Практичний посібник Як заробляти гроші на іноземній валюті
Автор: Раду Казан/Дата публікації: 26-01-2017 00:01
Найбільший у світі торговий ринок - ринок іноземних валют - приваблює трильйони доларів на день з рекордною кількістю більш-менш досвідчених інвесторів. Saxo Bank продовжує публікувати серію навчальних статей з посібником із використання "Валютних опціонів".
Популярність інвестицій на ринку Форекс зростає у всьому світі, оскільки інвестори та спекулянти прагнуть отримати прибуток від нестабільних валютних ринків, купуючи та продаючи валюти в короткостроковій перспективі. Найбільший фінансовий ринок у світі, з мільярдами доларів у валютах, що торгуються щодня у світі, валютний ринок є найбільш ліквідним фінансовим ринком у світі. Однак ліквідність може спричинити волатильність та ризик, тому валютні опціони є корисним доповненням до будь-якої інвестиційної стратегії.
Валютні опціони мають унікальну особливість пропонувати інвесторам усі переваги необмеженого прибутку з обмеженими ризиками. Валютні опціони є потужним інструментом інвестування як у вигляді спрямованих акцій, так і в поєднанні з наявною позицією на місці.
Гнучкість Опцій є ще однією причиною, серед багатьох інших, чому вони так використовуються. Їх можна використовувати як інструмент прямих інвестицій для інвестування на базовий ринок, але їх також можна застосовувати як інструменти хеджування в поєднанні з існуючими позиціями. Це дозволяє інвесторам налаштувати профіль ризику своєї позиції відповідно до будь-якого бачення ринку, яке вони можуть мати.
Валютні опціони можуть бути використані для висловлення думки про ринок, що падає чи зростає, або навіть про бічний ринок. Валютні опціони також можуть бути використані для висловлення думки щодо майбутньої волатильності. Наприклад, якщо ви вважаєте, що валютний ринок розвивається, але ви не впевнені, в якому напрямку, ви можете структурувати свій портфель, щоб отримати вигоду від еволюції в будь-якому напрямку. Більше того, опціони FX дозволяють скористатися вашою позицією і, отже, значно збільшити прибуток.
Як працює FX Options?
Найбільш традиційний спосіб торгівлі валютою - це робити за допомогою «спотової валюти». Це означає, що інвестор купує одну валюту і одночасно продає іншу за поточною ринковою ціною. «Спот» стосується поточної ціни. Якщо куплена валюта збільшує вартість порівняно з проданою валютою, інвестор отримує прибуток. І навпаки, якщо вартість зменшиться, інвестор втратить гроші.
З іншого боку, Опціон передбачає торгівлю валютною парою в майбутньому і лише в тому випадку, якщо ціна сприятлива для інвестора на той момент. Можливий - «варіант» - торгувати валютною парою в майбутньому за заздалегідь визначеною ціною, але це не зобов’язує це робити.
Основний і найпоширеніший тип Опцій називається «Ваніль», і існує два типи «Ванілі»: Варіанти «Виклику» та Опції «Покласти».
"Телефонувати" або "Покласти"?
Варіант «дзвінка» - це право придбати валютну пару на певну дату в майбутньому та за певною ціною. Дата, коли ви маєте право придбати пару, називається датою виплати опціону, а узгоджена ціна Опціону відома як "ціна виконання".
З іншого боку, придбання опціону «Пут» дає право продати базову валютну пару за ціною страйку у встановлений термін.
Валютні варіанти також дуже гнучкі. Ви можете вибрати, яка саме ціна вправ відповідає вашій стратегії та скільки часу триватиме варіант. Поєднання різних цін виконання та строків виконання визначатиме ціну або премію Опціону, тобто ціну, яку Ви повинні заплатити за Опціон.
Варіант "виклику" - це варіант придбання, а не зобов'язання. Якщо основна валютна пара торгується вище ціни страйку в кінці Опціонної угоди, тоді інвестор може скористатися правом та скористатися опцією придбання валютної пари за ціною страйку. Якщо основна спотова ціна не досягає цього рівня і продовжує торгуватися нижче ціни вибуху, тоді інвестор може просто вибрати дозволити терміну дії опціону нічого не робити. Це фактично означає, що інвестор має потенціал для зростання транзакції без ризику падіння. Єдина втрата, яку ви отримаєте, - це премія, сплачена за попередній варіант.
Варіанти в дії
Наприклад, припустимо, EUR/USD торгується на рівні 1.1000, але ви вважаєте, що він буде торгуватися вище протягом наступних двох тижнів, тому ви купуєте опцію «Call» за ціною виконання 1.1050 із терміном виконання через два тижні. У цьому прикладі ми можемо сказати, що ціна опціону становить 50 піпсів. Отже, якщо ви купуєте опціон за 100 000 EURUSD за опціональну ціну 50 піпсів, тоді премія, яку ви заплатите, становить 500 доларів (100 000 x 0,0050 = 500 доларів).
Якщо через 2 тижні EURUSD торгується нижче 1.1050, ви можете дозволити терміну дії опціону. Премія, сплачена за опціон (500 доларів США), буде втрачена, але премія - це максимум, який ви можете втратити при покупці опціону.
З іншого боку, якщо EURUSD торгується вище 1.1050, ви можете скористатися своїм правом на Опціон, щоб скористатися перевагами зростаючого ринку. Однак, щоб досягти точки беззбитковості, ціна повинна торгуватися вище 1.1100 через попередньо сплачену премію 50 піп.
Опція "Put" - це навпаки - ви маєте право продати базову валюту за ціною виконання на момент погашення, або ви можете дозволити терміну дії опціону. Ви використовуєте опцію «Покласти», щоб висловити думку, що валютна пара торгуватиметься нижче. Купівля опціону “Put” є хорошим способом скористатися перевагами ринку, що падає.
Особливості торгівлі валютними опціонами
Однією з найважливіших особливостей Опціонів є те, що Ваш потенційний прибуток необмежений, тоді як максимальна втрата - це перша, яку Ви заплатите за Опціон. Повна прозорість ризиків для валютних опціонів - одна з багатьох причин, чому вони привабливі для розважливих інвесторів та тих, хто прагне збалансувати інші ризики в портфелі.
Щоб дізнатись більше про торгівлю іноземною валютою та валютні опціони в Saxo Bank, відвідайте цю сторінку посилання.