Новий продукт з; мінімальна гарантія виведення коштів, запропонована Manulife Investment
Компанія Manulife Investments запускає IncomePlus, перший продукт із гарантованим мінімальним виведенням (GMWB), який випустили в Канаді. Цей продукт був розроблений, щоб допомогти бебі-бумерам орієнтуватися в зоні ризику виходу на пенсію.
І без того суттєва потреба контролювати область ризику виходу на пенсію - за п’ять-десять років до і безпосередньо після того, як пенсійний дохід почне надходити - стає ще більш нагальною через невизначеність щодо прибутковості пенсійного фонду. рік у рік. Ця нестабільність змушує заощаджувача знайти для себе спосіб стабілізації пенсійного доходу.
"Все більше і більше канадців є вразливими, коли вони наближаються до пенсії", - зазначає пан Ферт, виконавчий віце-президент Manulife Investments. "Їм стає все важче створити щомісячний пенсійний дохід, який є передбачуваним, стійким і потенційно зростаючим".
У новаторському канадському дослідженні під назвою "Розподіл активів і перехід до доходу: важливість розподілу продуктів у зоні ризику виходу на пенсію" доктори Моше Мілевський з Школи бізнесу ім. Йоркський університет показав, що хоча розподіл активів є ключем до ефективності, коли заощаджувачі економить для виходу на пенсію, розподіл продуктів визначатиме їх успіх на етапі доходу.
"Ефективне планування виходу на пенсію, застосовне до фази, коли гроші мають бути вилучені з інвестицій, принципово відрізняється від фінансового планування, зробленого для заощаджувачів, які, перебуваючи в найпопулярніших роках, продовжують економити для власного виходу", пояснює пан Мілевський.
Критична різниця полягає в тому, що на фазі заощадження одноразова сума досягає однакового значення, незалежно від послідовності повернень. Однак математичні моделі, створені Мілевським та Солсбері, показують, що у фазі доходу все відбувається інакше, і це може мати серйозні наслідки.
На етапі виплати доходу ключем до успіху є три речі:
- Розподіл продуктів: вдале поєднання продуктів, що забезпечує різні джерела інвестиційного доходу та ліквідності, може захистити ваш портфель у разі негативних прибутків у зоні пенсійного ризику.
- Захист від падіння на фондовому ринку: оскільки значне падіння вартості вашого портфеля в неналежний час може призвести до нестачі пенсійного доходу.
- Послідовність прибутковості інвестицій.
Імунізація проти "послідовності повернень"
Дослідження пояснює вплив послідовності повернень на економію та чітко показує, що досягнення середньорічних цілей прибутковості недостатньо для забезпечення комфортного виходу на пенсію. Терміни різної прибутковості в портфелі мають величезний вплив на результати в зоні пенсійного ризику.
Проблема з послідовністю повернення ускладнюється тим, що багато інвесторів реагують на спад ринку, перекладаючи більшу частину свого портфеля в облігації та інші інвестиції з фіксованим доходом. "Це насправді може погіршити ситуацію", - говорить Мілевський, оскільки тим самим заощаджувачі відмовляються від потенціалу підвищення капіталу та захисту від інфляції.
Рішення базується на новій категорії товарів, відомій як Гарантована мінімальна виплата, яка забезпечує захист від послідовності повернень, забезпечуючи гарантовані щомісячні виплати, незалежно від ринкового циклу, протягом якого інвестор вирішує вийти на пенсію. Він також пропонує можливість збільшення щомісячного доходу, одночасно надаючи заставці гнучкість та контроль.
Купуючи товар за 10 років до початку зняття гарантованого доходу, заощаджувачі зможуть скористатися збільшенням свого мінімального доходу до 50%, незалежно від того, як поводиться фондовий ринок.