Компанія Prospect Resources є БЕЕФЕЦІЄТОРОМ нового літієвого буму 4інвесторів
Автор: Голдінвест у твіттері - 17.09.2020
«День акумулятора» Тесли наближається і з нетерпінням чекається галузями електромобілів та акумуляторів, оскільки зважаючи на важливість американського виробника електромобілів, навіть незначні зміни, не кажучи вже про нові розробки, можуть мати великий вплив - також і особливо для тих компаній, які постачаємо сировину для літій-іонних акумуляторів - найважливішої складової кожного автомобіля з електричним приводом.
Новий літієвий бум
День акумулятора, ймовірно, заздалегідь кине яскравий прожектор на початкову ситуацію, про яку багато інвесторів навряд чи знають до цього часу - глобальна пропозиція літію може дуже скоро бути недостатньою для задоволення вибухового попиту. А це означає, що різкого зростання цін було б практично неминуче!
Тому що продажі електромобілів зростають набагато швидше, ніж загалом очікувалося! Згідно з останніми дослідженнями, електричні транспортні засоби вже могли б становити третину всіх продажів автомобілів у 2025 році - і до 2030 року вони могли досягти частки ринку в 51%, обігнавши двигун внутрішнього згоряння! Що в свою чергу призведе до різкого збільшення попиту на літій (та іншу акумуляторну сировину) ... Галузевий журнал Corporate Knights припускає, що попит на літій потроїться лише протягом наступних п’яти років.
І в галузі численні голоси застерігають, що пропозиції буде недостатньо для задоволення цього попиту. Ціни на літій повинні зростати, промисловість електромобілів повинна платити більше, щоб було зроблено достатньо інвестицій у розширення існуючих та розробку нових проектів, щоб задовольнити майбутній попит, йдеться у звіті Reuters.
Перспективні ресурси чудово розміщені
Добре розташовані літієві компанії повинні мати змогу отримати особливо вигідні позиції в такому середовищі. І на наш погляд, австралійський - один із них Перспективні ресурси (WKN A1JW80/ASX PSC) з їх літієвим проектом Arcadia в Зімбабве!
Arcadia (87% Prospect Resources) є сьомим за величиною родовищем літію твердих порід у світі та найсучаснішим проектом літію у всій Африці. Проспект має перевірені ресурси на загальну суму 808 000 тонн Li2O (і 19 мільйонів фунтів танталу) і запаси 457 000 тонн Li2O (10 мільйонів фунтів танталу) і вже має всі необхідні дозволи для запуску виробництва!
І це повинно бути надзвичайно вигідним навіть без буму цін на літій: остаточне техніко-економічне обгрунтування з кінця 2019 року передбачає, що Arcadia досягне EBITDA у розмірі 168 мільйонів доларів США кожен за перші п’ять років експлуатації шахти, за оцінками, 15,5 років так що термін окупності повинен становити лише 18 місяців. Дослідження також розраховує гігантську чисту поточну вартість 710 млн. Дол. США (зі знижкою 10%), що призводить до внутрішньої норми прибутку (IRR) не менше 71%!
Це також пов’язано з тим, що Prospect не лише буде виробляти надзвичайно чистий (низький вміст заліза) сподумен для хімічного ринку та ринку батарей в Аркадії, але також і літієвий продукт під назвою Petalit, який призначений для ринку скла та кераміки та порівняно з Сподумен, особливо висока якість, яку може запропонувати Проспект, часто досягає преміум-класу. Зовсім недавно компанія оголосила сенсаційну угоду з бельгійською групою Sibelco, яка хоче придбати до 100 000 тонн петаліту Arcadia на рік протягом семи років - що відповідає усьому річному видобутку петаліту, який Prospect очікує на Arcacia!
Поглинання Uranium One?
І інтерес до продукту Spodumene компанії Prospect величезний. Про це свідчить той факт, що група Uranium One, дочірня компанія російської державної компанії ROSATOM, підписала лист про наміри з Prospect Resources наприкінці минулого року.
Це спочатку дозволило Uranium One провести перевірку компанії та проекту Arcadia. Далі послідували переговори про можливу частку російського гіганта в "Проспекті" або його дочірніх компаніях, а також про придбання 51% майбутнього виробництва літію "Проспект". У липні компанія оголосила, що надала послуги Renaissance Securities як фінансовий радник, який мав добрі стосунки з Росією, оскільки повний поглинання проекту або навіть вся компанія зараз на столі!
Давно Проспект також підписав угоду про прийняття з китайською компанією Sinomine, яка брала участь у компанії. Загалом, якщо переговори з «Uranium One» будуть успішно завершені, все виробництво запланованої шахти «Аркадія» скоротиться на роки вперед!
Проектне фінансування на правильному шляху
У вищезгаданому техніко-економічному обґрунтуванні на будівництво цієї шахти, як очікується, потрібно 162 мільйони доларів, що, безумовно, є складним завданням. Але компанія Prospect Resources також досягла значних успіхів щодо фінансування проектів і вже заручилася підтримкою Афрексімбанку. Це загальноафриканський банк, заснований у 1993 році під егідою Африканського банку розвитку для сприяння та фінансування африканської та міжнародної торгівлі, членом якого є більше 50 країн.
Щодо Prospect Resources, Афрексімбанк буде, з одного боку, позикодавцем, а з іншого боку виступатиме провідним менеджером по позиці на суму 143 мільйони доларів США. Банк має намір забезпечити сам 75 мільйонів доларів США. Ще до того, як були проведені експертизи належної ретельності, можна було домовитись про необов’язкові орієнтовні умови позики з Афрексімбанком, повідомляло Prospect Resources наприкінці минулого року.
Загалом є Перспективні ресурси (WKN A1JW80/ASX PSC) Тому, на думку багатьох експертів, він, мабуть, у чудовому становищі, щоб скористатися швидкою та стійкою зростаючою тенденцією до електромобільності та потенційним зростанням ціни на літій. На наш погляд, навряд чи будь-яка інша компанія у цьому секторі має такий вигідний профіль/ризик! Нинішня ринкова капіталізація близько 43 млн. Австралійських доларів (за даними ASX) здається нам надто низькою з огляду на все це.
Слідуйте за нами в Twitter: https://twitter.com/GOLDINVEST_de
Попередження про ризик: GOLDINVEST Consulting GmbH пропонує редакторам, агентствам та компаніям можливість публікувати коментарі, аналізи та новини на http://www.goldinvest.de. Цей вміст призначений виключно для інформації читача і не являє собою жодного заклику до дії, ані явно, ані неявно, їх не слід розуміти як гарантію можливого розвитку цін. Більше того, вони жодним чином не замінюють індивідуальні експертні консультації щодо інвестицій, скоріше вони є рекламними/журналістськими публікаціями. Читачі, які приймають інвестиційні рішення або здійснюють операції на основі наданої тут інформації, діють повністю на власний ризик. Придбання цінних паперів пов'язане з високими ризиками, що може призвести до повної втрати вкладеного капіталу. GOLDINVEST Consulting GmbH та її автори прямо виключають будь-яку відповідальність за фінансові збитки або пов'язану зі змістом гарантію актуальності, правильності, доречності та повноти запропонованих тут статей. Зверніть увагу на наші Умови використання.
Відповідно до Розділу 34b WpHG та Розділу 48f Параграфа 5 BörseG (Австрія), ми хотіли б зазначити, що клієнти, партнери, автори та співробітники GOLDINVEST Consulting GmbH мають або можуть мати частки в Prospect Resources, і що, таким чином, можливий конфлікт інтересів. Крім того, ми не можемо виключити, що інші листи на фондовому ринку, засоби масової інформації чи дослідницькі фірми обговорюватимуть рекомендовані нами цінності протягом того ж періоду. Тому в цей період може відбуватися симетричне формування інформації та думок. Крім того, між третіми особами на складі Prospect Resources та GOLDINVEST Consulting GmbH існує контракт на надання консультацій або інших послуг, що створює конфлікт інтересів, тим більше, що ця третя сторона платить GOLDINVEST Consulting GmbH за звітування про Prospect Resources. Ця третя сторона може також утримувати, продавати або купувати акції емітента, і вона отримає вигоду від подорожчання акцій Prospect Resources. Це ще один явний конфлікт інтересів.