PEA, як оптимізувати ваші вилучені кошти Дохід
Опубліковано 25.11.2017 о 13:11 - Оновлено 25.11.2017 о 13:11
Після багатьох років доброї та відданої служби план заощадження акцій може бути знятий, частково або повністю, або навіть перетворений на ренту. Податкові наслідки будуть дуже різними залежно від віку вашої ЧСВ. Що потрібно знати перед прийняттям рішення.
План заощаджень акцій, який 14 вересня 2017 року відсвяткував своє 25-річчя, ще має світле майбутнє. У своєму законопроекті про фінансування на 2018 рік уряд Едуарда Філіппа зазначив, що не має наміру змінювати сприятливий податковий режим PEA, щоб не карати інвестиції в акції.
Читайте також
Опубліковано 26.10.2017
Опубліковано 27.09.2017
Опубліковано 12.09.2017
Опубліковано 10.07.2017
Звичайно, із запровадженням єдиного фіксованого відрахування (ПФУ) за ставкою 30%, включаючи соціальні внески, який застосовуватиметься, зокрема, до дивідендів та приросту капіталу при вибутті з 1 січня 2018 року, порівняльна перевага заощаджень акцій план здається менш важливим. Однак це, тим не менш, суттєво.
Податкова система все ще приваблива
Слід пам’ятати, що при PEA можна управляти портфелем європейських акцій з фіскальним спокоєм в межах граничної межі платежів, встановленої на сьогодні 150 000 євро (проти 75 000 для PEA-PME, якому лише чотири роки старий).
Приріст капіталу від вибуття, здійсненого в рамках плану, не оподатковується, незалежно від проданих сум. Ви можете купувати або продавати цінні папери як завгодно. Податок, який підлягає сплаті, не підлягає реінвестуванню надходжень від кожного продажу до плану. Отримані дивіденди також звільняються від оподаткування.
Впровадження внесків на соціальне страхування зруйнувало частину чарівності, але PEA все ж залишається найпривабливішою податковою системою на фондовому ринку.
З іншого боку, в контексті звичайного рахунку в цінних паперах прибуток, реалізований до 31 грудня 2017 року, оподатковується за прогресивною шкалою податку на прибуток, починаючи з першого євро, із застосуванням відповідної надбавки. Тривалість тримання під вартою.
Крім того, вони сплачують внески на соціальне страхування в цілому 15,5%. Отже, для людей, на яких поширюється граничний транш у розмірі 41%, прибуток від капіталу, реалізований за цінними паперами, що зберігаються менше двох років, оподатковується 56,5% (або навіть 60,5% для тих, хто підлягає траншу 45%.).
З 2018 року податкове навантаження, безумовно, буде обмежене 30% із введенням ПФУ, але перевага все одно буде працювати на користь ЧПУ, який залишатиметься платним лише на внески на соціальне страхування у розмірі 17,2% (наступні збільшення CSG на 1,7 бала), що залишає різницю в 12,8 бала.
Капіталізація неоподатковуваного доходу
Перш за все, і це основний занедбаний актив, прибуток оподатковується при виході як частина ППА. Таким чином, протягом періоду плану дивіденди та прибуток від капіталу при вибутті можуть бути реінвестовані в повному обсязі щороку, повністю без оподаткування.
І навпаки, на звичайному рахунку в цінних паперах прибутки, що отримуються, щорічно оподатковують, їх реінвестування, таким чином, обов'язково обмежується, до 70% станом на 1 січня 2018 р.
Через вісім років для того самого стартового портфеля різниця в заробітках між двома планами є значною.
Однак після декількох років затримання питання, яке виникає у власників PEA, які налічують 4,1 мільйона, на думку Банку Франції, полягає в тому, чи варто організовувати регулярні зняття коштів для накопичення додаткового доходу або конвертувати план в ренту.
1 - Врахувати тривалість тримання під вартою
PEA - це дуже гнучкий інструмент. Закон не встановлює мінімального чи максимального строку тримання під вартою. Для того, щоб PEA був виражений як з точки зору фондового ринку, так і податку, він повинен зберігатися принаймні п'ять років, відлік починається з першого платежу, а не з дати підписання угоди. Насправді слід розрізняти чотири періоди.
До двох років будь-який вихід, навіть частковий, призводить до закриття плану. Без апеляції. Чистий прибуток, отриманий з початку, оподатковується за єдиною ставкою 38% (включаючи соціальні внески), а отже, з 1 січня 2018 року в розмірі 39,7%.
Між двома та п’ятьма роками будь-який вихід також спричиняє закриття плану. Але тоді чисті прибутки оподатковуються за ставкою 34,5% (включаючи внески на соціальне страхування) і, отже, з 1 січня 2018 року - 36,2%.
Між п’ятьма та вісьма роками будь-яке вилучення призводить до закриття плану, але звільнення від заробітку набувається. Безумовно. Застосовуються лише внески на соціальне страхування.
Нарешті, у випадку часткового зняття коштів через вісім років, заробіток таким же чином звільняється від податку і несе лише внески на соціальне страхування. Однак план може продовжувати діяти, але не отримуючи нових платежів. Лише повне зняття коштів або переказ на звичайний рахунок у цінних паперах може закінчити його.
Ми бачимо, що в залежності від тривалості плану ставка податкового тиску може коливатися від 15,5% до 38% до кінця 2017 року та від 17,2% до 39,7% з 2018 року. C 'тому важливо точно знати дату першого платежу перед тим, як здійснити зняття коштів.
Наша порада: для тих, хто має ПЕА менше п’яти років у ситуації збитків, може бути розумним закрити його за умови, що вони одночасно ведуть звичайний рахунок у цінних паперах у ситуації з прибутком на капітал. У цьому випадку чисті збитки PEA вираховуються з чистого прибутку, реалізованого в іншому місці. І, у разі від’ємного чистого сальдо, воно також буде перенесено на наступні десять років.
Як виняток, втрати, спричинені закриттям ЧСВ понад 5 років, також можуть спостерігатися, але за двох умов.
По-перше, чиста вартість активів PEA повинна бути нижчою за виплати, здійснені в план з моменту його відкриття, "не беручи до уваги суми, що стосуються вилучення або викупу, що не призвело до закриття плану", оскільки зазначений у податковій.
Тоді цінні папери, що з’являються в плані, повинні бути продані повністю. Ці умови оцінюються на дату закриття PEA.
2 - Принесіть собі додатковий дохід
Наприкінці восьми років власник PEA може, з повною свободою, приступити до часткового зняття коштів, зберігаючи план та користуючись винятками, що додаються до нього.
Якщо не потрібно, наприклад, для фінансування вашого основного місця проживання, ви можете регулярно виводити кошти щокварталу або кожні шість місяців, як це стосується страхування життя. Роблячи це, зацікавлена сторона може отримати додатковий дохід, особливо коли він виходить на пенсію, знаючи, що чистий прибуток, що стосується кожного вилучення, буде підлягати лише внескам на соціальне страхування.
У той же час, ви можете продовжувати активно керувати ЧСЧ скільки завгодно довго і змушувати його рости за привабливих податкових умов. Дивіденди та приріст капіталу від портфельних цінних паперів продовжують накопичуватися на повністю оподатковуваній основі.
І, звичайно, можливо здійснити всі необхідні компроміси, залежно від економічної ситуації, регулюючи повзунок на всіх рівнях від "100% готівки" до "100% акцій".
Щоб уникнути будь-яких проблем управління, ви також можете придбати SICAV або ПІФ, що відповідають вимогам PEA, тобто ПКІПЦП, які відповідно володіють 60% або 75% європейських акцій у своєму портфелі. За статистикою Morningstar, у Франції розподіляється понад 1300 фондів PEA. Вибір величезний.
Наша порада: після восьми років власності, навіть при частковому вилученні коштів, ви можете продовжувати активно керувати своїм ПЕА неоподатковуваним. Що є очевидною перевагою порівняно із зняттям коштів між п’ятьма та вісьма роками, і особливо порівняно із податковим режимом звичайного рахунку в цінних паперах.
Крім того, на відміну від виходу з довічної ануїтету (див. Нижче), суми, що відображаються в PEA, залишаються в активах майна і, отже, за необхідності можуть бути передані вашим родичам.
3 - Уникайте конвертації в ануїтет, якщо це можливо
Після восьми років власності вихід із капіталу PEA є не єдиним варіантом, всупереч поширеній думці. Це також може бути зроблено у формі ренти.
Іншими словами, в обмін на суми, вказані у вашому плані, заклад виплачує вам довічну ренту щомісяця або квартал, методом, еквівалентним довічній ренті з нерухомості.
Єдиною умовою є те, що в першу чергу план повинен бути "страховим PEA", а не банківським PEA. В іншому випадку його слід перетворити, знаючи, що це перетворення не втрачає переваги стажу.
Для розрахунку суми ануїтету страхова компанія спирається на декілька параметрів, включаючи тривалість життя бенефіціара та ринкові умови інвестування капіталу. З однією константою: чим молодший бенефіціар, тим менша рента.
Для 65-річної людини, яка має у своєму складі PEA суму 100 000 євро, коефіцієнт конверсії, тобто співвідношення між першою щорічною пенсією та стартовим капіталом, зараз становить близько 3,5%. Вихідна пенсія тут складе 3500 євро (3,5% × 100000 євро).
Ця пенсія від PEA отримує значну податкову пільгу: вона звільняється від податку на прибуток, як це передбачено у статті 157 Загального податкового кодексу. Однак він залишається підлягати сплаті внесків на соціальне страхування на частку його суми, яка залежить від віку отримувача допомоги. І чим старше пенсіонер, тим меншим буде відсотковий відсоток оподаткування.
Наприклад, у віці від 60 до 69 років відрахування на соціальне страхування складають 40% пенсії, тобто ставка податку 6,20% до кінця 2017 року (6,88% станом на 1 січня 2018 року).
Наша порада: ануїтет, звісно, звільняється від податку на прибуток, але частина його суми залишається підлягає сплаті внесків на соціальне страхування. Крім того, коефіцієнт конверсії рідко буває привабливим, а капітал від PEA відчужується на користь компанії.
Ось чому ми віддаємо перевагу програмуванню регулярних вилучень коштів, яке дозволяє зберегти контроль над своїм капіталом, а не встановленню ренти.
Лише одна особа без спадкоємця у похилому віці, яка стала стійкою до цінних паперів, розгляне можливість використання такого пристрою.
Нижче наведена наша підсумкова таблиця щодо оподаткування прибутку PEA та наслідків часу закриття на план заощадження запасів.