, що:
- Позикою, банк завжди ризикує: це відшкодування. Це залежить від майбутнього доходу позичальника. Тож є ставка на майбутнє.
- Позики, за якими позичальники сплачують відсотки, можуть бути повернуті відразу, якщо це невеликі суми. Або вони погашаються потроху залежно від тривалості позики та її суми (шляхом послідовної амортизації).
- Для захисту від ризиків, банк бере гарантії: у випадку непогашення, яке може спричинити знецінення його активів та втрату ваги, воно вимагає можливості продати товар, який є заставою, або мати впевненість, що хтось інший відшкодує місце позичальника (поняття іпотеки та поруки).
Банк повинен мати можливість виконувати свої зобов'язання
Управління активами та відповідальністю
Таким чином, депозити, що збираються банками, є ліквідними в короткостроковій перспективі, тоді як позики, які вони надають, є більш довгостроковими та неліквідними.
Кажуть, що банки конвертувати строки погашення.
Оскільки банк повинен відповідати своїм зобов'язанням, він повинен керувати цією асиметрією між активами та пасивами на своєму балансі, постійно маючи достатні ресурси для ведення виплат за депозитами своїх клієнтів. Крім того, існують ризики щодо позик, які можуть призвести до втрат, що відповідають розміру невиплаченого капіталу, набагато більшому, ніж прибуток, отриманий від відшкодованої позики.
Коли її ресурсів недостатньо, вона повинна їх знайти
Він позичає у інших банків. І коли у неї є "в наявності", вона може його позичити. Це називається міжбанківський ринок зарезервовано для кредитних установ, які обмінюються між собою фінансовими активами та короткостроково беруть у борг або позику.
Центральний банк також втручається для забезпечення або повернення ліквідності. Відсоткові ставки, що стягуються на цьому ринку для єврозони, відомі як Eonia для позик овернайт та Euribor для позик від 1 місяця до 1 року. Але це має обмеження через вартість цих позик та кредитну спроможність інших банків. За цих умов позики, які видає банк, у підсумку стають все менш вигідними.
Банк є джерелом створення грошей
Просто як письмо
При наданні позики банк зараховує депозитний рахунок позичальника на ту саму суму. Для цього вона робить просту бухгалтерську запис. Банк щойно створив гроші.
Валюта складається з монет, вироблених Паризькою Монне, банкнот (які називаються довірчими грошима), вироблених Банком де Франс. Нарешті, записи на банківських рахунках складають переважну більшість (понад 90%) валюти в обігу, ми говоримо про гроші, описані в Писаннях. Отже, гроші здебільшого створюються за ініціативою банків, коли вони задовольняють потреби своїх клієнтів у фінансуванні.
Після зарахування на його рахунок позичальник може використовувати його для оплати своїх постачальників або товару, який він хоче придбати кредитом. Тоді ми говоримо, що " позики роблять депозити ".
Повернення кредиту симетрично призведе до знищення створених грошей.
Не всі позики дають змогу створювати гроші. Коли спеціалізовані фінансові установи (наприклад, що спеціалізуються на споживчому кредитуванні), які не мають права отримувати депозити, надають кредит, вони можуть це зробити лише тому, що вони раніше фінансуються, а не за рахунок створення нових фондів. Тільки банки, які управляють депозитами, мають силу створювати гроші.
Чи можуть банки кредитувати без обмежень ?
Оскільки банк може створювати гроші одним записом, що заважає йому кредитувати без обмежень? ?
В реальності ця сила не необмежена. Центральний банк обмежить обсяг позик для досягнення своїх цілей щодо стабільності цін, а також стабільності фінансової системи.
Для контролю над інфляцією, Центральний банк побічно регулюватиме кількість грошей в обігу в економіці, діючи за ключовими ставками, якими є ставки, за якими банки можуть рефінансувати. Вони також негайно впливають на міжбанківський ринок. Як ми бачили, за відсутності достатньої кількості депозитів банк змушений знаходити там фінансування, яке може коштувати дорого, якщо відсотки, що там стягуються, високі.
Центральний банк також використовуватиме регуляторний важель, але більше для гарантування стійкості банківської системи, ніж для регулювання кількості грошей в обігу.
Таким чином це встановить правила розсудливості. Зокрема, банки повинні мати власний капітал, пропорційний ризикам наданих позик. Отже, грошове створення банків повинно супроводжуватися зміцненням їх капіталу. Вони також повинні мати мінімальну суму на рахунку в Центральному банку, яка пропорційна депозитам.
Саме з цієї причини ми також можемо це сказати "Депозити дають позики". Можна навіть додати, оскільки міжнародне регулювання зосереджено на тому, щоб банки зміцнювали свій капітал "Депозити та власний капітал дають позики".
Чому банківський сектор контролюється більше, ніж інші ?
Коли фінансове становище боржника непоправно скомпрометоване або якщо позика використовується для фінансування проекту, який є занадто амбіційним або з недостатньою прибутковістю в майбутньому, це може загрожувати зацікавленому банку, а також економіці в цілому з ризиком ланцюгових труднощів для банків. Ми говоримо про системний ризик.
Ось чому нормативні акти та монетарна політика обмежують кредитну спроможність банків, оскільки вони надають першочергове значення найменш ризикованим проектам.
Саме в 1988 році, з першими Базельськими угодами, народилися перші міжнародні пруденційні коефіцієнти. Його основна система (коефіцієнт Базеля I, відомий як коефіцієнт Кука, названий на честь першого Голови Базельського комітету), вимагає від банків, що діють на міжнародному рівні, мати мінімальний розмір власного капіталу по відношенню до суми своїх зобов'язань. ризик.
Потім Базельські угоди були доповнені положеннями Базеля II (2004) та Базеля III (2010) .
Чи іноді банк позичає свої депозити ?
У певних випадках так, коли депозити позначені як такі, що забезпечують певний ланцюг фінансування. Це стосується грошей, зібраних на лівреті А, який використовується для фінансування соціального житла.
Регульовані книжки є інструментами фінансування
Більшість гроші, зібрані за книжкою A, перераховуються в Caisse des Dépôts et Consignation. Це виплачує банкам суму відсотків, виплачених вкладникам, плюс комісію за покриття їх витрат (0,3%). Caisse des Dépôts використовує частину цих грошей на довгострокові або навіть дуже довгострокові позики, призначені для соціального житла, а решту розміщує на фінансових ринках (в основному безризикових інвестицій з достатньою ліквідністю, щоб гарантувати, що завжди бути доступним для зняття коштів із вкладників).
Подібний механізм існує із буклетом сталого розвитку та солідарності, ресурси якого звикли фінансувати промисловий розвиток та сталий розвиток.
Але що банк робить з рештою своїх депозитів ?
Банк використовує решту своїх депозитів як ресурси для фінансування своїх готівкових коштів на рахунку в центральному банку який є банком банків. Як і будь-який бізнес, він може інвестувати свої гроші, і оскільки малоймовірно, що всі клієнти одночасно знімуть свої депозити, він це робить. Очевидно, це може розмістити їх у грошових продуктах, які є дуже ліквідними та мають дуже низький ризик, а також на підтримках з більш віддаленими горизонтами, такими як ринки облігацій або акцій, до інвестування у дуже неліквідні активи, такі як нерухомість.
Однак як банк повинен мати можливість виконувати свої зобов'язання, вона зможе розмістити лише ту частку своїх депозитів, яка буде навіть нижчою, ніж активи, в які вона інвестує, є неліквідними та ризикованими.