Погляд на фінансовий ринок не визначений фондовий ринок - фінанси - FAZ
Німецький фондовий ринок не визначився з початком торгів у четвер. Провідний індекс Dax відкрився значно слабше, потім пробив свій шлях і став на 0,2 відсотка сильнішим на 5968 пунктах. MDax чітко обмежив свої цінові втрати і на 0,1 відсотка нижче на 7974 пункти, тоді як TecDax втратив 0,3 відсотка до 771 пункту.
Останні події в Греції, де парламент сьогодні хоче затвердити реформи, повинні залишатися в центрі уваги інвесторів цього дня. "Побоювання з приводу того, що ситуація буде погіршуватися і надалі, тривають і тримають ринки під тиском", - сказав Бен Поттер з IG Markets. Інші трейдери вказують на продовження падіння євро, яке сьогодні вранці опустилося нижче позначки в 1,28 долара.
Рішення Європейського центрального банку щодо процентної ставки спостерігається опівдні: президент Трише повинен спробувати зробити заспокійливий ефект на ринках. Експерти твердо впевнені, що історично низька ключова процентна ставка в 1,0 відсотка знову буде описана як відповідна. Початкові щотижневі заявки надходять із Сполучених Штатів, які розглядаються з особливою критикою напередодні звіту про ринок праці у п’ятницю. І нарешті, відбудуться вибори у Великобританії, де розгортається приголомшлива гра для всіх партій.
Щоквартальні показники знову перенесли курси. Комерцбанк розпочав роботу вранці, і через добрі два роки він повернувся в мінус навіть після сплати податків. Ці цифри є кращими, ніж очікувалось, завдяки сильним чистим процентним доходам та меншим резервам збитків за позиками, стверджують торговці. Ціна зростає на 2,8 відсотка до 5,88 євро. Дані BNP Paribas також очікували на банківський сектор. Французи несподівано сильно розпочали рік із профіцитом у 2,28 мільярда євро. Акції Deutsche Bank, який також розширив свою експозицію до Китаю та збільшив свою частку в Hua Xia Bank, втратили 0,9% до 49,31 євро.
Також були хороші новини з Байєрсдорфа. Біржові маклери оцінюють цифри позитивно. Виробник споживчих товарів здійснив більше продажів і збільшив прибуток у першому кварталі, і продовжує очікувати, що органічне зростання буде сильнішим, ніж ринок. Спочатку титули могли отримати, але нещодавно змінили власників на 0,2 відсотка нижче, на 42,86 євро. Згідно з позитивними коментарями аналітиків від Morgan Stanley, Nomura та Commerzbank, BMW суттєво зростає і торгується на 2,5 відсотка на 36,895 євро.
За оцінками дилерів, цифри Хайдельбергцементу неоднозначні. Хоча очікування щодо прибутку були пропущені через сувору зиму, спад продажів виявився меншим за очікуваний. Зрештою, акції можуть отримати 2,1 відсотка до 44,80 євро.
Машинобудівна група Gea не виправдала очікувань у своєму операційному бізнесі, після чого акції є одними з найбільших програшів у MDax, втративши 2,5 відсотка до 15,305 євро.
Однак від SDax Deutz є серед переможців з плюсом від 2,9 відсотка до 4,49 євро, після того як UBS підвищив акції з "Нейтрального" до "Купувати" і підняв цільову ціну з 3,50 до 5,60 євро. У Solarworld коментарі аналітиків помітні негативно: Citigroup знизила акції з "Покупка" до "Утримання" і знизила ціль з 20.00 до 11.50 євро. Ставка знижується на 1,5 відсотка до 9,90 євро.
Ринок облігацій є тенденцією щось більш тверде
У четвер німецький ринок облігацій трохи зміцнився. Трендовий ф'ючерсний контракт на десятирічні федеральні облігації, майбутнє Бунду, отримує 10 базисних пунктів до 126,45 відсотка, коротший термін майбутніх 9 базових пунктів до 119,17%.
Політ у нібито безпечні притулки триває за допомогою облігацій. Облігації Федеративної Республіки Німеччина отримують вигоду від цього в Євроленді. Десятирічні облігації зараз дають 2,87 відсотка. Перші учасники ринку починають турбуватися про ризик, який все ще врахований у цій віддачі.
В Іспанії облігація терміном до 2015 року та купоном 3 відсотки буде збільшена на звітну дату. "Це може бути дуже весело", - кажуть учасники ринку. Крім того, слід подивитися, як виходить співвідношення ставка/покриття. В іншому випадку розподіл прибутковості в зоні євро, ймовірно, вплине на розвиток ринку. З точки зору діаграми, майбутнє Бунду бачиться в діапазоні від 126,00 до 126,75%.
Кінець падіння євро не видно
Ковзанню євро, що падає вниз, не видно кінця. Під час переходу на торгівлю за європейським зразком у четвер вранці єдина валюта котирувалася лише недалеко від позначки 1,2800 доларів. У роздрібній торгівлі говорять про справжній втечу з єврозони. З одного боку, є побоювання, що обсяг пакету порятунку для Греції буде недостатнім.
Ці занепокоєння підкреслили вчорашні демонстрації в Афінах, в яких загинули троє людей. Не можна виключати повний застій у країні з відповідними економічними наслідками. Поглиблення глибокої рецесії або навіть депресії, звичайно, посилить кризу. З іншого боку, інвестори стурбовані тим, що криза пошириться на інших хитких кандидатів.
Внаслідок парламентських виборів у Великобританії та ключових зборів ЄЦБ з відсотковою ставкою календар на звітний день наповнений. У Великобританії останні опитування свідчать про перемогу консервативного табору, але великі шанси на те, що результатів виборів буде недостатньо, щоб дати одній партії більшість в уряді. На думку спостерігачів, незрозумілі відносини влади в результаті можуть також чинити тиск на ринку позолоти.
З огляду на засідання ЄЦБ, підтвердження поточної ключової процентної ставки в розмірі 1,00 відсотка вважається узгодженим. Тому питання журналістів, ймовірно, будуть зосереджені на кризі єврозони. За словами учасників ринку, ЄЦБ загрожує втратити репутацію після того, як повністю припинив мінімальні вимоги до застави грецьких банків, щоб зібрати для них гроші. ЄЦБ давно виключав це. На думку спостерігачів, вже не можна виключати навіть пряму купівлю державних облігацій у єврозоні.
З урахуванням екс-ферми США за перший квартал та виступу президента Федерального резервного банку Сент-Луїса, Булларда та голови ФРС Бена Бернанке, можуть також з’явитися новини, що рухаються за цінами зі Сполучених Штатів.
Хелаба вважає, що позитивних імпульсів до євро немає ні з фундаментальної, ні з технічної сторони. З огляду на це, слід проявляти обережність і тестувати підтримку на суму $ 1,2707, наскільки це можливо. Можливий рикошет на тлі агресивного короткого позиціонування поки не передбачуваний.
Побоювання щодо зони євро знову важать на азіатських фондових біржах
Занепокоєння щодо розширення грецької боргової кризи знову сильно обтяжило азіатські фондові ринки в четвер. Золото, яке вважається надійним притулком у кризові часи, коштує в євро як ніколи раніше.
Вперше на цьому тижні, після трьох святкових свят, токійські біржі мали можливість реагувати на останні події в Греції. Тому фондовий ринок наздогнав втрати інших світових бірж: індекс Nikkei, який складає 225 значень, впав на 3,3 відсотка до 10 695 пунктів. Ширший Topix знизився на 3,1 відсотка до 956 метрів. Невдахи також включали багато експортних запасів - трейдери побоювалися, що слабкий євро стримуватиме експорт до єврозони. Інші азіатські біржі впали в середньому приблизно на два відсотки. У Шанхаї мінус становив 2,8 відсотка.
Трейдери були особливо стурбовані можливістю поширення кризи на інші країни єврозони. Лише в середу рейтингове агентство Moody's назвало подальше зниження рейтингу Португалії можливим. Тому багато інвесторів уже перевели погляд на засідання Європейського центрального банку (ЄЦБ) в другій половині дня. "Сьогоднішня зустріч стала надзвичайно важливою, оскільки повторне використання антикризових заходів виглядає все більш імовірним", - зазначив JP Morgan у заяві.
Постринкові новини та цінова акція на Уолл-стріт
Ціни акцій на позаавтоматичних американських торгах у середу мало змінилися. Показник Nasdaq After Hours піднявся на 0,66 пункту до 1958,92 пункту.
JDS Uniphase суттєво впала після того, як компанія мережевого обладнання представила свої результати за третій квартал. JDS оприбуткувала збиток в розмірі 0,05 дол. За акцію з урахуванням спеціальних позицій, прибуток - 0,10 дол. Аналітики очікували 0,09 долара. Ставка впала на 8 відсотків до 12,59 доларів.
Prudential Financial виріс на 0,8 відсотка після того, як за перший квартал заробив 1,15 долара. Рік тому був мінус 0,01 долара. Дохід впав до 7,36 (7,97) мільярда доларів.
Symantec виріс на 5 відсотків до 17,07 доларів. Виробник програмного забезпечення для захисту повідомляв цифри, які перевищували прогнози як щодо прибутку, так і для продажів за звітний квартал. BMC Software знизився на 3,4 відсотка до 36,75 дол. США після того, як за четвертий квартал компанія заробила менше 0,70 дол. США з відрегульованими 0,65 дол. США за акцію, ніж очікувалося консенсусом. BMC також пропустив очікування щодо продажів.
CBS Corp. впала на 3,1 відсотка до 15,10 долара. Медіа-компанія повідомляла про прибуток на акцію 0,05 дол. США, скоригований на перший квартал, тоді як ринок очікував 0,06 дол. США. Обсяг продажів склав 3,53 млрд. Доларів, однак, що перевищує консенсус-оцінку 3,4 млрд. Доларів.
Акції оператора нафтової вишки Transocean подорожчали на 1,1 відсотка - до 73.60 доларів. Тут звітний квартальний результат в цілому відповідав очікуванням. Гаряча тема постраждала від скорочення продажів, подібних до подібних, на 12,5 відсотків у квітні, після того, як експерти роздрібної компанії очікували лише річного скорочення на 8 відсотків. Папір торгується на 4,8 відсотка нижче - $ 6,95.
Уолл-стріт закривається трохи легше
Ціни акцій Уолл-стріт відновлювались за денний мінімум за останню годину торгів у середу і в кінцевому підсумку закрилися трохи легше. Проміжна екскурсія в позитивні сфери була недовгою.
Індекс Доу-Джонса для 30 промислових підприємств (DJIA) знизився на 0,5 відсотка до 10 867 пунктів. Індекс S&P 500 знизився на 0,7 відсотка до 1166 пунктів, а індекс Nasdaq Composite - на 0,9 відсотка до 2 402 пунктів.
У звітний день у торгівлі знову домінувала європейська боргова криза, хоча імпульс зниження був помітно нижчим, ніж попереднього дня. Ринок акцій був обтяжений хвилюванням щодо можливого розпаду єврозони.
Спусковим механізмом стало рейтингове агентство Moody's, яке хоче перевірити кредитоспроможність Португалії щодо можливого зниження рейтингу. Хвилі в Греції у відповідь на урядову програму жорсткої економії не залишили байдужими інвесторів.
"У короткостроковій перспективі інвестори, як правило, нейтральні до дещо знижуються", - сказав аналітик Джон Шліц з Instinet у Нью-Йорку. Очевидні втрати попереднього дня слід розуміти як попередження. Курс долара продовжував зростати, чинячи тиск на ціни на товари. На фондовому ринку особливо сильно постраждали запаси із секторів сировини або основних матеріалів та промислових товарів, де торговці вказували на зменшення експортних можливостей останніх. Ринок отримав попутний вітер від важких вантажів споживачів та фінансового сектору.
Економічні дані не дають чіткої картини: зайнятість у приватному секторі Сполучених Штатів зростала швидше, ніж очікувалось у квітні, згідно з доповіддю ADP. На відміну від цього, добре прийняте опитування менеджерів із закупівель у секторі послуг не виправдало очікувань. Індекс ISM у невиробничому секторі залишився на рівні попереднього місяця в квітні, економісти очікували зростання. Однак субіндекс зайнятості тут впав і не підтвердив тенденцію ADP.
Споживчі та фінансові запаси очолили таблицю переможців: Wal-Mart приріс на 1,4 відсотка до $ 54,77, Johnson & Johnson на 0,7 відсотка до $ 65,14, Procter & Gamble на 0,7 відсотка до 62,16 Долар та кока-кола 0,9 відсотка до 53,66 доларів. Серед банківських акцій Дж. Morgan подорожчав на 0,5 відсотка до $ 42,68, Bank of America трохи перетворився на мінус. Фармацевтичних запасів, які шукали напередодні, вдалося уникнути. Merck втратив 0,6% до $ 35,59 після зниження рейтингу Goldman Sachs, тоді як Pfizer втратив 0,5% до $ 17,18.
За даними компанії, акції Time Warner втратили 1,9% до 54,99 доларів, незважаючи на те, що медіакомпанія опублікувала рекордний прибуток у першому кварталі. З News Corp частка іншої медіа-компанії впала на 5 відсотків до 14,62 доларів. Компанія оголосила про зниження продажів у кінобізнесі на четвертий фінансовий квартал.
Американська міжнародна група (AIG) впала на 1,4 відсотка до 37,70 доларів. Британська страховик Prudential відклала випуск проспекту збільшення капіталу обсягом 20 мільярдів доларів. Збільшення капіталу планується допомогти Пруденціалу фінансувати придбання AIA Group Ltd, AIS Group в Азії, на суму 35,5 мільярда доларів. Prudential виправдав відстрочку розбіжностями з податковим органом Великобританії FSA.
Американські облігації дружні завдяки перерозподілу
Попередній день зростання цін на облігації казначейства США продовжилося у середу. Наприкінці бізнесу в Нью-Йорку американські облігації продемонстрували позитивну динаміку. Знову ж таки, саме боргові проблеми єврозони ввели американські облігації у нібито надійний притулок. Десятирічні облігації з купоном 3,625 відсотка подорожчали на 12/32 до 100-22/32 і дали 3,54 відсотка, що є найнижчим рівнем з грудня 2009 року. Довгі облігації з процентною ставкою 4,625 відсотка зросли на 14/32 до 103 30/32 теж, його віддача впала до 4,39 відсотка.
"Інвестори постійно зменшують свої ризикові позиції в Європі і переходять на американські облігації", - сказав пенсійний стратег Сергій Бондарчук з BNP Paribas Securities у Нью-Йорку. Він говорив про "капітуляцію євро".
Однак підтримка фіксованого доходу також надходила від Міністерства фінансів. Вперше з 2007 року американське казначейство зменшило обсяг аукціону запланованих нових випусків. Наприклад, обсяг аукціонів боргових інструментів із строком погашення три і десять років має бути скорочений найближчим тижнем через вищі податкові надходження. Замість спочатку запланованих 81 млрд. Дол. Випускатимуться лише папери загальним обсягом 78 млрд. Дол. Це полегшило занепокоєння надмірного пропозиції на ринку, зазначає він.
Джерела: FAZ.NET, dpa-AFX, Reuters, dpa, AP, AFP, Dow Jones, Bloomberg, F.A.Z.
Ви також можете замовити ранню птицю як безкоштовну розсилку.