Який податковий режим для початкових пропозицій монет (ICO)

Дослідження

  • Фіскальне право
    • Комп’ютеризований облік податкового контролю та електронного архівування
    • Митне право
    • Закон про спадщину
    • Реєстраційний збір - ISF
    • Електронне виставлення рахунків
    • Африканське оподаткування та ринки, що розвиваються
    • Пряме оподаткування
    • Міжнародне оподаткування
    • Місцеві податки
    • Ціна трансферу
    • ПДВ
  • Соціальне право
    • Підтримка національної та міжнародної реструктуризації
    • Закон про соціальне забезпечення
    • Тривалість та організація робочого часу
    • Заощадження працівників
    • Управління міжнародною мобільністю
    • Колективні відносини та управління представницькими установами персоналу
    • Індивідуальні трудові відносини
    • Пенсійний і забезпечений
    • Здоров’я та безпека на роботі
  • Господарське право
    • Банківська справа та фінанси
    • Корпоративні
    • Конкуренція та європейське право
    • Громадський порядок
    • Торгове законодавство
    • Закон про компанії в скрутному становищі
    • Закон про споживання
    • Право інтелектуальної власності
    • Публічне право
    • Приватний капітал
    • Африка
  • Сектори
    • Закон про нерухомість та будівництво
    • Поширення
    • Енергія
    • Навколишнє середовище
    • Готелі та відпочинок
    • Інфраструктура та проектне фінансування
    • Науки про життя
    • Технології, медіа та телекомунікації
  • Brexit
  • Приховати навігацію
  • Фіскальне право
    • Комп’ютеризований облік податкового контролю та електронного архівування
    • Митне право
    • Закон про спадщину
    • Реєстраційний збір - ISF
    • Електронне виставлення рахунків
    • Африканське оподаткування та ринки, що розвиваються
    • Пряме оподаткування
    • Міжнародне оподаткування
    • Місцеві податки
    • Ціна трансферу
    • ПДВ
  • Соціальне право
    • Підтримка національної та міжнародної реструктуризації
    • Закон про соціальне забезпечення
    • Тривалість та організація робочого часу
    • Заощадження працівників
    • Управління міжнародною мобільністю
    • Колективні відносини та управління представницькими установами персоналу
    • Індивідуальні трудові відносини
    • Пенсійний і забезпечений
    • Здоров’я та безпека на роботі
  • Господарське право
    • Банківська справа та фінанси
    • Корпоративні
    • Конкуренція та європейське право
    • Громадський порядок
    • Торгове законодавство
    • Закон про компанії в скрутному становищі
    • Закон про споживання
    • Право інтелектуальної власності
    • Публічне право
    • Приватний капітал
    • Африка
  • Сектори
    • Закон про нерухомість та будівництво
    • Поширення
    • Енергія
    • Навколишнє середовище
    • Готелі та відпочинок
    • Інфраструктура та проектне фінансування
    • Науки про життя
    • Технології, медіа та телекомунікації
  • Brexit

пропозицій

Зростаюче звернення компаній до цього альтернативного методу фінансування викликає багато питань щодо податкового фронту, більшість з яких досі залишаються без відповіді. Тому роз’яснення, яке очікується від влади, буде вітатися.

26 жовтня 2017 р. Autorité des Marchés Financiers (AMF) розпочав публічну консультацію щодо ICO з метою вивчення різних шляхів регуляторної бази цих нових форм збору коштів, які є альтернативою традиційному фінансуванню і розвиток яких вже експоненціальна. Короткий зміст цієї публічної консультації нещодавно було розміщено в Інтернеті 1, а деталі очікуються у законі PACTE.

ICO - це транзакції, при яких токени («монети» або «токени»), створені як частина технології блокчейну, надаються в обмін на оплату у валюті, що має законний платіжний засіб у державі (фіат) або в криптовалюті (біткойни, ефір, Пульсація…). Токени можуть мати найрізноманітніший характер, але ті, що випускаються в рамках ICO, є в основному корисними токенами 2, які надають їх власнику майбутнє право використовувати технологію та/або товари. Та послуги, які буде пропонувати компанія-емітент. якщо його проект буде успішним.
Оскільки кількість випущених токенів в принципі обмежена, успіх проекту може призвести до тенденції до зростання ціни токена (а також до тенденції до зниження, якщо проект не повністю успішний).
З точки зору оподаткування, досі не прийнято конкретного законодавства, і перенесення норм загального права на цей альтернативний спосіб фінансування компаній викликає багато питань, зокрема на рівні емітентів символів, які заслуговують на розгляд. бути внесеними до списку, щоб наголосити на необхідності роз'яснень з боку влади.

1. ICO та прямі податки: кожен етап життя токена піднімає податкову проблему

Випуск токенів компанією, що виконує проект, створює труднощі ще до передплати інвесторами. Дійсно, з технічних причин, що стосуються, зокрема, конфігурації блокчейну, на якому базується випуск, видається задана кількість токенів, яка може бути набагато більшою за кількість токенів, призначених для підписки інвесторами.

Таким чином, компанія-емітент може самостійно володіти значною кількістю токенів, які завдяки успіху розробленого проекту можуть мати дуже значну, але тим не менш суто приховану вартість. Детальна інформація про долю цих випущених, але не підписаних токенів чекає Французький орган бухгалтерського обліку (ANC).

Фактично, виходячи з консультацій, розпочатих АМФ та слідуючи побажанням, висловленим учасниками ринку, спільна робоча група, започаткована за ініціативою Генерального директорату казначейства та залучила представників АНК, АМФ та різних залучених економічних операторів в проектах ICO. Перша реституція відображень цієї ринкової групи повинна відбутися влітку.

Підписка інвесторів на звичні токени порушує питання про обробку коштів, отриманих емітентом, зауважуючи, що право інвестора на послуги та/або товари, розроблені емітентом, піддається ризику успіху проекту. На цьому етапі та за відсутності роз’яснень з боку бухгалтерії чи податкових органів, здається, слід розглянути питання про доплату як дохід, що піднімає питання про те, яким чином цей продукт додається (див. Нижче).

На рівні окремого інвестора підписка має різні наслідки залежно від того, чи зроблена підписка:

  • насамперед, ситуація, яка не повинна мати негайних податкових наслідків;
  • або в криптовалюті, що повинно призвести до обміну товарами і, отже, подвійного продажу.
    Щодо придбання токенів за допомогою криптовалюти окремими інвесторами, Державна рада нещодавно уточнила режим, що застосовується до прибутків на біткойнах, які тут мають бути транспонованими. Точніше, Державна рада 3 постановила, що, оскільки біткойни мають характер нематеріального рухомого майна, прибуток від їх продажу (і, отже, від їх обміну на токени), в принципі підпадає під плюси при продажу рухоме майно, передбачене статтею 150 UA CGI 4. Проте Державна рада залишає за собою можливість оподаткування в категорії BNC або BIC залежно від обставин, пов'язаних з передачею 5 .

Коли інвестором є компанія, яка підлягає оподаткуванню корпоративним податком, питання бухгалтерського обліку підписаних токенів знову є складним і, ймовірно, вимагає різних відповідей залежно від наміру, для якого був придбаний маркер (з метою отримання вигоди від майбутніх послуг та/або товари емітента із спекулятивним наміром).

Щодо придбання токена за допомогою криптовалюти інвесторами, що підлягають оподаткуванню корпоративним податком, доставка криптовалюти спричинить оподаткування валютного прибутку за умовами загального права.

Використання токена інвестором для отримання товарів або послуг від компанії-емітента може, зокрема, здійснюватися або на основі шкали, встановленої з самого початку (х токенів для такої послуги), або на основі вартості в євро, сплачується в жетонах на основі "ціни" токена на дату використання.

На рівні інвестора, а точніше користувача токена, використання токена повинно призвести до визнання плати у разі придбання послуги або реєстрації придбаного майна в користувач активний.

На рівні емітента використання токена логічно повинно призвести до прикріплення відповідного продукту до звіту про прибутки та збитки, зауваживши, що блокчейн повинен сприяти цьому прикріпленню, враховуючи простежуваність кожного токена, який ця технологія робить можливим.

У разі тенденції до зростання ціни токена у абонента може виникнути спокуса перепродати свої токени. Перепродаж токена інвестором, що підлягає оподаткуванню податком на прибуток підприємств, повинен призвести до оподаткування прибутку або зменшення збитків згідно із звичайним законодавством. Індивідуальний інвестор може розглядатися як підпорядкований режиму, нещодавно визначеному Державною радою 6 щодо прибутків на біткойнах, що заслуговує на підтвердження.

2. ICO та ПДВ

Лише режим купівлі/перепродажу біткойн-одиниць в обмін на традиційні валюти (фіат) або навпаки породив юридичні роз'яснення у галузі ПДВ.

Після кваліфікації біткойна як "договірного платіжного засобу" з точки зору ПДВ, Суд ЄС постановив, що обмін віртуальної валюти "біткойн" підпадає під положення статті 135 § 1, e Директиви про ПДВ, яка звільняє від операцій з ПДВ що стосуються, зокрема, валют, банкнот та монет (СЄС, 22 жовтня 2015 р., C-264/14).

Цей аналіз, проведений у конкретному випадку біткойнів, не звільняє оператора від сумнівів у застосовних правилах ПДВ, зокрема щодо звичних токенів, природа яких нам здається відмінною.

Як і у випадку з прямим оподаткуванням, якщо випуск токенів компанією, яка виконує проект, не повинно викликати труднощів, оскільки це суто внутрішня операція, тим делікатніше питання життя токена.

На наш погляд, режим ПДВ для продажу токенів повинен оцінюватися з точки зору концепції прямого зв'язку. Таким чином, продаж токенів, як правило, повинен знаходитись поза межами ПДВ за відсутності прямого зв’язку між сплаченою сумою та доставкою товарів або конкретним наданням послуг, оскільки маркер може породити право багаторазового використання невизначений, поки об'єкт проекту ICO не реалізувався.

Нам таке читання також здається єдиним, хто може дозволити правильне визначення бази оподаткування ПДВ емітента токенів, права на відрахування користувача токена, а також дотримання зобов’язань щодо виставлення рахунків.

Дійсно, вартість токена має на меті зростати, а також падати між датою першого придбання та датою обміну первинним покупцем токенів або новим власником, якщо це можливо. Після послідовних перепродажів.

Нарешті, представляється впевненим, що останньому набувачеві, користувачу токена, доведеться виставити рахунок-фактуру за придбану послугу або доставку, до якої він є одержувачем, як для реалізації свого права на вирахування ПДВ, так і для уникнення застосування санкції. з точки зору виставлення рахунків-фактур, з яких слід пам’ятати, що стаття 1737-3 CGI передбачає солідарність між емітентом рахунку та його замовником.

Примітки

1 Короткий зміст відповідей на публічну консультацію щодо первинних пропозицій монет (ICO) та звіт про хід програми "UNICORN", AMF.

3 Рішення від 26 квітня n ° 417809, 418030, 418031, 418032, 418033.

4 Цей режим в даний час призводить до застосування надбавки за період зберігання до приросту капіталу, перш ніж подавати його, до ставки податку на прибуток 19% та внесків на соціальне страхування 17,2%.

5 Режим BNC може застосовуватися, коли переданий біткойн був врахуванням участі платника податків у створенні або функціонуванні віртуальної системи рахункових одиниць. Однак режим BIC застосовуватиметься до прибутків від звичайного здійснення діяльності з продажу одиниць біткойнів, придбаних з метою їх перепродажу.

6 Що визначає рухоме майно як будь-яке майно, яке не відповідає визначенню нерухомого майна у значенні статті 516 Цивільного кодексу.

Автори

Каріма Лачгар, Керівник відділу ринкової розвідки та регулювання