Поради та підказки Купуйте перші акції F; п’ять кроків до дії; р
Шлях до акціонера: жодна ідея не застосовується! Не менше часу! Шлях до першої частки - це майже прогулянка. Від Маркуса Гінтербергера
Німці не мають уявлення про запаси і не мають часу з ними мати справу. Принаймні так говорять дослідники Франкфуртської школи фінансів. Ви запитали 3000 громадян Німеччини, чому вони, точніше, чому вони не вкладають грошей в акції. Дві найпоширеніші відповіді: "Не знаю!" та "Немає часу!". І те, і інше звучить як виправдання, тому що люди в цій країні не дурніші за американців чи британців, і при нестачі часу ніхто не повинен приїжджати. Зрештою, за часів кризи у Короні бари, кафе, спортивні майданчики, театри, словом, багато місць, де можна провести час, до подальшого повідомлення не працюють.
Чому б не мати справу з акціями? Зрештою, акції - це не що інше, як невеликі частини компаній. Якщо компанія працює добре, виробляючи речі, яких бажає багато людей, будь то iPhone, макарони або туалетний папір, її прибуток зростає. Багато з них мають повний запас компанії, і це підвищує ціну. На фондовому ринку також панує принцип попиту та пропозиції.
Зараз, коли все більше компаній звертаються за грошима до держави або скаржаться на свої втрати внаслідок кризи в Короні, є, звичайно, менш захоплюючі робочі місця, ніж акції, які потрібно купувати, і, чесно кажучи, це також вимагає трохи сміливості або, краще, міцних нервів, але зараз варто почати. Оскільки лише одиниці бажають купувати акції, вони дешеві або принаймні дешевші, ніж у лютому, коли німецький провідний індекс DAX був вищим ніж будь-коли і становив понад 13000 пунктів.
За допомогою цих п’яти кроків дістатися до своєї першої частки - це майже прогулянка.
1. Депо
Якщо це занадто трудомістке для вас, слід звернути увагу на інтернет-брокера. Більшість Інтернет-банків, таких як ING, DKB, Comdirect або Consors, також є брокерами. Вони пропонують переважно безкоштовний поточний рахунок і не менш безкоштовний депозит з одного джерела. Крім того, є також чисті брокери, клієнти яких можуть торгувати лише цінними паперами. Гроші на це надходять з поточного рахунку відповідного клієнта, який зберігається у брокера як так званий "розрахунковий рахунок". Ці брокери називаються Onvista, Degiro, Flatex або Smartbroker. Зазвичай вони дешевші за прямі банки з точки зору торгових зборів. Сам рахунок кастоді не коштує вам нічого, за умови, що клієнт робить замовлення через певні проміжки часу, тобто купує або продає цінні папери. Якщо ви замовляєте лише один раз і залишаєте свої акції лежати, зазвичай вам доведеться заплатити депозитний внесок.
2. Який запас купити? Або придбати фонд?
Отже, новачки на фондовому ринку мають два варіанти: перший: вони відмовляються від відповідальності і купують фонд, який інвестує в безліч різних акцій. Другий - вони займаються компаніями, читають річні звіти, думають, які речі особливо популярні на даний момент, хто їх робить і чи варто робити ставку на цю чи якусь тенденцію. Невеликий приклад того, що варто робити ставку на тенденцію: той, хто на початку 2007 року вважав, що iPhone зробить революцію в нашому спілкуванні, і купував акції Apple приблизно за 10,50 євро на той час, частка з тих пір - яка стала сім з моменту розподілу акцій у 2014 році - тепер може продатись приблизно за 1800 євро.
Фонди та ETF: різниця, подібність
І те, і інше активно управляв коштами чи є менеджер фонду або команда менеджерів. Вони вирішують, які акції та/або інші цінні папери, такі як облігації чи товари, купувати згідно з правилами, наданими їм або фондовою компанією. Ваша мета - завжди бути кращими, ніж загальний ринок або базовий індекс. Незалежно від того, чи фонд вимірює себе щодо німецького провідного індексу DAX, "індекс світових акцій" MSCI World або інший індекс залежить від менеджерів або експертів, які оцінюють кошти. Незалежні судження, такі як рейтинг єврофонду, який оцінює кошти від 1 (дуже добре) до 5 (погано), допомагають інвесторам відрізняти хороші кошти від менш хороших.
Активно керовані фонди можуть перевершити ринок, перевершити свій базовий індекс та основну масу інших фондів, але їм це не потрібно. Як правило, передбачається, що лише кожен десятий фонд є кращим за ринок у довгостроковій перспективі. Крім того, активно керовані фонди стягують адміністративний збір у розмірі від одного до двох відсотків вкладених грошей.
Індексні фонди, тобто ETF, значно дешевші, з ними не люди, а комп’ютерні програми вирішують, які акції купувати, і вони вперто базуються на індексі. ETF на DAX купує лише акції 30 компаній, перелічених у DAX, суворо відповідно до їх важливості в індексі. Наприклад, група програмного забезпечення SAP має більшу вагу в DAX, ніж виробник авіаційних турбін MTU через її ринкову вартість. Але це також означає, що ETF завжди розвивається паралельно індексу. Якщо DAX втратить чверть своєї вартості протягом декількох днів, ETF теж там. Хороший активний фонд може піти з десятивідсотковою втратою.
Говорячи про втрати: Може здатися жахливим, якщо DAX опуститься на 20 відсотків протягом тижня. Тоді багато журналістів підраховують, скільки мільярдів євро зараз втрачено з цим зниженням цін. Навіть якщо цей збій виявляється у вашому власному портфелі: Лише коли ви продаєте розбиті акції, ви насправді зазнали збитків. Ті, хто нічого не робить, мають лише так звані книжкові втрати. Спочатку вони насправді не болять, і у вас є шанс, що акції відновляться. І навпаки, це означає, що запаси не повинні бути впертими. Якщо компанія повільно банкрутує, має сенс розлучитися з акціями зараз, а не відразу. В краху, подібному до катастрофи Corona, багато акцій, здорові та прибуткові компанії також зазнають краху. Якщо спалахне паніка і ніщо інше не стане крахом на фондових ринках, інвестори та комп’ютерні системи продають все, незалежно від того, хороші це чи погані акції.
Як вибрати акції, які показники допомагають
Але є кілька показників, які дають приблизний показник того, які акції варто купувати:
Співвідношення ціна-дохід (Р/Е): Поточна ціна акції через прибуток на акцію. Співвідношення Р/Е показує кількість років, за які компанія отримала б свою ринкову вартість із постійним прибутком. Низьке співвідношення P/E означає, що прибуток є особливо високим по відношенню до ціни. Чим вище ціна зростає, тим вище коефіцієнт P/E зазвичай. Цей показник може дати приблизний показник того, завищена чи недооцінена компанія. Але не кожна компанія з низьким співвідношенням Р/Е варто купувати. Крім того, коефіцієнт P/E часто базується на оцінках заробітку, а не на фактичному заробітку.
Співвідношення ціни та балансової вартості (KBV): Цей показник є дещо складнішим. Балансова вартість відповідає капіталу компанії за мінусом усіх зобов’язань. Тож вона нічим не відрізняється від вартості компанії, якби її було розпущено. Зараз балансова вартість ділиться на кількість акцій компанії. Якщо балансова вартість перевищує поточну ціну акції, багато інвесторів вважають цю акцію дешевою і купують її.
Рентабельність власного капіталу: Рентабельність власного капіталу - це відношення прибутку компанії до власного капіталу. Чим вища рентабельність власного капіталу, тим економічніше працює компанія. Отже, запас може бути вартим придбання.
3. Дія - коли і як замовити
Ви можете дізнатись, який ISIN або WKN є правильним на таких веб-сайтах, як boerse-online.de. Також є графіки цін та інша інформація про те, наскільки високий дивіденд, тобто розподіл прибутку між акціонерами. Якщо замовлення було успішним, частка зараз знаходиться в депозиті і залишається там, навіть якщо банк, який управляє депозитом, тим часом може збанкрутувати. Рахунки в цінних паперах не підлягають захисту депозитів, як заощадження чи поточні рахунки, вони швидше схожі на шафки, до вмісту яких банк не має доступу. Депо також можна змінити в будь-який час. У цьому випадку банк зобов'язаний передати цінні папери новому банку протягом певного періоду.
Також важливо, щоб кожен акціонер компанії, навіть якщо він володіє лише однією акцією, отримав запрошення на загальні збори компанії. На цьому щорічному засіданні Рада директорів звільняється, затверджується на посаді, і вирішується, якою буде дивіденд.
4. Ризик: освоєння злетів і падінь
Девіз тут: чим більше, тим краще, або, як колись висловився теоретик фінансового ринку Гаррі Марковіц, інвестори повинні "не клади всі яйця в один кошик"Багато фондів, що активно управляються, роблять це однаково, при ETF кількість різних позицій заздалегідь визначена, тобто в індексному фонді DAX є 30 акцій, в одному на американському S&P 500 - акції 500 компаній ETF за світовим індексом MSCI World, який налічує понад 3000 значень. Поширення ризику, природно, коштує плати за замовлення, оскільки придбати частку та залишити її дешевше. Але широкий портфель забезпечує більш стабільну віддачу в довгостроковій перспективі, ніж той, який містить лише три значення, два з яких, на жаль, довго не працюють. Той, хто уважніше розгляне тему, помітить, що варто купувати інші форми інвестицій, наприклад, облігації, які обіцяють регулярні відсотки або золото, яка не виплачує відсотків або дивідендів, але яка часто збільшується у вартості, коли ціни акцій різко падають, багато інвесторів розглядають золото як форму страхування проти криз.
5. Податки:
Оподатковується не лише прибуток від капіталу, але й відсотки та дивіденди. Наприклад, якщо ви продаєте збитки на акції нижче вартості, за яку ви її придбали, ви можете компенсувати збитки за рахунок прибутку від іншої угоди з акціями і тим самим заощадити податки. Якщо це трапиться протягом одного року та того самого депозиту, банк автоматично компенсує суми. Детальніша інформація про податки доступна тут.
Найголовніша порада: починайте!
Чим раніше ви почнете, тим краще. Маючи план заощаджень 25 євро на місяць, ви можете досягти хорошої віддачі протягом десяти років.