Як працює ваш пенсійний фонд La Presse?

ФОТОМОНТАЖ ПРЕС

Для багатьох працівників вихід на пенсію залежить від пенсійного фонду роботодавця. Подивіться, як оцінити свій план, і перегляньте стан 15 великих приватних та парапублічних роботодавців у Квебеку.

& sdk = joey & u = https% 3A% 2F% 2Fwww.lapresse.ca% 2Faffaires% 2Ffinanci-staff% 2F2020-07-05% 2Fcomment-se-porte-votre-fonds-de-pension.php & display = popup & ref = плагін & src = share_button "data-network =" facebook "title =" Поділитися у Facebook ">
✓ Скопійоване посилання

Мартін Вальєрес
Натисніть

Ваш пенсійний фонд і криза

Оскільки рецесія сильно вражає ринок праці та фінансові ринки, ставлячи під загрозу пенсійні заощадження мільйонів працівників, ви можете бути впевнені, що берете участь у пенсійному плані, що фінансується роботодавцем, і майбутні виплати вважаються безпечними ?

Не будьте настільки впевнені, попереджають пенсійні експерти, враховуючи масштаби та тривалість соціально-економічної шкоди, спричиненої кризою. Насправді, як і більшість інвестиційних фондів, на фінансовий стан пенсійних фондів роботодавців негативно вплинув сильний шторм, який сколихнув фінансові ринки.

Отже, чи повинні учасники цих пенсійних планів, як працівники, що вносять внески, так і пенсіонери-пенсіонери, стурбовані станом здоров’я пенсійного плану свого роботодавця? ?

ФОТО ДЕЙВІД БОЙЛІ, АРХІВ ПРЕС

Пенсійні плани з визначеними видами пільг зараз становлять 55% усіх пенсійних планів роботодавців, що підпадають під законодавство Квебеку.

"Найважливішим питанням, на яке слід звернути увагу, залишається, чи вистачить пенсійного плану грошей та накопичених активів для виконання своїх зобов'язань щодо виплат у випадку, якщо роботодавець опиниться під загрозою неплатоспроможності. Або припинення діяльності", - резюмує Клод Локхед, виконавчий партнер і керівник пенсійної групи в консалтинговій компанії Aon в Монреалі.

ФОТО HUGO-SÉBASTIEN AUBERT, ПРЕСА

Жан Бержерон, партнер та консультант з питань управління активами та ризиками в консалтинговій компанії Morneau Shepell

Попри дефіцит фінансування для більшості роботодавців, фінансовий стан пенсійних планів із визначеними виплатами значно погіршився з початку року.

Жан Бержерон, партнер та консультант з питань управління активами та ризиками в консалтинговій компанії Morneau Shepell, Монреаль

"У цьому контексті, очікуючи регуляторної оцінки фінансового стану пенсійного плану, головним питанням його учасників, як працівників, так і пенсіонерів, повинно бути, чи зможе їх роботодавець пережити цю кризу. Пандемія", пояснює пан. Бержерон.

"Оскільки у випадку фінансового дефолту роботодавця учасники пенсійного плану з визначеними виплатами повинні очікувати, що дефіцит активів цього плану закінчиться звичайними боргами компанії", позаду забезпечених боргів, що утримуються основними спонсорами роботодавця. "

Наприклад, якщо пенсійний план вже був зафіксований як дефіцит активів у розмірі 10% порівняно з розрахунковою вартістю його майбутніх зобов’язань, сума цього дефіциту стає, якщо компанія потрапляє у труднощі, показником майбутнього скорочення в розмір поточних виплат пенсіонерам цього роботодавця, а також майбутніх виплат, запланованих для його поточних працівників.

Існує два основних способи оцінки фінансового стану пенсійного плану.

Найбільш визнаним способом залишається детальна актуарна оцінка, яка встановлюється проміжками не більше трьох років провінційними або федеральними регулюючими органами залежно від обсягу та обсягу діяльності роботодавця.

Інший спосіб оцінки фінансового стану пенсійного плану - це ознайомлення з річною фінансовою звітністю роботодавця у тому розділі, де всі зобов’язання компанії реєструються та деталізуються.

"З точки зору бухгалтерського обліку, передбачувана сума майбутніх виплат з пенсійного плану БД вважається довгостроковим" квазіборгом "у зобов'язанні, яке роботодавець визнає у своїй річній фінансовій звітності", - пояснює Мартін. Боєр, професор фінансів в HEC Montréal та завідувач кафедри досліджень з питань пенсій та страхування.

Вид в занепаді

Зниження кількості пенсійних планів із визначеними виплатами серед роботодавців у Квебеку продовжується без зменшення, показують найновіші статистичні дані урядового агентства Retraite Québec.

Плани типу PD зараз становлять трохи більше половини (55%) усіх пенсійних планів роботодавців, що підпадають під законодавство Квебеку, проти двох третин (66%) на початку 2010-х.

Крім того, плани типу DB стосуються трохи менше трьох чвертей (71%) працівників Квебеку, які беруть участь у пенсійному плані, спонсорованому роботодавцем відповідно до норм Квебеку, що означає зниження на 10 процентних пунктів (з 81% до 71%).%) за десятиліття.

Натомість пенсійні плани з визначеними внесками (DC) продовжують набирати "частку ринку" серед працівників Квебеку, які беруть участь у пенсійному плані роботодавців відповідно до норм Квебеку.

Трохи більше чверті (28%) працівників Квебеку, які беруть участь у пенсійному плані роботодавців, створеному в Квебеку, зараз роблять це за допомогою плану типу DC, майже на 10 процентних пунктів більше, ніж було десять років тому.

Визначені пільги або внески ?

У правилах Квебеку "додатковий пенсійний план" або "пенсійний фонд" загальномовними мовами використовується для позначення пенсійних накопичувальних програм, в яких роботодавець та його працівники вносять вклад у забезпечення пенсійного доходу працівникам, на додаток до основних виплат державних пенсії.

Існує два типи додаткових пенсійних програм.

У плані визначених виплат розмір пенсії за вислугу років визначається заздалегідь, як правило, виходячи із заробітної плати та років роботи. Отже, щоб забезпечити спроможність такого плану фінансувати обіцяні вигоди та компенсувати примхи на ринках фінансових активів, внески роботодавців та працівників можуть бути скориговані протягом багатьох років, залежно від оцінок. через регулятивні інтервали.

У плані визначених внесків саме рівні внесків роботодавців та працівників встановлюються заздалегідь за вислугу років. Тому розмір пенсійного доходу працівника не відомий заздалегідь. Це буде головним чином залежати від сум, накопичених разом із внесками та інвестиційним доходом від активів у кожному плані, а також відсоткової ставки, що діє при придбанні довічної ренти на момент виходу на пенсію.

Стан здоров'я деяких основних дієт

Пенсійний план Бомбардьє має дефіцит майже 2 мільярди доларів, тоді як у Державного бюро транспорту Монреаля - профіцит у 381 мільйон доларів. Подивіться, як працювали плани 15 найбільших роботодавців у Квебеку на зорі кризи.

ФОТО ОЛІВЄ ЖАН, АРХІВ ПРЕС

Пенсійний план Société de transport de Montréal може розраховувати на надлишок у 381 мільйон.

Серед 15 найбільших роботодавців у приватному та республіканському секторі Квебеку La Presse зібрала останні дані про стан активів та пасивів пенсійних планів з визначеними виплатами. Далі різницю між оцінкою зобов’язання та активом порівнювали із сумою, визнаною зобов’язанням, пов’язаною з „майбутніми зобов’язаннями” пенсійних планів БД кожного роботодавця. Це призводить до вимірювання дефіциту або надлишку у відсотках від "майбутніх зобов'язань".

"Навіть якщо вона не є такою повною, як оцінка нормативного фінансування, ця більш бухгалтерська оцінка може дати уявлення про еволюцію фінансового стану пенсійного плану, паралельно зі станом фінансового здоров'я роботодавця", вказує Жан Бержерон з фірми Morneau Shepell.

Таким чином, у Couche-Tard, Bombardier та Empire (Sobeys, IGA) дефіцит активів становить понад 20% "майбутніх зобов'язань" їх пенсійних планів. Зверніть увагу, що програми з визначеними виплатами Куше-Тарда чи Імперії стосуються лише невеликої частини їх співробітників, і, отже, їх план менш значущий, ніж, наприклад, Бомбардьє.

Виправлення:
Попередня версія таблиці, що додається до цього тексту, вказувала, що пенсійні програми з визначеними виплатами Air Canada мали дефіцит у розмірі 1,49 млрд. Доларів порівняно з профіцитом у 1,49 млрд. Доларів. Наші вибачення.