IFR Reuters про лістинг від BVB Румунія, міні-Польща в стадії створення

Уряд розраховує на приватизацію для зменшення дефіциту бюджету відповідно до угоди з МВФ та на інвестиції в інфраструктуру, і передбачена стратегія продажу, включаючи великі первинні публічні пропозиції, наслідує приклад Польщі.

стадії

IFR Reuters про лістинг BVB: Румунія, міні-Польща в стадії створення? (Зображення: Теодор Пана/Фото Mediafax)

Уряд вирішив продовжити термін подання пропозицій торгів для продажу пакета 9,84% акцій OMV Petrom (SNP) на один тиждень, з 9 по 16 березня.

На думку банкірів, умови, накладені виконавчим органом, настільки ж обтяжливі, як і процес державних закупівель, необхідних для будівництва дороги в одному з найжвавіших районів Бухареста, про це йдеться у статті, опублікованій у International Financing Review (IFR), Публікація Thomson Reuters.

ОСТАННІ НОВИНИ

Ілон Маск каже, що зробив чотири тести на COVID-19 за один день: два позитивні і два негативні. "Щось надзвичайно оманливе відбувається"

Розпочато прискорену процедуру затвердження вакцин проти Pfizer/BioNTech

Результати президентських виборів у США є вірними, повідомляє федеральна влада. Що Обама говорить про звинувачення у шахрайстві

Іоханніс, про пандемію та економіку. Як уряд має намір відродити економіку країни та скільки грошей потрібно

Принаймні два провідні банки відразу ж вибули з аукціону.

Протягом багатьох років приватизація в Румунії працювала узагальнено, зазначається в статті.

У разі продажу акцій OMV Petrom комісія, яка буде виплачуватися банкам, буде досить низькою, згідно з тендерною документацією, і цей факт визначив два банки не брати участь.

Однак кількість банків, які серйозно сприйняли операцію на 600 мільйонів євро, є значною.

Як повідомляє видання, команди JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley і Citigroup, а також UBS і Nomura працюють день і ніч.

Угода є достатньо великою для залучення пропозицій, але є також обіцянка про розширення програми приватизації.

Міністерство економіки хоче продати 9,8% акцій OMV Petrom на суму близько 600 мільйонів євро, згідно з ринковою капіталізацією компанії. Міністерство володіє 20,6% акцій компанії і має намір зменшити її до мінімуму, дозволеного законом.

На ринку вже є шість консорціумів, до складу яких входять як посередницькі компанії з Румунії, так і великі компанії з фінансового середовища з-за кордону.

BRD увійде в консорціум із Societe Generale та Citibank, CEC Bank і Alpha об'єдналися з японським інвестиційним банком Nomura, а BCR приєднується до консорціуму з JP Morgan та Intercapital Invest.

Морган Стенлі, найбільший у світі біржовий брокер у 2010 році, співпрацює з місцевою брокерською компанією Raiffeisen Capital & Investments, яка брала участь у найважливіших IPO за останні шість років.

За повідомленням Ziarul Financiar, Найвпливовіший банк Уолл-стріт, Goldman Sachs, об'єднався з UniCredit CA IB Securities. ING Bank створить консорціум зі швейцарським банком UBS.

Цілком ймовірно, що Міністерство економіки наслідуватиме приклад Польщі і буде знижувати комісії. Але, як і в Польщі, є обіцянки майбутніх мандатів.

Уряд сподівається завершити два нових вторинні публічні розміщення цього року, а саме продаж 16% акцій Transelectrica, можливо, вартістю 83 мільйони доларів у поточній ринковій капіталізації, та 15% акцій Трансгазу на суму 156 мільйони доларів.

Ці продажі можуть бути не дуже привабливими, але є потенціал для важливих майбутніх публічних пропозицій.

Уряд хоче внести до списку Romgaz, у першому кварталі 2012 року компанія оцінювалась у два мільярди євро, згідно з BCR.

Уряд також перебуває під тиском для включення до списку Nuclearelectrica та Hidroelectrica, які разом забезпечують понад 60% електроенергії, виробленої в Румунії.

Основною зацікавленою стороною є Франклін Темплтон, який керує Фонду пропрієтатеа, котируваному цього року на Бухарестській фондовій біржі.

Фонд має великі пакети акцій двох компаній і отримає вигоду від простого рішення щодо продажу.

Після революції лише дві важливі публічні пропозиції відбулися в Румунії з моменту відновлення Бухарестської фондової біржі, в 1995 році, Трансгазу на 75 мільйонів євро, в 2008 році, і Транселектрики.

Раніше влада Бухареста складала амбітні плани приватизації, які не втілилися в життя.

Однак деякі аналітики впевнені, що цього разу все буде інакше і що перелік Фондул Пропріетатеа був заявою про наміри.