Яка різниця між номінальною та реальною процентними ставками
Відсотки - це, з одного боку, витрати на запозичення, а з іншого - дохід від заощаджень. Той, хто позичає гроші в банку, платить відсотки за цю позику. Той, хто сплачує гроші на ощадний рахунок у банку, отримує відсотки як дохід.
Економісти розрізняють номінальну та реальну процентні ставки. Але в чому різниця і чому це важливо?
Номінальна процентна ставка - це узгоджена та сплачена процентна ставка. Наприклад, це відповідає процентній ставці, яку власники будинків сплачують за свою житлову позику, або відсоткові вкладники, які отримують за свої депозити. Позичальники платять номінальну процентну ставку, а вкладники отримують її.
Однак для позичальників та вкладників має значення не тільки номінальна сплачена сума, а й те, скільки товарів, послуг та іншого можна купити за ці гроші. Економісти називають це купівельною спроможністю грошей. Зазвичай він зменшується з часом, оскільки ціни зростають внаслідок інфляції.
Коригуючи номінальну процентну ставку на втрату купівельної спроможності, позичальники та вкладники можуть розрахувати реальну процентну ставку за своїми позиками та заощадженнями.
Приклад:
Якщо заощаджувач сплатить 1000 євро на рахунок із номінальною процентною ставкою 2,5%, він отримає 1025 євро через рік. Однак, якщо ціни тим часом зростуть на 3%, він тепер повинен буде заплатити 1030 євро за придбання тих самих товарів та послуг, які коштували б 1000 євро роком раніше. Отже, реальна процентна ставка становила б -0,5%. Ця реальна процентна ставка отримується шляхом віднімання рівня інфляції (3%) від номінальної процентної ставки (2,5%).
Номінальна та реальна процентні ставки за короткостроковими банківськими депозитами в країнах єврозони
Джерело: Євростат, ЄЦБ, НЦБ, оцінки ЄЦБ