Мої 6 найбільших помилок на фондовому ринку - Як я втратив гроші!

Сьогодні я хочу поділитися з вами своїми 6 найбільшими помилками на фондовому ринку.

Потрібно сказати, що всі ці помилки коштували мені справжніх грошей, і, можливо, ця стаття допоможе вам не допустити тієї чи іншої помилки.

Чому я думаю, що помилки - це частина цього

Не думаю, що хтось може сказати, що вони не мають помилок на фондовому ринку. Ви занадто рано виходите з запасів або купуєте щось, чого не розумієте, бо такі емоції, як жадібність та заздрість, заганяють вас у занадто дорогі запаси.

Я думаю, кожна помилка - це стрибок уперед. Вони вчаться ходити, намагаючись впасти і знову встати. Кожна помилка робить нас на крок далі, коли ми вчимося на цій помилці. Тому я починаю з позиції: "Якщо я прийняв неправильне рішення, то відповідальність несуть лише я". Виправдання типу:

Винен ринок
Винна політика
У цьому винна рекомендація біржового листа чи сторінки
Мені просто не пощастило

Є отрутою для особистого успіху в навчанні. Звичайно, багато речей поза нашим контролем, особливо на фондовому ринку. Але наша чортова робота планувати ці речі, щоб вони не зіпсували нас і не зменшили шанси. У той момент, коли я розмірковую про погану інвестицію і запитую себе: "Що я міг би зробити краще?", Я даю собі шанс знайти та виправити помилки в стратегії чи в управлінні емоціями. Тому помилки дратують, але вони є можливістю ставати все кращими та кращими та заробляти більше грошей у довгостроковій перспективі та нарощувати фінансову незалежність.

Але тепер до моїх 6 найбільших помилок.

1. Не маю плану моїх інвестицій

Коли я почав торгувати на фондовій біржі, мені було ясно, що я хочу довго інвестувати в солідні компанії. Отже, на початку я просто подивився на довгострокову ефективність і вибрав декілька компаній, які розвивались дуже позитивно, і я думав, що ці компанії все ще існуватимуть через багато років. Тож я приблизно знав компанії та їх продукцію. Моїми першими покупками були Coca-Cola, McDonalds, Deutsche Post, Adidas, Fresenius, Roche, Ab-Inbev, BASF та Deutsche Telekom. Всі ці компанії мали хороші інвестиції, і кожна з них розвивалась дуже позитивно. Сьогодні, після багатьох років перебування на фондовій біржі, я б описав такий підхід (купуйте те, що знаєте і добре розробили протягом багатьох років) як хорошу стратегію. Є причини, чому деякі компанії розвиваються дуже позитивно протягом багатьох років і десятиліть.

Після цього я читав дедалі більше сторінок про фінанси та знайомився з багатьма новими компаніями, про імена яких я ніколи раніше не чув. Всі поради та причини цих компаній були зрозумілі для мене як для початківця, і я також купував акції в цих компаніях. Деякі акції пройшли добре, інші згубно. Я документую всі покупки та продажі, оскільки я став загальнодоступним у таблиці Excel. Сьогодні ви чітко бачите, що мої покупки в компаніях, які я не міг оцінити, мали шанс на розвиток подій (це як підкидання монети).

Тому перша помилка, яку я більше ніколи не зробив би сьогодні, - це придбання компанії як довгострокової інвестиції, чого я не можу оцінити.

2. Немає плану фінансів

Коли я почав дивитись на фондовий ринок, я просто стежив за корпоративними новинами. Основні «основи» завжди були проблемою (співвідношення P/E тощо), але насправді не відчутною для мене. Через другу ступінь ділового адміністрування я був змушений інтенсивно займатись оцінками компаній та бухгалтерським обліком. Мене осяло абсолютне світло, і я зрозумів, що довгострокові інвестиції без базових знань у цій галузі дуже важкі. Ви можете знайти хороші компанії (як у моєму прикладі) без будь-яких фінансових знань, але ви будете в набагато кращому становищі, якщо зможете інтерпретувати кілька цифр. Хорошим прикладом цього є класичний показник оцінки - коефіцієнт P/E. Сьогодні я точно знаю, що має на увазі Уоррен Баффет, коли він каже:

"Загальноприйняті критерії, такі як дохідність дивідендів, співвідношення ціни до прибутку або балансової вартості, і навіть темпи зростання не мають нічого спільного з оцінкою". - Уоррен Баффет

"Звичайні заходи, такі як дохідність дивідендів, коефіцієнт прибутку або коефіцієнт балансової вартості, і навіть темпи зростання не мають абсолютно нічого спільного з оцінкою частки"

Я навіть стверджую, що співвідношення P/E одноосібно відповідає за багато розчарувань серед приватних інвесторів. Особливо тут, у Німеччині, ця відносно марна цифра, на жаль, часто є причиною нібито дешевих покупок акцій. Сьогодні я просто використовую співвідношення P/E як орієнтир. Інакше для мене це не має значення при оцінці запасів. Я обговорю, чому це так, коли отримаю можливість.

Відтоді, як я займався цією темою, мій успіх надзвичайно покращився. Я можу відрізнити погані бізнес-моделі від хороших і тим самим значно покращити ймовірність хороших інвестицій. Річний звіт компанії складається так, що він дає можливість акціонерам оцінити компанію. Ви також можете сказати: "Компанії спілкуються з акціонерами через річний звіт". Якщо ви не можете чи не хочете читати цифри, ви не будете знати, що компанія хоче сказати нам.

Я написав серію про ділові угоди. Якщо ви все ще новачок у цій галузі, я можу порадити вам:

3. Почніть занадто пізно

Той, хто знає складний відсотковий ефект, знає, що час є ключовим фактором досягнення Ваших цілей чи ні. Якщо ви хочете стати мільйонером, у вас є 3 можливі важелі:

Економте та інвестуйте більше
Отримайте більше повернень
Нехай гроші довше «працюють»

Будь-хто може працювати над №1 та №2. Я не намагаюся підвищити свій рівень життя, коли заробляю більше грошей. Це допомагає мені інвестувати більше грошей і тим самим скоротити свою фінансову залежність раніше. Я також намагаюся повернути гвинт для повернення, що, на думку багатьох "гуру", неможливо. Мій досвід говорить мені інакше, але хто знає, як це буде виглядати через 20 років. Я й надалі шукатиму хороших інвестицій, ще й тому, що мені дуже цікаво спілкуватися з компаніями та брати безпосередню участь у компаніях.

Що ви не можете змінити, так це час, який ви маєте для своїх інвестицій. У якийсь момент ти починаєш, а в якийсь момент ти змушений зупинитися. Безперечно лише одне: чим раніше ви почнете, тим більше досягнете. Одного разу я створив невелике відео на цю тему:

4. Спроба та змішування забагато стратегій

Інвестиції, стратегії дивідендів, торгівля різними варіаціями - що зараз? Я починав як довгостроковий інвестор, випробовував різні стратегії між ними (наприклад, системи, що слідують трендам, індикатори та хмарні діаграми з технологією діаграм) і знову закінчив довгостроковим інвестуванням. Звичайно, завжди добре продовжувати освіту та вчитися новим.

Однак на початку моєї діяльності на фондовому ринку я не міг точно розрізнити їх. Ось чому я, наприклад, почав встановлювати стоп-лосс для своїх довгострокових позицій. Тому що я слухав безглузді та некоректні підказки на кшталт «ніколи не торгуй без зупинки збитків» або «обмежи збитки і нехай прибуток працює». Результатом стало те, що мені довелося продати свої акції за поганими цінами. Сьогодні всі акції коштували б значно дорожче, ніж коли їх продали. Наприклад, я купив Adidas за ціною менше 80 євро. Сьогодні я знаю, що при торгівлі стратегія завжди повинна працювати через обмеження втрат (як правило, через стоп-лосс). Довгострокове інвестування не вимагає зупинок. Навпаки. Падіння цін потрібно використовувати для купівлі або купівлі знову.

Різниця в способі мислення та дії зумовлена різними термінами. Трейдер мислить у коротко- та середньостроковій перспективі. Інвестор завжди в довгостроковій перспективі. Отже, і ті, і інші все ще можуть бути успішними, приймаючи різні рішення.

Тому сьогодні я повинен визнати, що змішування цих стратегій (бо я не знав нічого кращого) було помилкою. Ви завжди повинні знати, яку стратегію ви проводите, послідовно її реалізовувати та постійно вдосконалювати. Святого Грааля немає. Ви повинні знайти стратегію, яка вам підходить і про яку у вас є хороші почуття (для мене - цілеспрямований інвестиційний портфель з кількома видатними компаніями і, одночасно, створення довгострокового дивідендного портфеля). Оскільки я вкладаю більшу частину своїх грошей у Інвестиційне депо, я завжди намагаюся вдосконалюватися в цій галузі та здобувати все більше і більше знань. Мій досвід на фондовому ринку говорить мені, що більше знань означає більше прибутку. Дуже простий розрахунок.

5. Використовуйте неправильні джерела інформації

Я не хочу робити газету чи розбивання сторінок. Але в Німеччині практично немає жодного фінансового сайту (за винятком приватних блогів та інших приватних джерел), який би зацікавлений у наданні найкращої інформації. Незалежно від того, на яку фінансову сторону Німеччини ви дивитесь. Платформи заробляють гроші, розміщуючи рекламу, а в "новинах" розміщуються лише статті з метою примусити вас натискати будь-які посилання, що пропонують товари та листи на фондовому ринку.

Ви не думаєте? Перейдіть на будь-яку фінансову сторінку та прочитайте "Статті". Майже немає статей без посилань на "сторінки продуктів".

Тому я майже виключно читаю американські сторінки. Тут є ключова різниця: ці сайти намагаються продати власні послуги. Як ви можете переконати клієнта в тому, що ці послуги корисні для них? Маючи безкоштовний вміст уже чудовий, а потім бажаючи його більше, тому що ви бачите від цього вигоду. Тому ці сторінки вже пропонують значно вищу якість, ніж німецькі портали продавців посилань. Ось список сайтів, якими я користуюся:

Кургани
Ранкова зірка
Гуруфокус
ШукаюАльфа
Заки
Порадники

Якщо ви знаєте хороші німецькі портали, напишіть про це в коментарях. Тоді ми все ще можемо отримати від цього користь J

6. Відкладіть занадто мало грошей

Я зробив помилку, відклавши занадто мало грошей. Як результат, я не міг використати свої резерви для компенсації пошкодження двигуна (майже 10 тис. Євро збитків), яке я мав на початку 2016 року. В результаті мені майже довелося продати акції або позичити гроші в короткі терміни під величезні процентні ставки. На щастя, хтось зміг мені допомогти за короткий термін. Тим не менше, сьогодні я повинен визнати це як класичну помилку.

З тих пір я значно збільшив свої резерви, а отже, інвестував менше, ніж зазвичай, за останній рік. Існує рекомендація щодо резерву в 3 рази на місячну заробітну плату. Я мав приблизно вдвічі більше цієї суми як резерв. Тож я не міг компенсувати збиток у розмірі 10000 євро. Я не думаю, що ви повинні бути готовими до кожного випадку, але подвійної місячної зарплати як резерву мені точно не вистачає. Я зараз приблизно в 4 рази.

Висновок Помилка фондового ринку

"Досвід - це сума всіх помилок"

Мої 6 найбільших помилок на фондовому ринку: всі їх упускають

Я твердо вірю, що кожна помилка призводить мене далі. Звичайно, завжди слід вчитися на помилках і не повторювати помилок. Я, безумовно, буду робити й інші помилки, які в більшій чи меншій мірі зрештою будуть коштувати мені грошей. Мене це не турбує. Суть в тому, що все одно буде великий плюс, і я стану кращим інвестором для кожної помилки.

З огляду на це, я бажаю вам чудових вихідних у день П’ятидесятниці. Якщо ви допустили подібні чи інші помилки, я буду радий почути вас через коментар 🙂

9 коментарів. Залиште нове

Привіт Крістіане,
цікава стаття, особливо посилання на тему рекомендації для фінансових/ділових звітів. Тепер питання: як довго ви зазвичай спостерігаєте за компанією, перш ніж інвестувати в її акції?

загальної відповіді на це немає. Іноді всього кілька тижнів, іноді кілька років. Думаю, можна почекати хороших можливостей. Зазвичай принаймні раз на рік трапляються добрі невдачі, коли деякі кандидати на перегляд також досягають мого порогу покупки. Я не повинен мати усіх акцій у своєму портфелі, я просто використовую найкращі можливості. Тим часом я використовую свої грошові запаси для написання путів і тому не залишаю столицю валятися марною.

Гарний огляд ваших “помилок”. Усі хороші та важливі моменти.
Я також одного разу помилився в пункті 6. Це дало мені ідею задати 5 питань, які слід задати собі ДО інвестування на фондовий ринок, нерухомість тощо: https://hobbyinvestor.de/fuenf-fragen/
Я вважаю, що занадто багато інвесторів вкладають свої гроші в довгостроковій перспективі занадто швидко і не думають ні про себе, ні про свою сім'ю.

Привіт Крістіане,
Я в основному використовую ваш щоденник для порад щодо цінностей та для Джаспера Кваста, який часто публікує цікаві економічні та політичні статті!
В якості запасу я переважно використовую SeekingAlpha ! Дійсно чудовий сайт, де стикається багато різних стратегій/думок. Нещодавно я натрапив на сайт MeetInvest. В основному подібний сайт до SeekingAlpha, лише те, що детальні запаси сканерів iRe можна відфільтрувати відповідно до стратегій усіх інвестиційних легенд. Наприклад, згідно з Чарівною формулою від Greenblatt.
MfG Домінік

Привіт Домінік,
приємно, що ти тут:). Я думаю, що і блог Джаспера чудовий! SeekingAlpha - справді чудовий сайт. Дякуємо за підказку з MeetInvest. Я ще не знав цієї сторони. Я подивлюсь на них і, якщо потрібно, познайомлю їх тут!
привітання

дуже приємний пост, який трохи нагадує мені себе. Мені також спочатку довелося витратити якийсь час на розробку правильної для мене стратегії (довгострокова + на основі ключових цифр). І під цим я явно маю на увазі "правильний для мене". Інші будуть задоволені варіантами. Наступний з форекс.

Найдивовижнішим для мене за всі ці роки було те, що я вже знав необхідні основи (тобто ключові показники + бухгалтерія) під час навчання. «На жаль» на той час я не зовсім розумів, для чого це добре, точніше, я більше покладався на технічні навички (програмування + бази даних), що в ретроспективі було не найгіршим, оскільки зараз я заробляю потрібний мені капітал Я можу інвестувати згодом.

Я знову впізнаю себе 🙂
Я також рано дізнався про факти бухгалтерського обліку, але, на жаль, лише на другому ступені я зрозумів, наскільки вони корисні для фондового ринку 🙂

Мені спало на думку ще одне: статті в Gurufocus також мають дуже різку якість. Шукати Альфу ще краще. Я використовую Gurufocus головним чином через ключові цифри ... На німецьких сайтах ви не знайдете великої користі. Найкращу інформацію все ще можна знайти на таких форумах, як форум цінних паперів.

Ваша підказка № 4, «Спроба та змішування забагато стратегій» потрапляє у цвях на голові. Торгові зупинки-збитки - хороший приклад того, як можна швидко втратити себе в малому і малому. Не кажучи вже про важливі рішення, які можуть змусити вас втратити інформацію про ситуацію (активна проти пасивної, план заощаджень проти термінів ринку).