Діаграми, що професійно торгуються - це багато що пояснює! GodmodeTrader
У цій серії ми розглянемо принципи різних формувань діаграм з їх найпоширенішими варіаціями. Більшість графіків показують, що ціни не змінюються на місці. Швидше за все, курси формують чітко визначені діапазони торгів, перш ніж наступить розворот трендів. На малюнку 1 наведено такий приклад.
Рисунок 1: Торговий діапазон, який веде до розвороту. Ціна формує ралі, спочатку осідає в торговому діапазоні, випадає з торгового діапазону і утворює розворот.
У лівій частині рисунка 1 ціна зростає і втрачає динаміку до того, як виникне суперечка між покупцями та продавцями. У таких випадках часто можна побудувати дві горизонтальні лінії тренду, які позначають верх і низ торгового діапазону. Щоразу, коли ціни досягають верхньої межі торгового діапазону, лінії пропозиції, вища ціна викликає у покупців тривогу, а тиск на продаж збільшується. Після цього, коли ціна падає до нижньої межі торгового діапазону, лінії попиту, залучаються покупці; але продавці, які, природно, прагнуть вищої ціни продажу, приймають свої пропозиції назад, щоб ціна підскочила (англійською мовою, рикошети). Продавці можуть виграти цю суперечку, якщо ціна опуститься значно нижче нижньої межі торгового діапазону. Цінова активність, яка відокремлює висхідний і низхідний тренди, відбувається між двома паралельними лініями і утворює добре відомий прямокутник.
Різниця між моделями розвороту та продовження
Діаграми утворюються у двох різних формах, а саме як моделі розвороту та продовження (англійська, моделі розвороту та продовження). На рисунку 1 ми бачимо перехід від висхідного до низхідного тренду. І навпаки, ми також могли б уявити перелом від низхідного до висхідного тренду.
Малюнок 2: продовження. Замість розвороту тренду, як показано на малюнку 1, до продовження тренду формується форма продовження або консолідації.
На малюнку 2 показано схему продовження або консолідації.Ціна утворює прямокутник, який представляє тимчасову “зупинку” у продовженні висхідного тренду. Поки формується прямокутник, цінова тенденція в цьому формуванні не вказує напрямку, в якому відбуватиметься прорив. Інші інструменти, такі як індикатори, можуть дати підказки щодо передбачуваного напрямку спалаху, але звичайним технічним принципом є припущення, що попередня тенденція все ще діє - до тих пір, поки не стане очевидним протилежне. Зрештою, тренд - це тренд. Це означає, що коли ми спостерігаємо прямокутник, ми повинні припустити, що це шаблон продовження, а не шаблон інверсії, поки діаграма не вказує на щось інше.
Принципи тлумаченняПерш ніж розглядати інші типи утворень, давайте розглянемо деякі принципи тлумачення, які ми можемо застосувати до всіх наших утворень:
Рисунок 3: Вимірювання цільового курсу. Глибина консолідації - різниця між верхньою і нижньою - дозволяє приймати цінову ціль при прогнозуванні в точці прориву.
Вибір масштабування цінової осі відіграє дуже важливу роль для довгострокових графіків. Арифметичне масштабування відображає однакову ціну за кожну однакову вертикальну відстань. Наприклад, один сантиметр представляє 10 євро. Однак логарифмічне масштабування представляє однакову пропорційну відстань. У цьому випадку, наприклад, кожен сантиметр буде представляти десятивідсотковий рух ціни, незалежно від того, де це відбувається на графіку.
На рисунках 4 і 5 ми бачимо приклад вимірювання цільової ціни для
два прямокутники, обидва з яких утворюють діапазон між 4 і 10.
Малюнок 4: Арифметичне масштабування. При такому масштабуванні наша цільова ціна нижче нуля в прикладі. У цьому випадку слід віддати перевагу логарифмічному масштабуванню.
Вимірювання цільової ціни на малюнку 4 є абсурдним, оскільки воно проектує цільову ціну в негативному діапазоні.
Рисунок 5: Логарифмічне масштабування. Проблема, яку ми бачимо на малюнку 4, більше не існує при такому масштабуванні. Для довгострокових діаграм слід прагнути до логарифмічного масштабування.
Цільова ціль у логарифмічній діаграмі набагато реалістичніша, оскільки прогнозована цінова ціна базується на пропорційних коливаннях. Різниця між арифметичним та логарифмічним масштабуванням не завжди є настільки суттєвою, як у прикладі на малюнках 4 і 5. Це особливо актуально для короткочасних діаграм, але настійно рекомендується вибирати логарифмічне масштабування для довгострокових діаграм - це може спричинити спотворення, описане вище на малюнку 4 слід уникати.
• Об'ємний супровід формувань. Поки що ми описали лише ціну. Також важливий об'ємний супровід. Одне правило полягає в тому, що об'єм є найбільшим, коли формується ліва сторона формації. І навпаки, об’єм найменший, поки формується правий бік пласта. Однак це не означає, що кожен наступний торговий день супроводжується меншим і навіть меншим обсягом. Швидше, йдеться про весь тренд обсягу, як схематично показано на рисунку 6.
Рисунок 6: Моніторинг об'єму консолідації (схема). Як правило, обсяг падає під час консолідації. Покупець і продавець перебувають у рівновазі під час формування пласта. Під час прориву гучність зазвичай збільшується.
Рисунок 7: Обмеження втрат. Не слід довго сидіти на неправильному прориві. Ми негайно (якщо це не було зроблено раніше) робимо зупинку нижче незначного мінімуму/максимуму перед проривом вгору/вниз.
Якщо такий тип "плану втечі" може становити занадто великий ризик, ми можемо вирішити проблему неправомірного прориву за допомогою правила 50%. Після недійсного прориву вгору, див. Малюнок 8, позиція буде закрита, якби ціна перетинала середину шаблону.
Рисунок 8: Ще одне правило зупинки. Якщо прорив падає нижче половини глибини консолідації, пора закрити позицію.
Будьте готові до повторних кроків
Більшість трейдерів купують ринок з висхідною ціною, оскільки вони очікують, що цінова ціна буде швидко виконана. У багатьох випадках, однак, ціна формує відновлення. Цей крок відновлення надає другу можливість придбати - у набагато спокійніших та контрольованіших умовах, ніж ті, що панували під час прориву. Часто можна провести коротку лінію низхідного тренду, яка з'єднує незначні піки відкочування між собою, див. Рисунок 9. Якщо ця лінія порушена, як, наприклад, в точці "X" на Рисунку 9, генерується сигнал покупки.
Ці відкоти можуть відбуватися не тільки при проривах вгору, але й при зниженні.
Рисунок 9: Повторне відновлення часто відбувається після проривів. Може статися так, що обмеження торгового діапазону перевіряється знову. Відходи часто складають шаблон. У цьому прикладі ми можемо провести невелику лінію тренду над незначними піками відновлення. Прорив сигналізує про точку входу (див. "X").
В одному з наступних уроків ми детальніше розглянемо одно- та дводенні схеми, оскільки вони можуть бути дуже корисними для короткострокових орієнтованих трейдерів.
Автор: Френк Тьонніссен - радник з питань спільного інвестування у STRADIVARI (Люксембург)