Чому ваш страх перед акціями є необґрунтованим фінансово підходящим
Це якесь протверезіння:
Так, Німеччина - найсильніша економіка Європи Що стосується середнього приватного багатства, ми знаходимось лише посередині. Іспанці майже нічого не економить на заробленому доході, але при цьому щорічно прибутковість інвестицій становить понад 5%.
Рівень наших заощаджень роками становить близько 10% чистого доходу, вдвічі вищий, ніж у американців. Тим не менше, фінансові активи американця зараз утричі більші, ніж у середнього німця.
Ми маємо на перший погляд невиліковний страх запасів. Тут є лише у кожної шостої людини. В інших країнах, таких як США, Швейцарія та Скандинавія, це часто щосекунди.
Це небажання виходити на торговий майданчик не було проблемою протягом десятиліть, оскільки середній відсоток від популярної ощадної книжки завжди становив від трьох до чотирьох відсотків. Але ті часи давно минули.
Висока заборгованість окремих держав ЄС фактично змусила Європейський центральний банк це зробити, проводити довгострокову політику низьких процентних ставок. В надії, що гора боргу, принаймні, не стане більшою завдяки (негативному) ефекту складених відсотків.
Для нас, що заощаджує, це означає: страхування життя, грошей на ніч або все ще популярної ощадної книжки вже недостатньо для забезпечення старістю або для накопичення значних активів.
Чемпіон світу, коли справа стосується економії, навіть чемпіон Європи, коли справа стосується прибутку.
Хто винен?
Чому нам досі так складно вигідно інвестувати свої заощадження? Або іншими словами:
Звідки цей страх запасів?
З одного боку, наші провідні політики не зовсім невинні в цьому. Якщо ви хочете запровадити податок на фінансові операції за звичайні покупки акцій і вважаєте за краще зберігати власні гроші на ощадному рахунку, ця частка, швидше за все, більше інструмент для гравців, ніж той, який може допомогти із виплатою пенсії.
По-друге, німецький страх перед акціями базується на деяких хибні припущення про акції та фондовий ринок. На відміну від золота, ці помилкові рішення призводять не до придбання акцій, а до прямо протилежного.
Це не повинно бути. Оскільки наступні, часті аргументи проти інвестування на фондовому ринку можуть бути спростовані.
Аргумент No1: Інвестувати в акції дуже дорого через високі збори.
Те, що, як правило, було правильним у минулому, сьогодні вже не так, завдяки жорсткій ціновій війні серед онлайн-брокерів. Майже кожен віртуальний куточок Інтернету знайде вас безкоштовний рахунок у цінних паперах пропонується, а також Трансакційні витрати в останні роки продовжують падати.
Незалежно від того, ING, DKB * або comdirect *. Зараз майже кожен Інтернет-банк пропонує безкоштовний рахунок у цінних паперах, якщо у вас також є поточний рахунок у них.
За план заощадження цінних паперів ви сплачуєте або низький відсоток комісії (1,5% за прямим записом), або фіксовану ставку (1,5 € за DKB) за ставку заощадження.
Але навіть якщо ви не хочете купувати акції за планом заощаджень, а скоріше, як вам подобається, це коштує вам всього 1 євро за транзакцію з молодим Fintech Trade Republic *.
Тож інвестувати в акції чи інші цінні папери насправді не дорого. Насправді кожен може собі це дозволити.
Аргумент №2: Акції дуже сильно коливаються в ціні, а тому підходять лише для спекулянтів та гравців.
Безперечно, що запаси можуть дуже сильно коливатися за своєю вартістю (можна також говорити про високу волатильність). Часто негативного повідомлення в пресі про дану компанію буває достатньо, щоб ціна акцій стрімко впала протягом декількох хвилин.
Ця сприйнятливість до коливань продовжує стримувати багатьох громадян нашої країни, активізуватися на фондовій біржі як інвестор. Потім воно повертається до життя: німецький страх запасів.
Де це нестійкість менш поганий, ніж більшість страхів, якщо ви знаєте, як їх правильно класифікувати і можете трохи «приручити» їх за допомогою правильної стратегії.
Відомо, що відомий біржовий експерт Андре Костолані одного разу сказав:
«Економіка - це господар, біржа - собака. Іноді він біжить услід, іноді схвильовано попереду. Тим не менше, він завжди на повідку і завжди повертається до власника в кінці ".
Для нас як інвесторів це означає: мало сенсу постійно контролювати ціни на акції. Якщо що, ми повинні спостерігати за економікою. І хоча це також рухається вгору-вниз (економічні фази ключових слів), у довгостроковій перспективі воно буде зростати.
Той, хто дивиться на щоденні або тижневі коливання на фондовому ринку, може легко стати страшним. Однак, якщо ви “зменшите” і подивитесь на довгострокову тенденцію, ви швидко це помітите, що вам просто потрібна сила, щоб успішно вкласти свої гроші на фондовий ринок.
Довгострокову тенденцію загальновідомого індексу Доу-Джонса легко побачити
Тому важливою порадою для тих, хто починає біржову діяльність та інвестує, є:
Інвестуйте, маючи на увазі тривалий час.
Це має бути щонайменше десять-п’ятнадцять років. Ті, хто дотримується цього і протистоять спокусі продати свої акції в неспокійні часи, зрештою завжди отримають прибуток.
Другий спосіб вирішення проблеми нестабільності - це диверсифікація (також звана диверсифікація ризику). Той, хто ставить все на одного коня (тобто на одну компанію), повинен очікувати значно більших коливань вартості свого портфеля, ніж той, хто ділить свої гроші між багатьма різними компаніями.
Можна досягти особливо високого рівня диверсифікації Найпростіший спосіб досягти цього - інвестування в акції ETF. Замість того, щоб купувати акції кожної окремої компанії DAX (принаймні 30), все, що вам потрібно зробити, це інвестувати в ETF DAX, і ви розподілили свій ризик на 30 успішних німецьких компаній.
Якщо ви купуєте ETF за глобальним індексом акцій MSCI World, вам ще краще. Ваш ризик розподілений на понад 1600 компаній по всьому світу.
Отже: ціни акцій коливаються, що не можна заперечувати. Однак, якщо ви уникаєте короткотермінових спекуляцій щодо зростання або падіння цін і замість цього інвестуєте довгостроково, ці коливання швидко втрачають свою значимість і є менш значними.
І широко розподіляючи свій ризик, наприклад, купуючи акції ETF, ви можете ще більше стримати нестабільність свого портфеля.
Аргумент №3: Акції та інші цінні папери дуже складні і зрозумілі лише професіоналам фондового ринку.
Існують справді цінні папери, які є дуже складними, важкими для розуміння і тому досить непридатними для приватних інвесторів. Похідні, сертифікати та опціони, безумовно, належать до цієї категорії.
Однак не акції та ETF.
Одна акція - це просто частка в публічній компанії. Отже, кожен, хто купує частку Adidas, володіє незначною частиною Adidas AG. Компанії випускають акції інвесторам з метою отримання капіталу (тобто грошей). Тоді багато хто повертає частину свого прибутку інвесторам у формі того, що називається дивідендами.
Якщо компанія працює добре (або інвестори вважають, що вона добре працює і буде продовжувати робити це добре), вартість компанії, а отже, і вартість кожної акції зростає. Якщо все навпаки, значення знижується.
Як акціонер ви маєте можливість скористатися двічі: з одного боку від підвищення цін, а з іншого - від регулярно розподілених дивідендів.
Капітальні ETF також дуже легко зрозуміти. Вони просто своєрідний кошик, в який хтось клав різні компанії. Замість того, щоб робити ставку на кілька компаній, акції яких ви купуєте, ви вибираєте широку диверсифікацію ризиків і одразу берете цілу корзину.
Звичайно, є багато іншого, щоб дізнатись про акції та фондові ETF, але основний принцип обох видів інвестицій дуже простий і швидкий для розуміння.
Частка = невелика частина компанії. ETF = кошик, повний запасів різних компаній. Вам точно не потрібно бути професіоналом фондового ринку, щоб це зрозуміти.
Аргумент No4: Ризик втратити багато грошей особливо високий із запасами.
Одним із найбільших занепокоєнь німецьких громадян, здається, є можлива втрата їх зароблених і старанно заощаджених грошей.
Принаймні це безпечно на ощадному рахунку, тоді часто сперечаються. Ризик втратити гроші на акціях занадто високий.
Тут можна навести два зустрічні аргументи. З одного боку, тривала стійкість на фондовому ринку історично завжди винагороджується позитивною віддачею, тобто прибутком. Особливо, коли ви широко розподіляєте свій ризик і не кладете все на одну карту. Ми вже заявляли про це вище.
Друге - багато потенційних біржових маклерів Не підозрюючи про різницю між балансовими збитками та реалізованими збитками. Якщо ціна компанії, акції якої я купив, впала в ціні, я зазнав збитків.
На даний момент я не втратив грошей.
Лише тоді, коли я вирішую продати свої акції, а потім усвідомлюю збитки, я фактично втратив гроші. Цікаво, що більшість людей усвідомлюють це лише тоді, коли йдеться про нерухомість. Той, хто купує його, не турбується, чи коштуватиме він за кілька місяців на 1000 євро менше, ніж сьогодні. Поки ви не маєте наміру продавати, це для вас не має значення.
Ми просто припускаємо, що вартість нерухомості збільшиться в довгостроковій перспективі (хоча це не завжди так).
Отже, якщо ви зрозуміли різницю між балансовими збитками та реалізованими збитками і маєте довгий горизонт інвестицій, вам не потрібно боятися втратити гроші акціями. Особливо, якщо він інвестує в акції ETF і тим самим широко розподіляє свій ризик.
Аргумент №5: акції призначені лише для багатих, оскільки для інвестування на фондовому ринку потрібно багато грошей.
Знову ж таки, це впертий міф про запаси. Це було там Інвестувати на фондовий ринок ніколи не було простіше і, насамперед, дешевше.
Ми вже згадували про низькі збори. Але мінімальна сума, необхідна для початку інвестування, також набагато нижча, ніж думає більшість людей.
Якщо ви створили план економії цінних паперів, ви можете почати з comdirect *, наприклад, з одного щомісяця інвестуйте лише 25 євро в широко диверсифікований капітал ETF. 25 євро на місяць. У Німеччині мало людей, які не можуть собі цього дозволити.
Звичайно, такі невеликі щомісячні суми є має сенс лише в тому випадку, якщо відповідні збори досить низькі. Якщо ви платите комісію в розмірі 1 євро за ставку заощадження 25 євро, вам слід оглянути іншого постачальника рахунку в цінних паперах.
Особливо з урахуванням цих невеликих сум, пропозиція comdirect справді справедлива, оскільки вона обчислюється у відсотках (1,5%). Склади, де потрібно платити фіксовану ставку, є вартими лише в тому випадку, якщо відповідна сума заощаджень є досить високою.
Для порівняння: якщо рівень заощадження менше 100 євро, ви можете подорожувати дешевше за допомогою comdirect (плата: 1,5%). Як тільки ви інвестуєте більше 100 євро на місяць, він стає дешевшим у DKB * (плата: 1,5 €). А якщо вам пощастить, ви навіть можете заощадити "свій" капітал ETF безкоштовно.
Акції та фондові ETF - це аж ніяк не лише для багатих. З 25 євро на місяць ви теж можете отримати вигоду від зростання світової економіки та стати інвестором на фондовому ринку.
Аргумент №6: Мені не потрібні запаси, оскільки завдяки своїм процентним ставкам я вже отримую річну прибутковість у кілька відсотків.
Ця стаття була б не повною, якби я не закінчив одне з найбільших помилок багатьох німецьких заощаджувачів.
Опитування неодноразово показують, що деякі ощадні рахунки та любителі грошей за одну ніч мають абсолютно нереальне уявлення про очікуваний прибуток.
На жаль, з втратою купівельної спроможності завдяки інфляції не можна успішно боротися за допомогою поточних процентних ставок, таких як гроші овернайт, термінові депозити та ощадні рахунки. На популярному порталі овернайт та строкових депозитів Weltsparen найвища процентна ставка за гроші овернайт наразі (станом на грудень 2019 р.) Становить 0,65%, для строкових депозитів 1,1%.
Рівень інфляції значно перевищував середню ставку овернайт протягом декількох років
Також недостатньо перевищити нинішній середній рівень інфляції близько 1,6% і тим самим запобігти втраті купівельної спроможності.
Раніше, можливо, було достатньо внести заощадження на ощадний рахунок або підписати договір позики будівельного суспільства. Але ці золоті часи відсотків давно минули. Має бути переосмислення. Особливо тут, у Німеччині, де страх перед акціями все ще заважає багатьом нарощувати багатство та забезпечувати старість.
Висновок
На даний момент стан німців лише зростає завдяки їх наполегливій праці. Практично у всіх інших європейських країнах, однак, додатково (або переважно) через збільшення вартості.
Однією з головних причин цього явища є німецький страх запасів. Причин цьому, безперечно, багато, але аргументи, які нібито говорять проти інвестування на фондовому ринку, як правило, неспросто спростувати.
Фондові ETFs - це не просто це Легко зрозуміти приватним інвесторам, вони також недорогі і їх можна придбати від 25 євро на місяць (із планом економії). Ви навіть можете використовувати його для створення пасивного доходу.
Тим, хто підходить до цього питання з тривалим часовим горизонтом, щонайменше, на 15 років і готовий просто витримати коливання та економічні кризи, також потрібно не бійтеся втратити свої гроші.
Вже в 2018 році Харальд Фрайбергер із "Зюддойче Цайтунг" заявив у статті про право власності на акції в Німеччині:
"Багаті інвестують більше в акції, і оскільки акції приносять кращу довгострокову віддачу, ніж продукти з процентними ставками, багаті стають ще заможнішими".
Що стосується цього, принаймні, нам було б добре наслідувати поведінку багатих. Без будь-якого страху.
Що ти думаєш про це? Що заважає вам інвестувати в акції або акції ETF? Напишіть мені це в коментарях!