Юридична панорама Tribune щодо постачальників послуг цифрового майна відповідно до закону
Цього тижня Паскаль Агості з юридичної фірми Caprioli & Associés представляє нам нову рубрику про закон PACTE. Цього разу він звертається до проблеми постачальників послуг цифрових активів.
У попередній колонці ми обговорювали поняття цифрових активів, а також поняття ICO або "Первинна пропозиція монет", запроваджене Законом PACTE. Але цього закону настільки багато, що інші теми, пов’язані з інформаційними технологіями, необхідно вивчати.
Це стосується постачальників послуг цифрових активів (PSAN). Їхній режим, запроваджений під час першого читання у Національних зборах, має на меті "дозволити створити середовище, що сприяє цілісності, прозорості та безпеці відповідних послуг для інвесторів у цифрові активи., Одночасно забезпечуючи надійну нормативну базу для розвиток міцної французької екосистеми ". Валютно-фінансовий кодекс тепер включає новий розділ під назвою "Постачальники цифрових послуг".
Ці положення також транспонують п’яту Директиву про боротьбу з відмиванням грошей, підпорядковуючи цих постачальників послуг вимогам, що стосуються боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму.
Широкий спектр діяльності
Послуги, що охоплюються цими постачальниками послуг, включають вдосконалене картографування інвестиційних послуг або супутніх послуг, зазначених у Директиві 2014/65/ЄС, щодо ринків фінансових інструментів:
Функціонування цифрової платформи для торгівлі активами; Прийом та передача замовлень цифрових активів від імені третіх сторін; Управління портфелями цифрових активів для третіх сторін; Поради абонентам цифрових активів; Андеррайтинг цифрових активів; Гарантоване розміщення цифрових активів; Незабезпечене розміщення цифрових активів.
Покупка чи продаж цифрових активів у законному платіжному засобі; Послуга обміну цифровими активами на інші цифрові активи. Служба зберігання від імені третіх сторін цифрових активів або доступ до цифрових активів, де це можливо у формі приватних криптографічних ключів, з метою зберігання, зберігання та передачі цифрових активів.
Служба зберігання та правовий режим криптології
Останню службу зберігання через специфічний характер цифрових активів було найскладніше зрозуміти для AMF. Це визначається як "факт (i) реєстрації в позиційному рахунку, відкритому на ім'я клієнта, цифрових активів, (ii) контролю засобів доступу до відповідних цифрових активів, тобто здатність переміщувати цифрові активи на блокчейні замість клієнта) та (iii) обробляти події, що зачіпають цифрові активи або пов'язані з ними права, причому три умови є сукупними. Це визначення, як видається, відповідає спостережуваній ринковій практиці. не включає постачальників послуг з цифрового активів, що надають постачальникам послуг зберігання суто технічних рішень для зберігання приватних ключів "у презентації проектів імплементаційних текстів до закону PACTE.
Отже, несподіваним наслідком цього широкого спектру діяльності є інтеграція управління криптографічними ключами третьою стороною (причому послуга не обмежується цим єдиним компонентом), як визначено у статті 32 Закону про довіру до цифрової економіки. діяльність для PSAN. Постачальник послуг, що надає цей вид послуг, несе відповідальність, "незважаючи на будь-які контрактні положення, які передбачають протилежне, за шкоду, заподіяну особам, які доручають їм керувати своїми таємними угодами у разі нападу на цілісність, конфіденційність або доступність оброблені дані. використовуючи ці конвенції ". Шкода, пов'язана з поганим зберіганням криптографічних ключів, що використовуються для доступу до цифрових активів, навряд чи може бути врегульована контрактом PSAN, створеним у Франції.
Крім того, криптологічні ресурси та послуги, пов’язані з цією службою збереження, впровадженою PSAN, створеною у Франції, повинні відповідати вимогам, викладеним у тому самому Законі про довіру до цифрової економіки (статті 29 та інші), і їх використання буде подано апріорі до ANSSI, який, залежно від випадку, може вимагати декларації або дозволу.
Обов’язкова реєстрація в АМФ на певні послуги
Тільки послуги з купівлі-продажу проти законного платіжного засобу та збереження цифрових активів підлягатимуть обов'язковій реєстрації (лише зареєстровані особи можуть здійснювати цю діяльність відповідно до статті L. 54-10-4 CMF), тоді як інші послуги буде підлягати необов’язковому затвердженню. Таким чином, має з'явитися не тільки основа для торгових майданчиків, а й професії, порівнянні з інвестиційними порадами, розміщенням та управлінням від імені третіх сторін.
Для послуг, що підлягають обов'язковій реєстрації, PSAN повинні мати білу лапу. AMF проводить численні перевірки (як зазначено у статті L. 54-10-3 CMF, зокрема щодо доброчесності та компетентності менеджерів та значних власників капіталу, права голосу чи інших наглядових повноважень., Організації, внутрішньої Процедури контролю для забезпечення дотримання правил, що їх регулюють. У цій самій статті зазначено випадки та порядок відсторонення постачальника послуг АМФ.
Стаття L. 54-10-5 цього ж Кодексу встановлює загальні вимоги до здійснення як звичайної професії однієї або кількох послуг із цифрових активів як затвердженого постачальника послуг, з точки зору юридичної та технічної безпеки, а також інформації про клієнта. У цій статті висвітлюється потреба у наданій документації (політика зберігання, політика безпеки, контрактні документи тощо), документації, яка повинна мати можливість перевірки контролюючим органом. Потім він визначає конкретні вимоги постачальників кожної послуги. Ця ж стаття передбачає публікацію АМФ списку затверджених постачальників послуг, а також процедуру відкликання схвалення.
Різні порушення цих зобов'язань караються. Так, наприклад, факт, що будь-яка особа, на яку поширюється обов'язок звітності, згаданий у статті L. 54-10-3, не підписатися на цю декларацію або не повідомити недостовірну інформацію Autorité des marchés financeers карається одним роком позбавлення волі та штраф у розмірі 15 000 євро, як зазначено у статті L. 572-23, пункт 1 CMF. Також передбачені інші санкції.
Нормативна база щодо PSAN ще не завершена, і цього літа (або на початку осені) слід побачити публікацію:
указу про визначення послуг цифрових активів, зазначеного у статті L. 51-10-2; указу, що стосується умов, необхідних для отримання схвалення, передбачених L. 54-10-5.-I; указ, що визначає умови застосування статті L. 312-23 (відкриття банківського рахунку); модифікація Загальних положень AMF щодо PSAN (на даний час до Загальних положень внесено зміни, що включають публічні розміщення токенів); інструкції AMF.
Продовження у літній жах ...
Паскаль АГОСТІ, юрист, доктор юридичних наук
Caprioli & Associés, юридична фірма, яка входить до мережі JURISDEFI
Висновки експертів публікуються під повну відповідальність їх авторів і жодним чином не зобов'язують редакцію Usine Digitale.