Якщо ви обираєте нову пенсійну заощаджувальну інвестицію та яку з них вибрати Le Revenu
Опубліковано 15.11.2020 о 18:11 - Оновлено 15.11.2020 о 18:11
Чи буде новий проект пенсійних заощаджень (ПЕР), започаткований лише рік тому, досягти успіху, очікуваного урядом? Ніщо не є менш певним, тому що в ці невизначені часи багато хто з вас не бажає приймати довгострокові зобов'язання. Однак кілька елементів висловлюються на користь цього нового пристрою. Відкрийте для себе його характеристики, а також наш випробувальний стенд, який допоможе вам вибрати між десятьма PER на ринку.
Чи змінить план пенсійних накопичень ситуацію з пенсійними заощадженнями у Франції, як очікують багато фахівців? "Ми впевнені, що капітальний ремонт цього місця розміщення спонукає французів переглянути його", - сказала Енн Ламотт, лідер екосистеми Mon futur в Allianz France, яка в липні минулого року представила нову пропозицію PER.
Читайте також
Опубліковано 03.11.2020
Опубліковано 25.02.2020
Опубліковано 14.03.2019
Порушений економічний та фінансовий контекст, який змушує привілеювати безпеку та ліквідність депозитів на вигляд та банківських книжок, проте, здається, не сприяє цій формі довгих заощаджень. "Урядова ціль - 300 мільярдів євро пенсійних заощаджень у 2022 році проти 230 мільярдів у 2017 році та підписаних трьох мільйонів доларів на рік здається дуже амбіційною", - підтверджує економіст Філіпп Кревель, директор "Колу заощаджень".
Однак, додає він, "питання пенсій залишається предметом законного занепокоєння для великої кількості французів, і PER, безперечно, має потенціал зростання в найближчі роки".
Заморожені ув'язненням, окремі підписки на PER, здається, знову зростають. За даними Французької федерації страхування, майже 210 000 контрактів було укладено між жовтнем та кінцем червня (у тому числі 84 000 - з жовтня по грудень), що призвело до непогашеної суми PER до майже 1,6 млрд євро.
Закликаний замінити існуючі товари (тепер закриті для продажу), PER активує кілька важелів, щоб забезпечити баласт до ваших пенсійних заощаджень. Але щоб повною мірою скористатися цим, потрібно задати правильні запитання. Сім з них виділяються на вибір з пропозицій ринку.
1- що це ?
До цього часу заощаджувачі, які прагнуть доповнити свої пенсії за вислугу років, мали вибір між різними окремими продуктами (Perp відкритий для всіх, контракти Маделін, зарезервовані для працівників, які не працюють на заробітній платі (TNS), Préfon та подібні схеми, призначені державним службовцям) та колективні (Perco, Article 83 контракти тощо) зі специфічним та складним функціонуванням.
PER переглядає це поєднання рішень, створюючи єдиний пенсійний конверт із гармонізованими правилами. Ймовірно, для підписки або індивідуально з її банкіром, страховиком, брокером тощо, або компанією від імені своїх співробітників, PER організований у цих двох вимірах, близько трьох відповідно виділених відділень, добровільних індивідуальних платежів; заощадження працівників (розподіл прибутку, участь) та обов'язкові внески до категоричних планів компаній (попередня стаття 83).
"Ми переходимо від логіки окремих продуктів до диференційованих відсіків у рамках однієї системи", - резюмує П'єр-Еммануель Сассонія, заступник директора Eres, спеціаліст з пенсійних заощаджень.
Як результат, незалежно від професійної підготовки, майбутній пенсіонер тепер може передати накопичені пенсійні права з одного резервуару на інший за плату за трансфер, зменшену до 1% протягом перших п’яти років підписки, а потім до 0% від.
2 - Яка податкова перевага при в’їзді? ?
Абоненти PER можуть, як це було раніше із Перпедом чи Меделіном, відраховувати свої внески до 10% від професійного доходу за вирахуванням соціальних внесків та професійних витрат, в межах, що індексуються щороку до річної межі соціального забезпечення (32 419 євро та до 76 100 євро за TNS у 2020 році).
Ще одним бонусом, який може бути особливо цікавим для незалежних підприємців, заощаджувач має можливість ретроактивно скористатися обмеженнями його франшизи, не вичерпаними за попередні три роки, і об’єднати їх з обмеженнями своєї дружини.
3 - Чи блокуються заощадження до виходу на пенсію ?
PER залишається за визначенням тунельним продуктом, який можна розмотати після виходу на пенсію. Проте він передбачає кілька випадків класичних звільнень після нещасних випадків (втрата працездатності власника, його дітей, його дружини або партнера PACS або смерть останнього; закінчення терміну дії прав на допомогу по безробіттю; надмірна заборгованість, припинення самозайнятості) після судової ліквідації), до якого законодавець додав придбання свого основного місця проживання.
"В останньому випадку відшкодований капітал буде оподатковуватися, і податковий вплив не буде незначним, якщо власник плану перебуває у висхідній фазі доходу", - нагадує Гійом Розенвальд, директор з питань страхування та послуг групи. Macsf.
П'єр-Еммануель Сассонія вказує, що цю можливість можна використовувати як сім'ю. "Ви можете відкрити ПЕР на ім'я вашої дитини, доки він приєднаний до вашого податкового домогосподарства. Це дозволяє вам скористатися планом відрахування внесків, і молода людина потім звільнить ці заощадження для придбання свого основного місця проживання ".
4 - Чи гарантовані заощадження? ?
Внески, які зростають на PER, будуть гарантовані лише в тому випадку, якщо вони будуть вкладені у фонд у євро. Однак обгрунтування, яке переважає для фінансового управління PER, полягає в управлінні з горизонтом за замовчуванням (абонент завжди може вибрати безкоштовне управління).
Арбітрується відповідно до періоду часу між абонентом та віком виходу на пенсію, це делеговане керівництво поважає еволюційну систему розподілу активів, залежно від розвитку ринків, куди вкладаються основні фонди, які складають його.
За десять років до дати ліквідації частка підтримки з низьким ризиком поступово зростає з 20 до 70% у медіанному профілі, але не завжди мова йде про кошти в євро.
5 - Що станеться, якщо абонент помре на етапі заощадження ?
У разі передчасної смерті застрахованого, призначені бенефіціари PER отримують принижуючий режим оподаткування для страхування життя (допомога 152 500 євро і далі, 20% податку до 700 000 євро, потім 31,25%), якщо смерть - а не виплата премій - відбувається до 70 років.
Крім цього, застосовується класичний режим оподаткування спадщини після вирахування 30 500 євро. Ці зниження є загальними (отже, не кумулятивними) зі зниженнями страхування життя, і цей принижуючий режим стосується лише страхових ПЕР (ПЕР з рахунків у цінних паперах передаються у спадщину).
6 - Це вихід у вигляді ренти або капіталу ?
Це одна з найбільших переваг PER порівняно з існуючими системами: ви можете повернути свої пенсійні заощадження у вигляді одноразової суми (всі одночасно або розділеної з часом) або довічної ренти, виплачуваної до вашої смерті (або вашої подружжя, якщо у вас є) вибрали для реверсії).
Нагадаємо, Perp також передбачає часткове вилучення капіталу з низьким податком (єдиний податок зменшується на 7,5% після зменшення на 10%), але він обмежується 20% сукупних заощаджень (100% для пенсіонерів, які використовують свої Зловмисник для фінансування придбання свого будинку).
7 - Який податковий режим переважає при ліквідації ?
Він має змінну геометрію. Якщо ви вирішите відтік капіталу, ця сума (включаючи заплановані вчасно виплати) буде підпорядковуватися шкалі податку на прибуток (ПД), за винятком приросту капіталу.
Вони оподатковуються за єдиною фіксованою відрахуванням (ПФУ) у розмірі 30% (включаючи 17,2% соціальних внесків). Якщо ви віддаєте перевагу отримувати довічну ренту, вона буде оподатковуватися на основі пенсійної схеми після зменшення 10%, але соціальні внески сплачуватимуться лише на 40% ренти від 60 до 69 років і 30% після.
Слід також зазначити, що люди з невеликим або відсутнім податком, які не будуть відраховувати свої внески при в’їзді, при виході матимуть вигоду з звільненого від оподаткування капіталу (прибуток від капіталу, що оподатковується в ПФУ) або ренти, що оподатковується на основі зменшеної пластини (40% або 30%) залежно від їх віку.
Десять PER на стенді
| Назва пропозиції (страховик) | Мережа розподіл | Преміум | Максимальне управління: • Коштами в євро • UA (1), що знаходиться під управлінням з часом • UC (1) у вільному управлінні | 2019 повернення фонду в євро | Кількість процесорів (1) у вільному управлінні | Повідомлення про доходи |
| Afer Індивідуальний відступ (Відступ Aviva Професійний) | Генеральні агенти Aviva, брокери | 3% максимум (до 5% для певних транспортних засобів) | • 1% • 1% • 1% (1,5% для уповноваженого управління) | Фонд пенсійного забезпечення Aviva RP, надто недавній | 85 | Контракт відносно завантажений витратами, але відкритий для широкого фінансового діапазону, збагаченого двома керівництвом, що мають мандат і гарантію таблиці смертності щодо зарахування на ануїтет. |
| Allianz PER Horizon (Allianz Retreat) | Мережа Allianz Vie | Максимум 4,8% | • 0,85% • 0,85% • 0,85% (+ 0,20% гарантії смерті для частини UC (1)) | 1,73% | 65 | Контракт, збагачений спеціальними пенсійними послугами, підписаний через відому асоціацію Ancre за відносну незалежність. |
| BNP Paribas Multiplacements PER (Cardif Life Insurance) | Агентства BNP Paribas | 2,5% максимум | • 0,7% • 0,7% • 0,7% | Не застосовується | 22 | Стандартний диверсифікований контракт, низький вхідний квиток (30 євро), помірні комісії за управління і яка автоматично включає мінімальну гарантію смерті. |
| Далеко ЗА (Axa France для Агіпі) | Мережа продажів Axa | Максимум 5% | • 0,75% • 1,6% • 1% | 1,5% | 12 | Контракт, доступний від 100 євро з фонд єврокросії та фонд солідарності (регіони Агіпі), багатий на провідні варіанти та вирахування у разі виходу на пенсію (табл гарантована смертність при зарахуванні) збори одноразове управління (5 євро на квартальну ануїтет), що має чесність. |
| PER Generali Heritage (Generali Life) | Мережа Generali (партнери брокерських служб та CGP) | 4,5% | • 0,9% • 1% (+ 0,5% пілотування) • 1% | 1,5% | 353 | Контракт, відкритий для дуже широкого фінансового діапазону (включаючи трекери та реальні цінні папери), але порівняно дорого, за винятком фази ануїтет (на відміну від цього, для цієї категорії версія для широкої громадськості не гарантує таблиці смертності до пропозиції La Retraite, присвяченої TNS (2)). |
| Мої інвестиції - Liberty PER (2) (Спіріца) | mes-placements.fr (Інтернет) | 0 | • 2% • 0,5% • 0,5% | Фонд євро PER нового покоління, занадто недавній | 650 | Контракт з низькими витратами на його диверсифіковану частину, яка пропонує для любителів вільного управління багатий асортимент UC (1) (включаючи близько сотні фондів SRI (3) та реальні цінні папери, близько двадцяти трекерів), фонд Eurocroissance та пропонує два керовані управління доручено експертам Amiral Gestion та Активного розподілу активів. |
| Індивідуальний PER SMAvie (SMAvieBTP) | SMA Life | 2,5% максимум | • 0,84% • 0,84% • 0,84% | 1,65% | 15 | Пропозиція, присвячена будівельним професіоналам, збагачена багатьма варіантами на етапі виходу на пенсію (таблиця гарантованої смертності при вступі) і оригінальний варіант арбітражу автоматичний (навпаки) на фазі заощадження. |
| Перспектива (Запити Spirica Crédit Agricole) | Регіональні банки Креді Агріколь | 2,5% максимум | • від 0,7% до 0,8% • від 0,85% до 0,96% • від 0,85% до 0,96% | 1,5% | 110 (включаючи 7 конкретних управління, кероване горизонтом) | Стандартний контракт (страховик пропонує інші більш досконалі версії в Інтернеті або для медичних працівників через La Médicale), але з добре диверсифікованою пропозицією у відкритому менеджменті. |
| Відступ ВДЕ (Macsf) | Мережа співробітників Macsf | Максимум 3% | • 0,5% • 0,5% • 0,5% | 1,75% | 17 | Контракт, зарезервований для медичних працівників, з низькою платою за управління та безкоштовним управлінням безпечними опціями. З іншого боку, свіжа управління за рентами високе і не гарантує таблиця смертності для членства в цьому випадку. |
| Титри @ PER (SwissLife Assurance et Patrimoine) | Altaprofits (Інтернет) | 0 | • 0,65% • 0,84% • 0,84% (+ 0,29% зборів транзакції з трекерами та акціями) | Не застосовується | 682 | Безкоштовний преміальний контракт з дуже багатою фінансовою пропозицією, включаючи трекери та реальні цінні папери, із гарантією таблиці смертності при зарахуванні на ануїтет та пропозицією як опцію, покриття, помітне для TNS (2), премій на випадок лікарняного. |
Пам'ятати
Хто виграє від PER в пріоритеті? "Самозайнятим особам, які отримують прибуток, зокрема, на іноземній валюті, користуючись широким обсягом франшизи, пов'язаної з виходом у капітал", - відповідає Гійом Розенвальд з групи Macsf.
Окремий PER особливо діє для свого ефекту фіскального важеля, тим більш ефективний для остаточної капіталізації, оскільки абонент буде сильно оподаткований протягом періоду заощаджень (TMI 30% або більше) та різниці в ставці податку між фазою конституція та ліквідація плану, будуть суттєвими
ПЕР або страхування життя: як вибрати
Виникає запитання, чи ви хочете оптимізувати старий, збитковий контракт, перетворивши його на фінансово більш динамічний та вигідний пенсійний накопичувальний план. Наші відповіді.
Якщо вам більше п'яти років від законного віку виходу на пенсію і у вас є договір страхування життя більше восьми років, ви можете перетворити його на PER, скориставшись, до 1 січня 2023 року, з надбавки на дохід, що не перевищує 4600 євро, але 9200 (тобто 18.400 євро на пару). Операція набагато привабливіша, оскільки суми, введені таким чином в окремий PER, у свою чергу будуть частково вирахувані з оподатковуваного доходу.
"Протягом десяти років, незалежно від граничного рівня оподаткування при в'їзді та виїзді, вплив податкового важеля на загальну прибутковість інвестиції практично завжди працює на користь PER, якщо порівнювати його з інвестицією в страхування життя", - підрахував П'єр Еммануель Сассонія, заступник директора Ереса.
Однак ця фіскальна морква не повинна стирати переваги, характерні для страхування життя. Перш за все, нещодавня криза нагадала нам, наскільки це може бути помітним; ці інвестиції при необхідності можуть бути відшкодовані в будь-який час за рахунок значно зменшеного податку на звільнення через вісім років (єдиний податок у розмірі 7,5% або 12, 8% для премії, виплачені після 27 вересня 2017 р., якщо контракт не перевищує 150000 євро), або навіть нульові, якщо ми оптимізуємо класичну річну надбавку в 4600 євро (або 9200 для пари) шляхом планування часткового зняття коштів.
Крім того, страхування життя, маючи можливість бути диверсифікованою, систематично отримує вигоду від забезпечення, яке забезпечується коштами в євро (гарантований капітал і річний прибуток остаточно захоплені), які, незважаючи на вільно падаючу прибутковість, залишаються помітними в періоди високої волатильності ринку.
Нарешті, договір залишається за винятком спадкових активів і може бути переданий бенефіціару (-ам) за його вибором без мита до 152 500 євро (єдиний податок у розмірі 20%, потім до 700 000 євро, потім 31,25%) за премії, сплачені раніше вік 70.
Крім цього, надбавка зменшується до 30 500 євро і застосовується класичний графік виплат, але дохід залишається звільненим.