Пенсії Agirc Arrco, все ще небезпечне фінансове становище Фонду IFRAP

Угода від 30 жовтня 2015 року: соціальні партнери намагаються здійснити реформу

«Окрім короткотермінових заходів, організації, що підписали Конвенцію, закладають основи для нової єдиної системи додаткової пенсії ...» з 2019 року. Головною метою цієї угоди було швидке та стійке виправлення технічного балансу схем, а отже, їх увічнення.

Вплив цих заходів оцінив Agirc/Arrco для безпосередніх заходів у 2016-2018 роках, а також для заходів нового єдиного режиму з 2019 року. Вони призведуть до прибутку в розмірі 1,7 мільярда євро в 2017 році, 6,1 у 2020 році та 8,5 у 2030 році, знаючи, що попри все, плани залишаться дефіцитними.

Ось детальна калькуляція витрат, як вона вказана у Додатку 2 "національної міжпрофесійної угоди, що стосується додаткових пенсій Agirc/Arrco/AGFF", парафована соціальними партнерами.

Розглядаючи проміжну ситуацію в 2020 році, ця угода вимагає кількох коментарів.

Негайні заходи 2016/2018 передбачають приріст 3,6 мільярда, але буде доступно лише 200 мільйонів євро !

Пенсіонери негайно беруть участь у двох заходах:

дата переоцінки пенсій зараз переноситься з 1 квітня на 1 листопада кожного року,
і ця переоцінка індексується на основі розвитку споживчих цін ... мінус 1 бал (однак пенсії не можуть зменшуватися в абсолютній величині: нижча стаття).

Очікувалось, що ці два заходи принесуть 3,4 мільярда євро в 2020 році, але, враховуючи прогноз інфляції в нульовому відсотку у 2015/2016 роках, і, безумовно, низький у найближчі роки, вони не принесуть нічого.

Вартість придбання пункту буде "надмірно індексована" на основі зміни заробітної плати, збільшеної на два пункти

Слід пам’ятати, що схеми Agirc та Arrco діють за балами: щороку працівники набирають кількість балів, пропорційну розміру сплачених внесків. Розмір пенсії сам по собі пропорційний кількості балів, набраних за професійну кар'єру. Як результат, із збільшенням закупівельної ціни працівники набиратимуть менше балів, що в майбутньому механічно знизить їх пенсії.

Але це положення матиме вплив лише у середньо- та довгостроковій перспективі, оскільки його вплив буде незначним для виходу на пенсію людей, які будуть виїжджати у найближчі роки. Соціальні партнери становлять лише 0,1 млрд євро свого прибутку в 2020 році.

Розширення вкладу AGFF (Асоціація залишкового фінансування) до траншу C (зі 154 464 до 308 928 євро на рік):

Приріст, природно, буде дуже низьким, оскільки заробітна плата, що перевищує рівень В (тобто 154 464 євро/рік у 2015 році), стосується менше 1% працівників. Соціальні партнери також обмежують його вплив до + 0,1 млрд євро в 2020 році. Однак вони інтегруватимуть його на ту саму суму до 2030 року, що тим дивніше, враховуючи, що цей механізм повинен закінчитися в кінці 2018 року !

Як результат, негайні заходи, які мали залучити 3,5 млрд. Євро в 2020 р., Можуть залучити лише (у кращому випадку) 0,2 млрд. Євро. Ми далеко від масштабних заходів, рекомендованих Рахунковою палатою для реалізації з 2016 року, з щорічним приростом 5 млрд. Євро з 2018 року.

Заходи, застосовні до нового єдиного режиму 2019 року

Новий єдиний режим

Соціальні партнери уточнюють: "1 січня 2019 року буде створена уніфікована спільна схема додаткової пенсійної системи" на виплату ". Вона бере на себе всі права та обов'язки схем додаткової пенсії Agirc та Arrco. »Тому Агірк зникне, як і історичний рамковий статут від 14 березня 1947 р. Він буде поглинений Аррко, так що фінансові резерви останнього, що є більш важливим, дозволяють зберігати їх до вичерпання. Штучні плани виживання ( оскільки річний дефіцит також погіршиться).

Нова схема буде без категоричних посилань, з двома дужками внесків: від 0 до 1 граничного рівня соціального страхування (PSS), тобто 38 616 євро, і від 1 до 8 PSS, або 308 928 євро. Ця перегрупування, принаймні, матиме перевагу в спрощенні системи: Agirc діяв із трьома дужками (A, B і C), а Arrco з двома дужками (1 і 2). Отже, відбудеться злиття траншів 2, В та С. Так звані "контрактні" ставки внесків становитимуть 6,20% на перший транш та 17% на другий. Соціальні партнери очікують виграшу в 0,8 мільярда євро в 2020 році завдяки такому злиття траншів.

Збільшення ставки оскарження внесків

Ставка дзвінка зросте 1 січня 2019 року зі 125% до 127%, але це не надає жодних прав: це робить лише "договірна" ставка. Тому розподіл між роботодавцем та працівником залишатиметься практично однаковим: відповідно 60/40. Збільшення ставки дзвінка повинно принести очікуваний прибуток у розмірі 0,8 млрд євро в 2020 році.

Поліпшення управління

Інші заходи, більш похвальні заяви про наміри, повинні принести додаткову економію: на управлінських витратах - 0,2 млрд. Євро (тоді як Рахункова палата просила подвоїти), на соціальних заходах - на 0,03 млрд. Євро. У цих двох сферах Agirc/Arrco в кінцевому підсумку мало впливає на пенсійні фонди, які відповідають за оперативне управління.

Досить дивно також створення комітетів з управління додатковими пенсіями, яких раніше, здавалося, не існувало:

багаторічне управління на основі "чітких цілей та відповідних показників",
стратегічне керівництво: "рівень прийняття стратегічних рішень, що проводиться кожні чотири роки представницькими організаціями на національному та міжпрофесійному рівнях в рамках національних та міжпрофесійних переговорів",
тактичне управління: "рівень тактичного рішення, щорічно встановлюється радою директорів єдиного режиму, відповідальним за річний фінансовий стан".

Все це супроводжується обов’язком попередження, що покладається на Раду директорів Arrco щодо представницьких організацій на національному та міжпрофесійному рівнях, оскільки елементи обрамлення, які зберігає стратегічне управління, не виконуються.

Встановлення нижчого та верхнього коефіцієнтів

Знижуючі коефіцієнти, які називаються коефіцієнтами "солідарності", застосовуватимуться до майбутніх пенсіонерів, які, хоча й можуть скористатися повною ставкою, отримуватимуть знижку 10% на розмір своєї пенсії протягом 3 років. З іншого боку, ті, хто погодиться перенести свій вік виходу на пенсію з 2 на 4 роки, отримають підвищення пенсії на 10-30% на… 1 рік !

Тому соціальні партнери вважали, що вони можуть впливати на поведінку на пенсії за допомогою "стимулюючих" заходів. Окрім того, що цей захід ще більше ускладнить і посилить непрозорість пенсійних планів працівників, він нічого не принесе, оскільки соціальні партнери оцінюють його вплив на 0,5 млрд. Євро в 2020 році та ... 0, 8 млрд. Євро в 2030 році. наприкінці 2014 року Рахункова палата висловила застереження щодо імітаційної моделі Agirc/Arrco, яка "характеризується застарілістю певних вхідних даних, зокрема для імітації початкової поведінки на пенсії".

На закінчення, за найкращого сценарію, схеми можуть розраховувати на ледь 2 млрд. Євро прибутку від очікуваних 6,1 млрд. Євро, технічний дефіцит фондів все ще погіршується, досягнувши 7 млрд. Євро в 2020 році.

Зробити схеми Agirc/Arrco стійкими: неможлива місія соціальних партнерів

Пенсія працівників є доповненням до пенсійного страхування соціального страхування. Схема управління (Agirc) була створена в 1947 р., А схема без управління (Arrco) - в 1961 р. Ці схеми діють за принципом розподілу: внески, сплачені працівниками та їх роботодавцями, використовуються для негайної виплати пенсій пенсіонерам. Їм керують соціальні партнери: профспілки працівників (CFDT, CFE-CGC, CFTC, CGT, CGT-FO) та роботодавці (CGPME, MEDEF, UPA).

У 2015 році ними керували 37 допоміжних пенсійних установ (IRC). Ці установи мають досить дивовижний статус для примусового режиму. Кожен з них є "некомерційною юридичною особою, що регулюється приватним правом, і виконує місію загального інтересу". Спочатку членство в цих приватних планах було необов’язковим. Він став обов'язковим у 1972 році. Також у 2015 році в Arrco внесли 18 мільйонів внесків для 12 мільйонів пенсіонерів, середньорічна додаткова пенсія яких становила 2800 євро для жінки та 4700 євро для чоловіка. Це становило від 30 до 35% від загальної пенсії невиконавчого органу. В Агірці було близько 4 мільйонів внесків для майже 3 мільйонів пенсіонерів. Середньорічна додаткова пенсія для керівника (Arrco плюс Agirc) становила близько 4200 євро для жінки та 10400 євро для чоловіка. Це становило від 50 до 55% загальної пенсії.

1. Безліч зацікавлених сторін

Після заснування Agirc, а потім Arrco, за ініціативою соціальних партнерів і практично без будь-якого контролю були створені сотні професійних, міжпрофесійних та регіональних пенсійних фондів.

Результат: тисячі адміністраторів, які користуються певними перевагами, постійні посади профспілок, сотні інформаційних систем, значні витрати на управління, надмірна конкуренція між фондами для отримання приналежності до системи, яка тим не менш стала обов'язковою в 1972 році, значна винагорода мереж страхування компаніям збільшити частку ринку, а отже, розподіли на управління, щедро виділені Агірком та Аррко, і ... дуже поганий сервіс для вкладників та пенсіонерів.

У той же час, за рахунок грошей, призначених для фінансування управління пенсіями, та їх матеріально-технічних ресурсів, фонди вклали значні кошти в розвиток оперативних фондів, страхування життя, операцій з нерухомістю, комунікаційні операції, спонсорство спортивної діяльності ...

2. Відсутність застережень

Після війни були дуже великі фінансові надлишки через велику кількість внесків та небагатьох пенсіонерів. Але догматизм того часу забороняв накопичувати резерви в системі оплати праці. Окрім величезних витрат, усі ці гроші систематично витрачались: відновлення безкоштовної кар'єри, зменшення суми внесків ...

На цю тему було багато дискусій, у тому числі в Сенаті: нарешті резерви на 60 млрд. Євро були створені між 1998 р. (50 років після створення Агірка) і 2008 р., Але ... було вже занадто пізно !

3 - Значне збільшення тривалості життя

Очікувана тривалість життя на пенсії значно зросла між 1947 і 2015 роками - з 10 (вихід на пенсію у 65 років) до 24 (середня пенсія у 62 роки у 2015 році) для чоловіка та з 13 до 28 для жінки. Наприклад, для Agirc вона має 4 мільйони внесків на 3 мільйони пенсіонерів

4 - Вихід на пенсію в 60 років

Рішення, яке остаточно "викопало могилу" режимів, як тільки вони були встановлені в 1983 році, значно збільшивши їх навантаження.

5 - Економічні та фінансові ризики

Зростання безробіття, падіння темпів зростання, коливання на фінансових ринках ... внесли додаткову хитливість до планів, у яких дуже мало резервів, щоб пом'якшити примхи економіки.

У зв'язку з цим опублікована інформація є дуже короткою, але підтверджує, що технічний дефіцит збільшується у мільярдах євро:

Для Agirc: - 3,6 у 2012 році, - 3,3 у 2013 році, - 4,6 у 2014 році, - 4,7 у 2015 році
Для Arrco: - 2,4 у 2012 році, - 3,8 у 2013 році, - 4,8 у 2014 році, - 5,0 у 2015 році

Фінансові результати компенсують дефіцит планів, але їх дивовижна хиткість не заспокоює !

Чому Agirc демонструє фінансовий дохід у розмірі 1 млрд. Євро в 2015 р. За 12,6 млрд. Євро в резервах (тобто прибутковість 8%), тоді як Arrco анонсує еквівалентну продукцію, для запасів у 5 разів більшу, у 60,2 млрд. Євро ?

Нагадаємо, Arrco розмістив минулі виступи набагато вище 2,6 млрд. Євро в 2013 році і 1,9 млрд. Євро в 2014 році. Чому такі низькі показники в 2015 ?

Звичайно, є реалізація приросту капіталу, що сприяє прибутковості, але такі великі спредів дивують. Тому ми можемо передбачити, що в найближчі роки Агірк та Аррко повинні будуть представляти фінансові результати набагато нижчі, ніж за останні роки, і економіка не буде нести єдину відповідальність.

Які рішення ?

Уточнити статус коштів, що платять у міру використання

Отже, стаття 1 статуту Agirc кваліфікує її як "некомерційну юридичну особу, що регулюється приватним правом, і виконує місію загального інтересу". Аудиторська палата вважає, що ці режими є частиною "державних адміністрацій у значенні Маастрихтського договору", і деякі фахівці не соромляться говорити про легальні НЛО для призначення цих "sui generis організацій, що користуються цивільною особистістю".

Нагально запитати, хто буде платити за рахунком, оскільки пенсійні фонди працівників не надаються: пенсіонери, службовці, роботодавці чи держава? Навіть не впевнено, що установи Agirc/Arrco мають право позичати !

Або навіть приєднати установи Agirc/Arrco до нагляду держави як частини бюджетного процесу та моніторингу підрахунків.

Застосовувати рекомендації Рахункової палати

відмова від "нижчого пункту", тобто не гарантування номінальної вартості пенсій, а зміна їх за правилом інфляції мінус 1 бал, що становить трохи зниження розміру пенсій за низький інфляційний період,
зменшення принаймні на один рік середнього пенсійного віку,
зменшити витрати на управління касою та покращити якість обслуговування,
здійснити необхідне "де-гніздування" управлінських ресурсів у групах соціального захисту, між додатковими пенсіями та іншими видами діяльності (передбачені установи, товариства взаємного страхування та компанії взаємного страхування).

Це справжнє соціальне питання, тим більш чутливе, що стосується молоді, яка вже сильно постраждала від економічної кризи в нашій країні. Це справді справедливість поколінь !