Родові та фіскальні переваги цивільних холдингових компаній - Професія CGP
Стаття витягнута із пам’ятки про громадянські суспільства за 2019 рік, опублікованої виданнями Френсіса Лефевра.
Компанія є цивільною, коли вона здійснює цивільну діяльність, і вона не відповідає компанії, якій закон надає комерційний характер через форму або об'єкт (C. civ. Ст. 1845, п. 2). Громадянське суспільство сприйнятливе до багатьох застосувань, оскільки всі види діяльності, що не мають комерційного характеру, можуть здійснюватися у такій формі: сільське господарство, вільні професії, будівництво нерухомості на продаж тощо. Майнові та податкові відсотки портфельної компанії.
Основною, якщо не виключною, метою проведення цивільних компаній є проведення та управління портфелем переказних цінних паперів, найчастіше раніше існуючих та внесених на момент створення компанії засновниками. Цей склад їх спадщини надає їм певної оригінальності; але вони не є предметом будь-яких конкретних нормативних актів, і вони підпорядковуються нормам загального права, встановленим статтями 1845 та наступними цивільним кодексом.
Тому їх слід відрізняти від власних компаній, що займаються управлінням портфелем, що охоплюються статтею L 532-9 Грошово-фінансового кодексу: останні не мають портфеля; вони є постачальниками інвестиційних послуг (комерційні компанії), затвердженими АМФ.
Інтерес до спадщини
Інструмент управління активами
Використання цивільної портфельної компанії дозволяє розділити власність на портфель та управління останньою: компанія володіє портфелем, внесеним партнерами, які отримують в обмін на цей вклад акції громадянського суспільства.
Ефективне управління портфелем, що включає активи компанії, забезпечується менеджером або навіть третьою стороною, вкладеною партнерами з керівним мандатом; це управління здійснюється під контролем партнерів. Отже, операції з цінними паперами належать до компетенції менеджера і не повинні бути санкціоновані партнерами, останні лише здійснюють своє право контролювати управління портфелем на момент подання річних звітів. Здійснення з цього приводу їх виборчого права є актом управління.
Цінні папери здешевле
Коли портфель цінних паперів обтяжений узуфруктом, узуфруктуарій має велику свободу управління. Він може продати цінні папери, але за умови, що вони замінять їх іншими цінними паперами, оскільки він зобов'язаний зберегти суть портфеля та повернути його наприкінці користування. Конституція громадянського суспільства, до якого передані права власності та користування на портфелі, дозволяє об'єднати прерогативи узуфруктуарія та голого власника на рівні компанії і таким чином отримати більш велику автономію управління портфелем. Потім розчленування передається акціям громадянського суспільства.
Громадянське суспільство може сприяти дотриманню розчленування майна, дозволяючи збільшити грошові права користувача. Фактично, у разі прямого володіння портфелем, користувач має право лише на дохід від цінних паперів, а за відсутності конкретної домовленості між сторонами, доходи від продажу цінних паперів розподіляються між стороною. власник та користувач пропорційно відповідному значенню їх прав. У контексті цивільної компанії, користувач може сприймати, крім доходу від цінних паперів, якими володіє компанія, приріст капіталу від продажу цих цінних паперів, включений у розподілені результати.
Цінні папери, що перебувають у спільній власності
Громадянське суспільство дозволяє виключити спільну власність і забезпечити, щоб управління спільним портфелем було частиною наступності, дозволяючи партнерам уникати примх спільних дій, що належать кожному спільному власнику, незалежно від того, чи є спільна власність спадковою або звичайною.
Спадщина передачі вектор
Для передачі компанії може бути створена цивільна холдингова компанія, передача останньої відбувається шляхом вкладу її цінних паперів у холдингову компанію.
Створення цивільної компанії може також дозволити дострокову передачу спадкоємцям портфеля цінних паперів, ізолюючи його від решти активів власника цінних паперів.
Після внесення свого портфеля до громадянського суспільства, зацікавлена сторона може розпочати спільне пожертвування між своїми спадкоємцями акцій громадянського суспільства; він також може зробити пожертву з резервом плодів узуфрукту на свою користь, при цьому в цьому випадку зазначено, що поєднання голого права власності та узуфрукту в разі його смерті не призведе до оподаткування спадщиною, якщо пожертва його спадкоємцям була надана більше ніж за три місяці до цього його смерті (умови оподаткування, передбачені статтею 751 CGI).
Акції, що оплачують внесок, менш ліквідні, ніж цінні папери, що вносяться; таким чином дописувач може перешкодити своїм наступникам розтратити їх спадщину. Громадянське суспільство пропонує владу в організації управління цінними паперами. Наприклад, управління компанією може бути доручено спочатку батькам, які зберігають свободу управління своїм майном, передаючи його.
Податкові відсотки
Управління портфелем цінних паперів через посередника цивільної компанії може надати людям, які хочуть передати свій портфель або бажають відокремити управління цим портфелем у спеціально адаптованій структурі, певну кількість переваг. умови передачі прав та податку на прибуток.
Якими б не були цілі, конституція холдингової компанії повинна уникати підводних каменів зловживання правами.
Той факт, що втручання компанії дозволяє послабити податковий тягар, понесений в результаті операції, недостатньо для характеристики зловживання правами, оскільки: по-перше, компанія функціонує нормально і не може бути притягнута до фіктивної (регулярне проведення зустрічі, реальна діяльність, що відповідає об'єкту, визначеному статутом тощо); по-друге, її конституція відповідає мотиваціям, відмінним від фіскальних (зокрема, юридичних, фінансових або управлінських).
Слід забезпечити, щоб ці інші мотиви, окрім податкових, навіть були основними, щоб адміністрація в галузі шахрайства проти закону, мабуть, не ставила під сумнів конституцію холдингової компанії на підставі її головним чином фіскальних цілей.
Приріст капіталу від продажу розчленованих цінних паперів
Адміністрація визнає, що у разі передачі цінних паперів з портфеля розчленованих цінних паперів, користувач звичайно визначається як платник податку на прибуток від капіталу. Однак цій позиції не вистачає гнучкості: опція не відкрита для розчленування в результаті пожертви.
Втручання холдингової компанії, яка підпадає під режим оподаткування, для партнерств, ймовірно, вирішить цю проблему. Фактично, в контексті такої компанії розподіл податкового навантаження між сторонами може здійснюватися на основі угоди про розподіл прибутку, включеної в статут або в окремий акт.
Відстрочка сплати податку на спадщину
Коли майно передано у власність у власність у порядку спадкування, голий власник може відкласти сплату мита за передачу до закінчення шестимісячного періоду після дати зустрічі з користувачем. останнього. Коли передача стосується портфеля цінних паперів, адміністрація приймає, що перекази цінних паперів, здійснені користувачем, не ставлять під сумнів відстрочку платежу, отриману голим власником, за умови реінвестиції в нові цінні папери.
Коли передача стосується акцій цивільної компанії, сформованої для управління портфелем, компанія може без будь-яких умов реінвестування продовжувати передачі, які вона вважає корисними, без відстрочки платежу, отриманого голим власником акцій, підлягає оскарженню.
Презумпція права власності на плодокористувач
У питаннях спадкових прав передбачається презумпція права власності на плодокористувача, щоб уникнути певних зловживань, пов'язаних з розчлененням майна, коли гола власність на майно передається спадкоємцям, які передбачають користування (CGI, стаття 751).
Конституція громадянського суспільства, що має власне майно, може уникнути застосування цієї презумпції.
Презумпція власності на цінні папери та акції
Акції, облігації, акції засновника або бенефіціарів, майно або права, що розміщені в трасті, акції та всі інші вимоги, якими померлий володів або отримав активи, вважаються, доки не буде доведено протилежне, частиною спадщини. Доходу або для яку він здійснив будь-яку операцію менш ніж за рік до смерті. Докази протилежного можуть бути надані спадкоємцями будь-якими доказами, сумісними з письмовою процедурою: це стосується акту про реєстрацію компанії, що зазначає внесок у компанію, і зареєстрованого до смерті.
Режим оподаткування підприємств
Як правило, громадянське суспільство підпадає під режим оподаткування партнерських відносин. Холдингова компанія, яка не підпадає під дію ІС, є напівпрозорою: для виплати дивідендів та інших доходів вона діє як платіжна установа. Партнери, які є фізичними особами, особисто оподатковують свою частку результатів, навіть якщо вони не розподіляються, у категорії доходу, що відповідає діяльності компанії: у випадку холдингової компанії оподаткування партнерів у категорії доходи від рухомого капіталу, ніби вони самі безпосередньо отримали відповідний дохід; якщо компанія реалізує приріст капіталу від продажу цінних паперів, що підпадає під режим статті 150-0 А Загального податкового кодексу, частка прибутків від капіталу, що нараховується кожному партнеру, додається до приросту капіталу (підпадає під той самий режим) що він особисто здійснив для оподаткування від свого імені. Компанія може обрати податок на прибуток підприємств: результати оподатковуватимуться відповідно до режиму загального права для компаній, які підпадають під дію ІС.