Один рік Емір Страждання тривають - скарбник

Цього тижня зобов'язання Еміра звітувати відзначає свою першу річницю. Багато казначейських департаментів досі борються з відкритими питаннями. Тим часом європейський регулятор цінних паперів Esma вже готується розширити вимоги до звітності.

Майже рівно рік тому зобов'язання Еміра звітувати набуло чинності. Тоді великий вибух викликав багато невдоволення у відділах казначейства. Тим часом процес складання звітності добре налагодився у більшості компаній - ще й тому, що постачальники послуг TMS адаптували свої системи та встановили необхідні інтерфейси минулого року. Однак шлях до автоматизованої звітності був трудомістким і дорогим для багатьох компаній. Наприклад, департамент казначейства компанії MDax вклав близько 10 відсотків свого річного бюджету на проект Emir: "Ви швидко стикаєтесь з тиском, щоб виправдати фінансового директора", - каже казначейський працівник компанії, який вважає за краще залишатися анонімним.

Незважаючи на великі інвестиції, про емір не може бути й мови. Є ще деякі поля, для яких компанії не знають, як їх правильно заповнити або для яких бракує необхідної інформації. Однією з таких проблемних проблем є Унікальний торговий ідентифікатор (UTI): "Той, хто не укладає свої угоди через електронні торгові платформи, як правило, залежить від того, чи банк вчасно надішле UTI", - говорить Крістіан Дебус, радник казначейства KPMG. Якщо вона цього не зробить, компанія або не зможе дотримати термін подання звітності T + 1 - або вона повинна спочатку повідомити неправильно і пізніше зняти звіт та надіслати правильний звіт.

Поля з відміткою часу, які вказують, коли торгівля була укладена та підтверджена, також є головним болем для скарбників: "Ми використовуємо телефонну торгівлю для довгострокових валютних хеджувань, оскільки електронні платформи недостатньо ліквідні", - пояснює співробітник казначейства групи MDax. Тут навряд чи можливо визначити значущий відміток часу, погоджений з контрагентом.

Есма планує розширити свої звіти Еміра

Тому казначейські відділи часто звітують про операції, наскільки їм відомо, і сподіваються, що звіт буде переданий до репозитаріїв торгівлі без заперечень. У багатьох випадках вони також мають успіх і повинні витримувати поточну перевірку відповідності аудиторами. Однак в одній компанії скарбник цитується перед ревізійною комісією наглядової ради з метою виправдання дефекту, що стався.

Складність звітності Еміра, швидше за все, збільшиться, а не зменшиться: Європейський регулятор цінних паперів Есма щойно подав пропозиції щодо розширення звітності. Вона хоче підвищити якість звітів, щоб зробити зібрану інформацію масовою. На даний момент, так званий коефіцієнт невідповідності - тобто частка звітів, які неможливо віднести до звіту відповідного контрагента - є високою. Однак два провідні репозиторії торгів DTCC та RegisTR залишили без відповіді запити щодо своїх квот.

Ексклюзивно: пропозиції Deutsches Aktieninstitut

На відміну від Есми, Deutsche Aktieninstitut (DAI) бачить ключ до збільшення рівня відповідності у скороченні, а не в розширенні вимог до звітування: "Рівень деталізації занадто високий", критикує Норберт Кун з DAI. «Регулятор повинен запитати себе, яка інформація йому взагалі потрібна». У ще не опублікованій заяві, яку має DerTreasurer, DAI пропонує видалити поля, які не містять відповідної інформації.

Крім того, лише один контрагент повинен повідомити про угоду. Наразі компаніям вдалося делегувати банку звіт про емір. Вам ще доведеться перевірити, чи правильно він повідомив про транзакцію. "Це створює невизначеність у багатьох компаніях", - каже радник казначейства Дебус. «Ми рекомендуємо регулярно отримувати інформацію в банку та порівнювати її зі своїми даними, і це також узгоджується в контрактах на делегування». Крім того, DAI закликає скасувати звітність про операції з деривативами всередині групи. "Однак поки що ми не бачили волі очистити звітність еміра", - говорить експерт DAI Кун. Більше роботи може з’явитися у скарбника.

емір

  • про нас
  • Медіа-дані
  • партнер
  • Веб-телебачення
  • передплата
  • Зв'язок
  • конфіденційність
  • відбиток