Фінансовий продукт FIP PME Croissance 5 (FR0013435021) - Odyssée Venture Arobas Finance Arobas

"Одісея Венчур"

Профіль ризику та винагороди

Щоб підписатись на цей продукт FIP PME Croissance 5, без важелів, або інших, що мають максимальний довгостроковий горизонт інвестицій 31/10/2028, ви повинні бути принаймні приватним клієнтом і бути досвідченим інвестором з хорошим досвідом і приймати капітальні збитки .

Вашими цілями та потребами повинні бути:

Капітал та додана вартість

Вартість чистих активів/результативність

Значення типу дати

30.09.2020	Вартість чистих активів	968,55
30.06.2020	Вартість чистих активів	978,64
30.06.2020	Вартість чистих активів	1000,00

Валова дата випуску

30.09.2020

-3,15%

Інвестуйте у французькі МСП, які, згідно з аналізом керуючої компанії, мають:

додаткова та досвідчена команда управління,
сильна конкурентна позиція в швидко зростаючому сегменті ринку,
з точки зору потенційної прибутковості та оцінки.

За даними аналізу керуючої компанії, фонд інвестуватиме в "реальну" економіку в центрі найбільш динамічних регіонів

Вони становитимуть щонайменше 72% від суми отриманих підписок. Інвестиції здійснюватимуться у формі облігацій, конвертованих в акції та акції. За даними аналізу керуючої компанії Le, фонд інвестуватиме в "реальну" економіку в центрі найбільш динамічних регіонів ЗРОСТАННЯ ПМЕ ФІП ОДІССЕ № 5, під управлінням ODYSSEE Venture, дозволяє інвестору отримати доступ до портфеля французьких компаній. Інвестуйте в ЗРОСТАННЯ ПМЕ ФІП ОДІССЕ № 5, це дозволити обраним компаніям скористатися капіталом та досвідом її управлінської команди, накопиченим понад 15 років, на ключових етапах їх розвитку (інтернаціоналізація, зовнішнє зростання, збір коштів, продаж компанії) у динамічній діяльності секторів.

Фонд інвестує до 28% від суми підписок у переказні цінні папери за гнучким та опортуністичним розподілом. Ця стратегія змусить Фонд інвестувати в такі фінансові інструменти:

акції або облігації компаній з нерухомості;
Капітальні або індексні ПКІПЦП (ETF), що спеціалізуються на секторі нерухомості;
продукція облігацій та грошового ринку.

Кошти, як правило, перевищують 10 років, але історично склалося так, що 7-й рік керуюча компанія завжди повертала 100% номінальної вартості.!

Свіжий

Сукупна категорія збору Максимальна середньорічна ставка збору
(Максимальний TFAM) Менеджер TFAM і максимальний дистрибутор, з яких TFAM - максимальний дистриб'ютор

Вхід/вихід	5,00%/0,00%	5,00%/0,00%
Повторні витрати на управління та експлуатацію	3,21%	-
З яких плата за управління	2,50%
З яких витрати на розподіл	-	Не застосовується
З них неповторні операційні витрати	0,12%
З яких комісія за перевищення ефективності та сплачені відсотки	0,00%
Усього (без урахування плати за вхід та вихід)	3,21%	0,00%

Комісія з попередньої пошти

Сукупна категорія витрат Фактичні річні витрати (зафіксовані з 31.10.2019 по 02.02.2021) Реальні витрати менеджера та дистриб'ютора, включаючи реальні витрати дистриб'ютора

Вхід/вихід	0,00%/0,00%	/ 0,00%
Повторні витрати на управління та експлуатацію	- %	1,00%
включаючи плату за управління	- %
включаючи витрати на розподіл	Не застосовується
включаючи періодичні операційні витрати	- %
включаючи комісію за ефективність та сплачені відсотки	- %
Разом	0,00%

Зниження податку до 30% та звільнення від приросту капіталу (без урахування відрахувань на соціальне страхування) сукупний між FCPI та FIP.

З моменту указу № 2020-1014 від 9/8/20 фізичні особи, які проживають у Франції з метою оподаткування, можуть скористатися зниженням податку на прибуток, передбаченим статтею 199 terdecies-0 A VI CGI, зазначеною у статті L. 214 -30 CMF, рівне максимум 25% для FCPI та FIP і максимум 30% для Корсики та закордонних FIP розмір платежів відповідно до інвестиційної квоти, вкладеної в відповідні МСП, і до 31.12.2020 !

Звільнення від приросту капіталу: прибуток від капіталу, реалізований власниками паїв під час продажу або викупу цих паїв, не підлягає оподаткуванню приростом капіталу від переданих цінних паперів понад 5 років (без урахування внесків на соціальне страхування).

ІНВЕСТИЦІЯ у відповідний FCPI або FIP IR зі знижкою на 25%.

Зниження податку на прибуток на 25% від суми інвестиції (без вступних внесків)

Одинока особа: максимум 12 000 євро (FCPI або FIP) x 25% = 3000 €
Подружня пара: € 24000 максимум (FCPI або FIP) x 25 € = 6000 €

Податкові переваги FCPI та FIP є сукупними, і їх можна ідеально поєднувати з іншими зниженнями податків.

Одинока особа: максимум 24000 євро (FCPI і FIP) x 25% = 6000 євро
Подружня пара: максимум 48 000 євро (FCPI і FIP) x 25% = 12 000 євро (будьте обережні, перевищуючи граничну межу для податкових лазівок)

Конкретний випадок FIP Corse та FIP DOM COM зі зниженням на 30%.

Закон про фінанси 2007 р. Вирішив підтримати корсиканські компанії за допомогою режиму зневаги (CGI, стаття 199, ст. 0 A-VI ter).

Зниження податку на прибуток на 30% від суми інвестиції (без вступних внесків)

Одинока особа: € 12000 максимум x 30% = € 3600
Подружня пара: 24000 євро максимум 30% = 7200 євро

Зниження податку може поєднуватися з FCPI та FIP (плата за вхід не враховується).

Одинока особа: максимум 48 000 євро, остерігайтеся обмежень у податкових лазівках.
Подружня пара: максимум 96 000 євро, увага до стелі податкових лазівок.

ГЛОБАЛЬНА КАПКА НА ПОДАТКОВІ НІШИ

Загальна межа податкових лазівок становить 10 000 євро
Будьте обережні з обмеженням податкових лазівок, поєднуючи FIP з FCPI та FIP за кордоном та Корсикою.

ОБМЕЖЕННЯ, ЩО ТРЕБУЮТЬ ПОЧАТИ

Будьте фізичною особою, яка є французьким податковим резидентом.
Податкові пільги набуваються за умови збереження одиниць FCPI принаймні 5 років з моменту підписки.

РАНІЙ ВИХІД

У разі дострокового виходу (до 5 років, у тому числі для Корсики FIP), податкові переваги товару втрачаються: зменшення податку повинно бути відшкодовано, а прибуток від капіталу оподаткований, за винятком наступних трьох випадків:

Смерть абонента або його дружини
Інвалідність 2-ї або 3-ї категорії абонента або його подружжя
Звільнення абонента або його дружини.

ПРИМІТКИ

Зниження податку нараховується в рік сплати.
Якщо ви занадто зменшили своє оподаткування за допомогою FCPI та FIP, ви втратите свою перевагу.
Капітальні збитки, здійснені власниками паїв під час продажу або викупу цих паїв, є чи не пов'язаними з приростом капіталу інших видів, здійсненим у тому ж році. Прочитайте зауваження 1818 року

Минуле виконання не є гарантією майбутнього результату

FCPI та FIP є підкатегоріями FCPR (спільні інвестиційні фонди ризику), і тому є суто ризикованими. Вони орієнтовані на клієнтів, обізнаних про ризики, пов’язані з інвестуванням в компанії, що не входять в список. Інвестуючи в FCPI/FIP, ви ризикуєте втратити капітал.

Рекомендації А.М.Ф. (http://www.amf-france.org)
Autorité des Marchés Financiers звертає увагу передплатників на ризики, пов’язані з FCPR (пайові фонди на основі ризиків), FCPI (Інноваційні пайові фонди) та FIP (Місцеві інвестиційні фонди). Дізнайтеся більше. Фонди приватного капіталу (FCPR, FCPI, FIP) згідно з AMF

Роблячи свої інвестиції, ви повинні врахувати наступне:

СПЕЦИФІЧНІ РИЗИКИ:

Ризик географічної концентрації: Цей ризик пов’язаний з місцем розміщення інвестицій

Ризик втрати капіталу: Фонд не користується жодною гарантією чи захистом, отже, можливо, що спочатку вкладений капітал не буде повернутий. Вартість активів Фонду буде залежати від розвитку та примх основних активів (зокрема, вартості активів портфельних компаній), і не може бути надана гарантія щодо їхньої прибутковості в майбутньому. Діяльність активів Фонду в минулому не є гарантією їх подальшої діяльності. Потенційні інвестори не повинні робити інвестиції у Фонд, якщо вони не в змозі нести наслідки таких збитків. Тому потенційним інвесторам настійно рекомендується проконсультуватися зі своїми фінансовими радниками, посилаючись на їх власну ситуацію та їхню несхильність до ризику, щодо фінансових наслідків інвестицій у Фонд.

Ризик ліквідності активів фонду: ризик ліквідності вимірює труднощі, які Фонд може мати при продажі великих сум акцій портфельних компаній за короткий проміжок часу, щоб зіткнутися з необхідністю залучення готівки або зі зниженням їх вартості. Фонд може інвестувати в цінні папери, які не котируються на ринку фінансових інструментів. Ці цінні папери мало або не ліквідні. Не виключено, що (i) Фонд зазнає труднощів у розпорядженні такими частками протягом розумного часу та при бажаному рівні цін, і (ii) що при ліквідації Фонду ці участі можуть бути розподілені в натурі. Пайовики стають міноритарними акціонерами кількох компаній, що не входять до списку.

Ризик процентної ставки: Це буде пропорційно частці активів з облігацією, що лежить в основі, і стосуватиметься максимум 30% активів Фонду після того, як будуть здійснені інвестиції, що стосуються квоти на близькість. Зростання процентних ставок може призвести до падіння вартості чистих активів Фонду.

Кредитний ризик: Фонд може зазнати непрямого кредитного ризику, пов'язаного з інвестуванням у продукти з фіксованим доходом. Таким чином, дефолт або погіршення якості підпису емітента може призвести до падіння вартості чистих активів Фонду.

Ризик власного капіталу: Це буде пропорційно частці активів, вкладених в акції та пайові цінні папери або надаючи доступ до капіталу компаній. Якщо акції впадуть, чиста вартість активів фонду впаде.

Ризик високих комісій: Через високий рівень максимальних комісій, яким піддається Фонд, прибутковість інвестицій абонентів передбачає високі показники.

Преференційний ризик власного капіталу: Певні угоди, укладені з партнерами регіональних МСП при створенні інвестиції, надають їх власникам грошові або політичні переваги (збільшення дивідендів, пріоритетне розподіл ціни продажу, подвійне право голосу тощо) та/або обмежують їх прерогативи (обмеження) ціна продажу тощо) і може бути такою, що встановлює або обмежує максимальну ефективність певних інвестицій фонду. Ці механізми обмежують потенційний приріст капіталу Фонду, в той час як він залишається підданим ризику втрати капіталу, якщо інвестиція розвиватиметься несприятливо. Вказується, що інвестиції не передбачаються повністю у формі привілейованих акцій. Пакти партнерів, підписані під час створення інвестицій, можуть містити такі положення.

Наші рекомендації

Ці продукти за своєю суттю є ризикованими та пов’язані з інвестиціями в компанії, що не входять в список. Звичайно, у вас є потяг до звільнення від сплати податків, але це компенсація за ризик, який слід взяти на себе, щоб сприяти розвитку та фінансуванню МСП. Отже, підписавшись, ви приймаєте капітальні збитки, а також період зберігання, як правило, від 6 до 10 років, а не фінансовий період 5 років. Перевірте ще раз, що вам не знадобиться ця сума, оскільки вторинного ринку немає. Навіть якщо деякі промоутери забезпечують ліквідність у юридичних справах.
FCPI та FIP повинні розглядатися як продукти диверсифікації. Як золото (5% портфеля) або нерухомість (50% портфеля). Ми також рекомендуємо підписатись на кілька фондів або з року в рік, або щороку.

Перед будь-якою передплатою рекомендуємо ознайомитися із загальними умовами та інформаційними повідомленнями, що стосуються різних FCPI/FIP, а також рекомендаціями та порадами на сайті.

Що стосується SOFICA, ми наполягаємо на тому, навіть для гарантії SOFICA, що ваші інвестиції заблоковані між 5 і 8 роками і що ви ризикуєте втратити капітал.

Цей аркуш складається на основі інформації, наданої нашими партнерами, і жодним чином не є контрактним документом. Зверніть увагу: FCPI/FIP не користуються жодною гарантією або захистом капіталу, можливо, спочатку вкладений капітал не буде повністю повернутий.