Novo Nordisk - світовий ринокf; Ви на шляху зростання і чіткого курсу уяви
Лідер світового ринку на швидко зростаючому ринку діабету забезпечив добрі піврічні показники. Після високого кров'яного тиску (25,7% німців) та болю в спині (24,1% німців), цукровий діабет є третьою за поширеністю хворобою з приблизно 18% і, поряд із серцево-судинними захворюваннями та раком, є широко розповсюдженою хворобою у всьому світі. В умовах постійно зростаючого людського населення ринок продуктів, що страждають від діабету, також неухильно зростає. Все більше людей їдять нездорово і практично не займаються спортом. Наслідки цього виражаються у надмірній вазі або ожирінні, які в свою чергу є причиною цукрового діабету 2 типу. Це підживлює ринок засобів допомоги, які Novo Nordisk постачає зі зростаючими частками ринку. Причина придивитися уважніше до компанії.
Час читання: приблизно 3 хвилини. Автор: Стефан Боде
Огляд компанії
Novo Nordisk, головний офіс якого знаходиться в Данії, є глобальною компанією. Маючи більш ніж 95-річний досвід роботи на ринку та понад 41 600 співробітників у 80 країнах, фармацевтичний гігант, що базується у великому районі Копенгагена, завдяки багатьом інноваціям досяг лідерських позицій на ринку лікування діабету. Загальна частка ринку світових генно-інженерних інсулінів вже перевищує 46%, що з великим відривом ставить Елі Ліллі та Санофі на друге та третє місця. Novo Nordisk очолює загальний ринок діабету з часткою ринку 28%, за ним слідує Елі Ліллі 23%. Санофі та Мерк ділять 3-е та 4-е місця з приблизно 14% кожного. Частка продуктів, що продаються від діабету, в загальному обсязі продажів компанії становить близько 80% у Novo Nordisk.
Світовий ринок діабету
60 років тому діагнозом «діабет» був гарантований смертний вирок протягом двох років, але з додаванням гормону інсуліну, який регулює рівень цукру в крові, можливо майже нормальне життя. В даний час близько 400-425 мільйонів людей у всьому світі страждають на діабет, і тому вони залежать від додавання зовнішніх гормонів, таких як інсулін, який інакше виробляється здоровим організмом через підшлункову залозу. Згідно з останніми спеціалізованими дослідженнями, вчені очікують значного збільшення кількості хворих на цукровий діабет до 2045 року і обчислюють із коефіцієнтом приросту 50%, що, залежно від дослідження, означало б кількість від 600 до 640 мільйонів людей. Насторожує врахування того, що рівень діабету у віці від 20 до 79 років до 2045 року може зрости з 8,8 до 9,9%. Це означає не що інше, як те, що майже кожен десятий чоловік старше 20 років може хворіти на діабет - що, однак, говорить про потенціал ринку та частки Novo Nordisk!
Ключові показники компанії 2 квартал 2019 року та збільшення прогнозу
Продажі в першій половині року зросли на 9% і склали понад 59,327 млрд. Датських крон (7,95 млрд. Євро). В результаті розширеної збутової діяльності та найму ще 700 торгових представників на найважливішому ринку США, прибуток після оподаткування впав на 5% - до 20,04 млрд. Крон (2,685 млрд. Євро). Це означає прибуток на акцію 8,39 датських крон (1,12 євро).
З більшою кількістю продавців компанія очікує збільшення продажів і збільшення продажів на 4-6% річних (попереднє припущення лише 2-5%).
Це також повинно збільшити вільний грошовий потік на 1 мільйон датських крон і потрапити в коридор від 30 до 34 мільярдів датських крон (від 4 до 4,56 мільярда євро).
Outlook + дивіденди + викуп акцій
Якщо ви вважаєте, що світовий ринок діабету, ймовірно, зросте на 50% протягом 25 років, і що вищевказані компанії в даний час домінують на цьому ринку, Novo Nordisk працює на ринку з сильним зростанням. Якщо щонайменше 10% продажів все ще використовуються для досліджень та розробок, повинна бути можливість зберегти видатну позицію і, якщо потрібно, навіть розширити її. Крім того, довгострокові патенти та їх розширення забезпечують стабільний продаж у найближчі роки.
Дивідендна політика лестить розумним та довгостроковим інвесторам, оскільки дивіденди вже збільшувались 21 раз поспіль. Цього недостатньо, щоб належати до так званих дивідендних аристократів (дивіденд потрібно збільшувати принаймні 25 років поспіль), але це показує довгострокові цілі керівників компаній. З урахуванням 8,1 датських крон за акцію (1,08 євро) та дивідендною дохідністю 2,77% річних, метою є вийти 8,36 датських крон (1,12 євро) за акцію на 2019 рік. Крім того, до січня 2020 року має бути здійснено викуп акцій на загальну суму 15 млрд. Датських крон (2 млрд. Євро). Це зменшує пропозицію акцій в обігу і, отже, повинно підтримувати ціну.
Техніка діаграми
Після того, як на початку 2019 року акція пробилася вище червоної лінії опору та наступного багатотижневого повторного тестування, 02.09.2019 було досягнуто нового річного максимуму. У той же час був заданий чіткий бичачий сигнал, оскільки зону опору від 350 до 355 DKK залишили позаду і активували наступну цільову область від 396 до 402 DKK.
Якщо цю зону також буде подолано після декількох спроб, тоді слід наближатись до нових максимумів усіх часів. У найближчі 4 роки було можливо 448 датських крон, а пізніше навіть 486 датських крон, що відповідало б зростанню курсу понад 36%.
Тому кожному інвестору слід подумати, чи не хотів би він брати участь у цій видатковій дивідендній акції на цікавому ринку, що зростає протягом довгого періоду.
Підсумок YouTube
Конфлікт інтересів та розкриття ризиків
Відповідно до §34b WpHG, ми хотіли б зазначити, що HFC Hanseatic Financial Contor GmbH та партнери, автори або співробітники HFC Hanseatic Financial Contor GmbH можуть мати акції у зазначених компаніях і що може виникнути конфлікт інтересів. Наше повідомлення про конфлікт інтересів та ризик регулює подальші деталі.
Подальші коментарі до теми:
Merck/MSD & NOXXON Pharma - Прорив у раку підшлункової залози?
Коментар від 10.10.2019 | 10:05
Біотехнологічна компанія NOXXON Pharma з Берліна (ISIN: NL0012044762), заснована в 1997 році, зосереджується на вдосконаленні методів лікування раку, щоб постраждалі від раку пацієнти краще реагували на лікування та продовжували їх життя. У співпраці з Merck/MSD (ISIN: US58933Y1055) та їх фондами KEYTRUDA результати тепер представлені на конгресі ESMO для онкологів у Барселоні, Каталонія, за допомогою дослідження фази 1/2. Це прорив у раку підшлункової залози/раку підшлункової залози?