Доброго дня на фондовому ринку Нові післякризові максимуми, збільшення обсягів, повінь
Ринок капіталу
На BVB ми зафіксували яскраву "зелену" сесію, на якій акції SIF набрали навіть більше 4% у день прийняття парламентом закону про скасування порогових значень. Цей рух також забруднив індекс BET, який піднявся до найвищого значення за останні 10 років. Гравці були активними як на регульованому ринку, так і на гірському сегменті, де відбувалися реорганізації портфеля шляхом спеціальних операцій не менше ніж з 7 емітентами. Облігації Patria Bank вийшли на ринг BVB, де зібрали 22 біржі.
Сьогоднішня подія, голосування в Парламенті, наслідком якої є усунення порогових значень для SIF, могло б електрифікувати ринок у другій половині 2000-х, стадії дуже високих очікувань для цих компаній, їх впливу бурхлива банківська система та їх здатність бути об’єктом масових інвестицій інституційних інвесторів-нерезидентів.
Реальність фондового ринку в 2019-2020 роках вже не однакова, участь BCR була відчужена, обсяги цих емітентів і, очевидно, їх значення для BVB зменшились. Є й інші цінні папери, які зараз віддають перевагу іноземні інвестори, які хочуть зайняти посади в Румунії. Однак інтерес залишався, і перспектива підвищення порогів сприяла зростаючій тенденції, яка продовжилася сьогодні вибуховою сесією.
Приріст у цьому сегменті становив навіть понад 4%, не спричиняючи особливої ліквідності. Найбільше операцій у цій главі, на суму 2,41 мільйона леїв, ми зафіксували на цінних паперах SIF Oltenia (SIF5), яка зросла на 4,53%, до ціни 2,55400 лей/акція. У випадку з цією компанією покупки також підживлюються голосуванням на позачергових Загальних зборах акціонерів минулого тижня на користь програми викупу ряду 38,39 мільйонів власних акцій, що становить 6,61% статутного капіталу. Також сьогодні емітент оголосив, що відчужує на суму 5,43 млн. Лей весь пакет з 5,47% акціонерного капіталу Oţelinox Târgoviște (COS), компанії, яка перебуває у справі про неплатоспроможність.
У цьому ж розділі назви SIF Трансільванія (SIF3) подорожчав на 3,76%, до ціни 0,36590 лей/акція, при переказах 1,89 млн. леїв та цінних паперів SIF Молдова (SIF2) вони мали стрибок на 4,64% до ціни 1,5800 леїв за акцію на тлі обміну 1,29 млн. леїв. Крупним планом, заголовки SIF Muntenia (SIF4) приріс 3,81% до ціни 0,8720 лей/акція на обсягах, еквівалентних 1,18 млн. лей та цінних паперів SIF Банатська Кришана (SIF1) зріс на 3,60%, до ціни 2,8800 лей/акцію, за операціями приблизно 741 000 лей.
Фінансовий індекс BET-FI, який фіксує траєкторію руху цінних паперів SIF, зріс на 3,11% до рівня 47 136,19 пункту, мав більш ослаблену динаміку порівняно з ними, знизившись наперед лише 0,43% назв Фонд власності (ФП) який закрився за ціною 1,1800 лей/акція сесії, в якій вони зібрали 4-й оборот за день, 2,49 млн. лей.
Прискорення ринку - це не просто історія про SIF. Три дії, які увійдуть в структуру індексу FTSE All Cap з вересня минулого року, ті, що взяли на себе роль, яку відіграли SIF більше десяти років тому, щодо транспортних засобів, через які нерезиденти можуть потрапити в Румунію. посідає перше місце в рейтингу транзакцій, а також має постійні оцінки.
Цього було достатньо, щоб підвести основні підказки до нових посткризових максимумів. Таким чином, складовий індекс BET Plus зріс на 0,77%, а репрезентативний індекс BET зріс на 0,80%, до рівня 9 875,75 пункту. З технічної точки зору, індекс найбільш ліквідних румунських акцій є чітко визначеною тенденцією до зростання, і на етапах вилучення покупці щоразу з початку літа перегрупуються в експоненціальну ковзну середню 21 день (EMA21), тому як видно з доданої діаграми.
Зовнішній контекст допомагає в тому, що фондовий ринок США знаходиться на історичному максимумі та відчуває загальну сприятливість для ризикових активів. У Європі день був неоднозначним: + 0,20% для індексу Euro Stoxx 50, + 0,36% для індексу FTSE в Лондоні, -0,05% для індексу CAC40 у Парижі, + 0,38% для індексу DAX30 у Франкфурті, -0,42% для індексу WIG20 у Варшаві, -0,42% для індексу BUX у Будапешті та + 0,60% для індексу PX у Празі.
У Бухаресті найбільші операції, на 11,28 млн. Леїв, були здійснені з цінними паперами Romgaz Mediaș (SNG), які подорожчали на 0,93%, до ціни 37,90 лей/акція. До них додається переказ гірського типу в розмірі 1,66 мільйона леїв. В тому ж енергетичному сегменті, індекс сектору BET-NG зріс на 0,77%, OMV Petrom (SNP) закрито за ціною 0,4400 лей/акція, на 0,69% вище референтної норми щодо обсягів, еквівалентних 1,72 млн. леїв на регульованому ринку, що нижче операції угоди в 2,66 млн. леїв.
Крім того, це був особливий день у цій області. У тому, що представляється перестановкою портфелів між інвестиційними фондами, були проведені спеціальні обміни на 7 символів загальною вартістю 12,08 млн. Леїв, що становить 21,85% від загального обороту на фондовому ринку 55,29 млн. леї (11,57 млн. євро).
Більшу частину цієї ліквідності забезпечували банківські акції, які перевершували інші ліквідні цінні папери, за винятком SIF. Тому, BRD Société Générale Group (BRD) вони мали стрибок на 2,00%, до ціни 15,30 лей/акцію, на обсягах, еквівалентних 7,13 млн. леїв на регульованому ринку. До них додається переказ гірського типу на суму 1,84 мільйона леїв.
Інша ліквідна частка банку з частки BVB, акція Банк Трансільванії (TLV), мала дещо послаблений імпульс, + 0,98%, але ціна закриття 2,5650 лей/акція дає кредитній установі рекордну капіталізацію 13,38 млрд. леїв (2,80 млрд. євро). Акція пропонує річну прибутковість 90%, якщо врахувати отримані дивіденди та безкоштовні акції, включені до портфелів акціонерів, порівняно з сигналом, поданим Profit.ro у січні, коли в розпал продажів, послідовний і матиме можливість згодом підвищити котирування.
Інший банк, Патрійський банк (PBK), була зіркою дня на ринку облігацій у BVB, дуже динамічною цієї осені. Кредитна установа внесла його до списку випуск облігацій на суму 5,00 млн. євро, номінованих в єдиній європейській валюті, з річною фіксованою процентною ставкою 6,50% на строк погашення 8 років. На відміну від інших облігаційних інструментів, які залишаються інертними, за цим випуском із позначенням PBK27E з першого дня було здійснено 22 перекази, загальна еквівалентна вартість яких становила приблизно 182 000 лей.
"Підпорядковані інструменти насправді мають ефект множення кредитної бази і неявно ефект множення доходу банку", заявив Даніела Ілієску, генеральний директор Patria Bank, присутній сьогодні на відкритті біржової зустрічі в BVB. "З кожним євро, залученим як субординований інструмент, банку вдається розміщувати додатковий обсяг щонайменше 6-7 євро нових позик". Емітент привернув увагу інвесторів після результатів першого півріччя, які ознаменували перехід до прибутку і які були підтверджені 9-місячним звітом, який свідчить про чистий прибуток 1,23 млн євро.