Deutsche Bank на дієті «Кохана, я скоротив банк! “- Handelsblatt
Нормативи основного капіталу походять від відповідних фінансових установ та стосуються останнього доступного кварталу. Банки описують коефіцієнт як “коефіцієнт загального власного капіталу першого рівня відповідно до Базеля III” або, відповідно до реалізації ЄС вимог Базель III (“CRD IV”), як “проформа повністю завантажений коефіцієнт основного рівня CRD IV основного рівня”. Офіційно ціль Базель III застосовуватиметься до 1 січня 2019 року, проте інвестори давно вимагають суттєвого перевищення майбутніх квот.
“Фінансова галузь зазнала серйозної аварії. Тому повертатися з автомобіля в карету зовсім не розумно », - поскаржився нещодавно фінансовий директор Deutsche Bank Штефан Краузе. Він натякав на змінене регулювання після банкрутства американського інвестиційного банку Lehman Brothers. Майкл Кеммер, керуючий директор Асоціації німецьких банків, також заперечив відношення боргу. "Це походить від регуляторного кам'яного віку, і це буде відмова від власного завдання банків, а саме зважування ризиків".
Але зараз Deutsche Bank поклоняється вимогам. Оскільки коефіцієнт левериджу чують і міжнародні регулятори банків. Мінімальна квота у три відсотки офіційно повинна застосовуватися лише з 2018 року. Квоту потрібно опублікувати вже у 2015 році, і не пізніше на той час фінансові ринки повинні очікувати, що великі банки задовольнять вимоги. Однак на конференції аналітиків фінансовий директор Краузе підкреслив, що Deutsche Bank, як європейська фінансова установа, в першу чергу дотримуватиметься місцевих норм. Точна форма тут ще не визначена. З великим балансовим балансом банк у будь-якому випадку був майже самотнім. Інші фінансові будинки вже скоротили свій бізнес після банкрутства Лемана.
Забагато банків для занадто малої кількості клієнтів: це причина, яку експерти наводять для поганого приватного та корпоративного клієнтського бізнесу банків. Але чи це теж правда? Статистика надає інформацію.
Простий підхід США також знаходить прихильників у цій країні. "Банки мають занадто велику заборгованість", - сказала економіст Клаудія Бух з "Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung". "Більше власного капіталу економить платника податків", - сказав президент Інституту економічних досліджень у Галле. Однак коефіцієнт власного капіталу, зваженого за ризиком, нехтує відносно великими частинами балансу.
Крім того: "За допомогою моделі, зваженої відповідно до ризику, різні оцінки можуть відбуватися від інституту до інституту", - пояснює Шеффер. Експертний висновок Базельського комітету з банківського нагляду приходить до висновку, що різниця між оцінкою одного і того ж ризику може становити до двох відсотків. За умови кредитного ризику в 100 мільярдів євро фінансові установи по-різному оцінюють небезпеку до двох мільярдів євро - адже кожен банк може використовувати свій власний метод розрахунку.
Дует з чіткими анонсами
Критики заперечують, що ці розрахунки не є прозорими та зрозумілими. Двері та ворота відкриті для банків, щоб добре розрахувати ризики. Зелений політик Юрген Тріттін порівняв розробку моделей ризику банками з правом автомобілістів встановлювати власну норму алкоголю. Фінансові установи отримують схвалення для своїх процедур розрахунків у контролюючих органів. "Проте зважування певною мірою залишається суб'єктивним", - говорить Шеффер.
Єдина модель ризику, передбачена регламентом, у свою чергу, повинна бути адаптована до різних груп споживачів, від споживчих позик до позик великим корпораціям. "Це важко здійснити", - говорить Шеффер. Якщо модель ризику виявляється абсолютно неправильною, база капіталу банку може швидко виявитись занадто тонкою. Так було, наприклад, із небажаними документами на ринку нерухомості США, що призвело до спалаху фінансової кризи у 2008 році.
Однак, якщо коефіцієнт левериджу заснований на американській моделі, загальний обсяг позик обмежений. Немає вільної можливості добре розрахувати ризики. "Але цей метод, у свою чергу, може стимулювати банки, як правило, видавати позики з більшою маржею і, отже, з більшим ризиком", - пояснює Шеффер. Тож небезпека полягає в тому, що установи укладуть менше, але більш ризикованих угод.
Найбільші ризики та проблеми Deutsche Bank
Багато викликів
Незважаючи на всі зміни на першому році її роботи: на подвійне керівництво Deutsche Bank Юрген Фітшен та Аншу Джайн все ще чекають численні проблеми. Огляд.
Скандал з Лібором
Протягом багатьох років великі міжнародні банки намагалися маніпулювати референтною процентною ставкою для досягнення більш високого прибутку. Також були задіяні працівники групи DAX. Кілька інвестиційних банкірів Deutsche Bank довелося залишити. Однак, згідно з внутрішніми розслідуваннями, інститут виключає, що вищі керівники брали участь у маніпуляціях. Джейн, яка роками відповідала за інвестиційне банкінг, також зазнала критики. Трьом конкурентам Barclays, Royal Bank of Scotland та UBS вже довелося платити великі штрафи. Це також загрожує Deutsche Bank.
Суд над Кірхом
У довгостроковому клінчі про банкрутство медіа-імперії Лео Кірха, який з тих пір помер, Вищий регіональний суд Мюнхена засудив банк до компенсації. Сума ще не визначена. Банк захищається перед Федеральним судом (BGH) проти винного вироку, але в цій справі також вперше встановлює положення. Церковна сторона звинувачує банк у банкрутстві медіа-компанії у 2002 році і вимагає збитків у розмірі близько двох мільярдів євро. Наразі Deutsche Bank відмовлявся укладати розрахунки. У квітні інститут був змушений провести позачергові загальні збори, оскільки позивачі з табору Кірха успішно оскаржили рішення на останніх чергових зборах акціонерів у травні 2012 року.
Країна є одним з найважливіших ринків для Deutsche Bank. Політики зараз хочуть посилити правила капіталу для іноземних банків. Це особливо вплине на Deutsche Bank. Крім того, інститут бореться з численними судовими позовами щодо операцій часів до фінансової кризи 2007/08. Часто мова йде про іпотечні угоди.
Демонтажний підрозділ
Район також відомий як "Поганий банк" Deutsche Bank. У підрозділі вона припаркувала всі магазини та приміщення, з якими вона хотіла б розлучитися. Сюди також входять деякі збиткові повільні товари, такі як казино Cosmopolitan у Лас-Вегасі, яке колись фінансувалось банком, та портовий оператор США Махер, який роками чекав продажу. Продаж Франкфуртського BHF-Банку фінансовій групі RHJ, який насправді вже був узгоджений, зупиняється місяцями, оскільки орган фінансового нагляду не дав зеленого світла.
Управління активами
Інститут хотів би продати значну частину цього бізнесу минулого року. Але переговори закінчились, оскільки ставки були надто низькими. Зараз банк хоче розробити сам підрозділ. Але конкуренція стає все більшою. Все більше інститутів змагаються за багатих споживачів у всьому світі, оскільки цей бізнес вважається порівняно стабільним. Наразі Deutsche Bank був лише в кінці списку в галузі управління міжнародними активами.
Що ще гірше, згідно з американськими стандартами бухгалтерського обліку, банкам дозволено відраховувати певні деривативні позиції. Загальні активи фінансових установ США, як правило, нижчі, ніж активи європейських банків. З іншого боку, на старому континенті державні облігації можна зарахувати як значною мірою безризичні інвестиції та відповідно інвестувати в них. Отже, коефіцієнт важеля впливає на європейські фінансові установи більш чутливо, ніж їхні американські аналоги.
Банки погрожували припинити інвестування в державні облігації євро, коли ввели коефіцієнт левериджу. Це може відновити боргову кризу в південних штатах. Крім того, кредитування компаній є ризиком. Але такі аргументи вважаються тактикою відлякування серед експертів: лише з метою диверсифікації ризиків банки продовжуватимуть купувати державні облігації та надавати позики компаніям, тим більше, що, наприклад, Deutsche Bank, наприклад, нещодавно розпочав наступ МСП.
"Я не хотів би розбивати фурму ні для тієї, ні для іншої моделі", - резюмує Шеффер. «Врешті-решт, це зводиться до загального уявлення про декілька ключових фігур». Цей погляд стає все більш популярним. У своїх останніх проектах міжнародні регуляторні органи використовують обидва показники. На додаток до США, поєднання обох цифр обговорюється також у Великобританії, Японії та Швейцарії - і Deutsche Bank зараз також виявляє ознаки розуміння.