Новий режим ідентифікації власників фінансових цінних паперів Laurent Isal; Поплечники
Лоран Ізал, 22 жовтня 2020 р
Пряме застосування регламенту 2018/1212, що набирає чинності з цієї дати, тепер призводить до розмежування залежно від того, чи є особа, ідентифікацію якої вимагається, власником або акціями компанії, акції якої котируються на регульованому ринку., Або акціями компанії в які не мають жодної акції, що котирується на регульованому ринку, або цінних паперів, що надають негайно або в майбутньому право голосу, облігацій або оборотних боргових цінних паперів будь-якої компанії, що остання, незалежно від того, чи акції котируються на регульованому ринку.
Ми надаємо короткий опис щодо ідентифікації власників цінних паперів компаній, акції яких не котируються на регульованому ринку
Режим ідентифікації дещо відрізняється залежно від того, чи є зацікавлена особа власником цінних паперів на пред'явника або іменними цінними паперами.
Ідентифікація власників іменних цінних паперів
Цінні папери із зареєстрованим капіталом або облігації, котирувані на багатосторонній торговій системі, можуть, як і ті, що перелічені на регульованому ринку, реєструватися на рахунку на ім'я посередника, відповідального за управління ними (C. com. Art. L 228-1, al. 7).
У цьому випадку компанія або її агент можуть у будь-який час і без передбаченого законом положення, що передбачає цю опцію, попросити зареєстрованого посередника повідомити йому вищезазначену інформацію щодо власників облігацій, цінних паперів, що дають негайно або в майбутньому. доступ до капіталу, а також, на наш погляд, цінні папери із зареєстрованим капіталом (C. com. art. L 228-3, al. 1 і R 228-3). Кінцевий термін, що надається зареєстрованим посередникам для відповіді на запити компанії, становить десять робочих днів з моменту їх отримання (C. com., Ст. R 228-4, II).
Що стосується ідентифікованих цінних паперів на пред'явника, до тих пір, поки компанія вважає, що особи, особистість яких їй було повідомлено, діють від імені третіх сторін, вона має право вимагати від них інформацію стосовно цих третіх осіб безпосередньо або через Euroclear. власника рахунку, доки він не визначить справжніх власників цінних паперів (C. com., ст. L 228-3-1, I).
Кінцевий термін для надання відповідей, наданих таким чином допитаним особам, тут також становить десять робочих днів з моменту отримання запиту (C. com., Ст. R 228-4, III). Крім того, юридичні особи, що володіють понад 2,5% капіталу або правами голосу компанії, підпадають під ті ж обов'язки щодо прозорості, що і вище.
Якщо терміни не дотримуються або якщо надана інформація є неповною або помилковою, компанія може вимагати виконання зобов’язання щодо спілкування під санкцією від голови суду, що виноситься в короткому провадженні (C. com., Ст. L 228 - 3, п.3).
Крім того, спеціальні права, що можуть бути надані іменним акціям, зокрема подвійне право голосу та право на вищий дивіденд, може здійснюватися зареєстрованим посередником лише в тому випадку, якщо інформація, яку він надає, дозволяє перевірити умови, необхідні для здійснення цих прав (C. com., ст. L 228-3, ал. 4).
Крім того, що стосується ідентифікованих цінних паперів на пред'явника, будь-яке договірне положення, що має за мету або наслідком обмеження передачі інформації, що дозволяє компанії ідентифікувати власників його іменних цінних паперів, вважається ненаписаним (C. com., Ст. L 228-3-5 ).
Нарешті, пам’ятайте, що люди, які надають одну або кілька ідентифікаційних послуг для власників іменних цінних паперів, зареєстрованих на ім’я посередника, відповідального за управління ними, повинні публікувати на своєму веб-сайті витрати, пов’язані з кожним видом послуг (C. com. Art. R 228-5).
Ідентифікація власників цінних паперів на пред'явника
З метою ідентифікації власників цінних паперів на пред'явника, компанія має можливість передбачити в своєму статуті, що вона (або її представник) може вимагати в будь-який час та за винагороду за її рахунок інформацію про власників своїх акцій і цінні папери, що надають негайно або в майбутньому право голосу на зборах акціонерів (C. com., ст. L 228-2, I-al. 1).
Таким чином, інвестиційні сертифікати, які все ще перебувають в обігу, а також свідоцтва про право голосу виключаються, оскільки вони повинні бути в зареєстрованій формі (C. com., Ст. L 228-30, пункт 4).
Крім того, якщо в договорі про випуск не передбачено протилежне застереження, і незважаючи на мовчання статуту, будь-яка юридична особа, яка випускає облігації або оборотні боргові цінні папери, крім юридичних осіб, що регулюються публічним правом, може вимагати ідентифікації власників ці цінні папери в однакових умовах та за однакових умов (C. com., ст. L 228-2, IV).
Процедура ідентифікації також застосовується до підприємств спільного інвестування, незалежно від того, мають вони форму акціонерного товариства, і може здійснюватися їх управляючою компанією, навіть за відсутності конкретних положень в статуті або регламенті (C. mon. Fin. Art. L 211-5).
Таким чином, компанія може отримати для кожного власника цих цінних паперів наступну інформацію (C. com., Ст. R 228-3):
• залежно від обставин, ім’я або фірмове найменування;
• національність;
• залежно від обставин, рік народження або рік реєстрації;
• поштова та, де це можливо, електронна адреса;
• кількість цінних паперів, що зберігаються;
• там, де це можливо, обмеження щодо введення цінних паперів.
Крім того, компанія може вимагати надання наступної додаткової інформації, яка передається респондентом, лише якщо респондент має запитувану інформацію:
• коли власником є юридична особа, реєстраційний номер або, у разі відсутності цього, ідентифікатор юридичної особи (YEI), зазначений у Європейському регламенті 1247/2012;
• коли власником є фізична особа, національний ідентифікатор (див. Рег. ЄС 2017/590, ст. 6; зауважте, що формат національного ідентифікатора, заснований на національності відповідної фізичної особи, не узгоджений між усіма членами штати;
• дата, з якої зберігаються цінні папери;
• код із зазначенням основної діяльності, що здійснюється (код НАФ або його європейський еквівалент: пор. Рег. ЄС 1893/2006);
• професійний або непрофесійний характер власників цінних паперів у значенні статті L 533-16 Грошово-фінансового кодексу;
• коли цінним папером є пай або акція спільного інвестиційного підприємства, ім'я та реєстраційний номер дистриб'ютора, який здійснив їх передачу власнику.
Компанія може вимагати цю інформацію для всіх власників або лише для тих, хто має певну кількість цінних паперів, щоб отримати задовільну інформацію за помірних витрат. З іншого боку, будь-яке договірне застереження, метою чи наслідком якого є обмеження передачі інформації, що дозволяє компанії ідентифікувати власників своїх цінних паперів, вважається ненаписаним (C. com., Ст. L 228-3-5).
Запит на інформацію може бути надісланий у будь-який час компанією або її агентом або до центрального депозитарію, який веде рахунок для випуску цінних паперів (на практиці Euroclear France), або безпосередньо до одного або кількох власників рахунків-зберігачів (C. com. Art. L 228-2, I-al. 1).
Коли запит надсилається до центрального депозитарію, останній надсилає його протягом одного робочого дня з моменту отримання його афіліантам рахунків (C. com., Ст. R 228-4, I). Коли воно адресоване безпосередньо зберігачу, воно обмежується інформацією про власників цінних паперів, зареєстрованих на рахунку у цінних паперах, який він веде (C. com. Art. L 228-2, I-al. 2).
Власники рахунків повинні передати інформацію, залежно від обставин, компанії або її агенту або центральному депозитарію протягом десяти робочих днів з моменту отримання запиту; в останньому випадку центральний депозитарій повинен надіслати відповідь компанії протягом п’яти робочих днів з моменту отримання інформації (C. com., ст. R 228-4, I).
Коли власник рахунку визначає у списку, що він відповідає за створення зареєстрованого посередника, він надсилає йому цей запит, якщо компанія прямо не проти, протягом одного робочого дня з моменту отримання запиту.
Допитуваний зареєстрований посередник зобов’язаний надіслати інформацію власнику рахунку протягом десяти робочих днів з моменту отримання запиту за умови, що останній повідомить її протягом одного робочого дня з моменту отримання компанії. агента або до Euroclear France. Потім Euroclear France повинна надіслати цю інформацію компанії протягом п’яти робочих днів з моменту отримання (C. com., Ст. L 228-2, II та R 228-4, I).
Якщо ці терміни не дотримуються або коли надана інформація є неповною або неправильною, Euroclear France, компанія або її агент або власник рахунку можуть вимагати виконання зобов’язання щодо спілкування, накладеного штрафу, у голови суду. провадження (C. com. art. L 228-2, III-al. 2).
Якщо компанія вважає, що певні власники цінних паперів, особа яких була повідомлена їй, є від імені сторонніх власників цих цінних паперів, вона має право попросити цих власників повідомляти інформацію стосовно цих власників безпосередньо або посередником Euroclear France або власник рахунку, поки він не отримає потрібну інформацію (C. com., арт. L 228-3-1, I).
Доведений допитуваним особам час відповісти компанії становить десять робочих днів з моменту отримання запиту (C. com., Ст. R 228-4, III). Слід також пам’ятати, що наприкінці цих операцій будь-яка юридична особа, що володіє понад 2,5% капіталу або виборчих прав компанії, на прохання останньої повинна повідомити її про „особу фізичних або юридичних осіб які прямо чи опосередковано володіють більше однієї третини його капіталу або права голосу, що реалізуються на його загальних зборах (C. com., ст. L 228-3-1, II).
Таким чином, компанія має засоби доступу, в тому числі за наявності послідовних посередників, до справжніх власників своїх цінних паперів.
Однак інформація, яку вона збирає, зарезервована для неї, і забороняється передавати її третій стороні, навіть безкоштовно. Той, хто порушить цю заборону, ризикує ув’язненням на один рік та штрафом у розмірі 15 000 євро (ст. 226-13 Кримінального кодексу за направленням C. com., Ст. L 228-2, VI).
Нарешті, пам’ятайте, що компанія може виставити рахунок компанії за послуги, пов’язані з ідентифікацією власників цінних паперів на пред’явника. Однак ці витрати повинні бути недискримінаційними та пропорційними витратам, понесеним на надання цих послуг; будь-яка різниця у витратах, яка виникає внаслідок транскордонного характеру послуги, дозволяється лише в тому випадку, якщо вона пояснюється та відповідає різниці у витратах, понесених на надання цієї послуги (C. com., ст. L 228-2, V). Крім того, люди, які надають ці послуги, повинні публікувати на своєму веб-сайті витрати, пов'язані з кожним видом послуг (C. com., Ст. R 228-5).