Співвідношення оборотних коштів »Визначення, Пояснення; Приклади практичних питань
Містить: приклади · визначення · формули · практичні запитання
Коефіцієнт оборотного капіталу - це економічна ключова цифра, яка визначається двома способами. У першому визначенні ключова цифра говорить про те, наскільки велика частка короткострокових зобов’язань, які можна фінансувати протягом довгого періоду за допомогою оборотних активів. В іншому визначенні показано відношення оборотних коштів до короткострокових оборотних активів і зазначено, наскільки висока частка довгострокових фінансових оборотних активів.
У цьому навчальному блоці ви дізнаєтесь, що таке коефіцієнт оборотного капіталу, для чого він потрібен і як він розраховується. Ми покажемо вам дві можливі інтерпретації, а наприкінці надамо кілька запитань щодо вправ.
Зміст цього уроку
Чому коефіцієнт оборотного капіталу важливий?
Коефіцієнт оборотного капіталу є одним із показників ліквідності. Ці показники є важливим інструментом для мати можливість робити заяви про ліквідність компанії за допомогою балансу.
Певні статті активів пов'язані з певними статтями капіталу. Метою цієї процедури є, визначити, чи відповідають короткострокові зобов’язання запасам готівки (банк, каса) чи іншим короткостроковим покриттям.
Навіть якщо інформаційне значення показників ліквідності обмежене, вони надають цінну інформацію про економічне становище відповідної компанії.
Що таке коефіцієнт оборотного капіталу?
Коефіцієнт оборотного капіталу - це фінансовий показник бізнесу, який використовується для звітів про фінансування та ліквідність у компанії особливо пов'язані з короткостроковими оборотними активами, короткостроковими зобов'язаннями та оборотними коштами.
Коефіцієнт оборотного капіталу на практиці
На практиці коефіцієнт оборотного капіталу визначається і використовується двома способами.
Формула: Розрахуйте коефіцієнт оборотного капіталу (1)
Перший варіант визначає ступінь фінансування короткострокових зобов'язань за рахунок оборотних активів. Він також називається "коефіцієнтом ліквідності" або "ліквідністю 3-го ступеня".
Формула для розрахунку цього ключового показника є:
Результат розрахунку
- Є результат більше 100%, можна припустити, що частина оборотних активів фінансується в довгостроковій перспективі. Це означає, що компанія також ліквідна, якщо, наприклад, продані акції не можуть бути продані або не можуть бути продані негайно.
- Це значення нижче 100%, Якщо фінансовий стан компанії слід оцінювати негативно: для того, щоб мати можливість фінансувати короткострокові зобов'язання, теоретично необхідно продати частини основних фондів.
Друге визначення: коефіцієнт оборотного капіталу (2)
В друге визначення коефіцієнта оборотного капіталу оборотний капітал встановлюється щодо короткострокових оборотних активів.
Ця метрика надає інформацію про ступінь фінансування оборотних активів у довгостроковій перспективі. У більшості випадків значення близько 30% вважається оптимальним.
Формула для розрахунку цього ключового показника є:
Що таке оборотні кошти?
Оборотний капітал часто називають німецькою мовою як "оборотний капітал". Це цифра балансу, яка робить заяви про фінансування компанії. Оборотний капітал формується з Різниця між оборотними активами та поточними зобов’язаннями.
Отриману ключову цифру можна переглянути і інтерпретувати двома способами:
- як міра (потенційної) ліквідності
- як вимога до фінансування і, отже, як орієнтир ефективності капіталу
Приклад: Розрахунок оборотних коштів
Для розрахунку оборотного капіталу слід використовувати статті у розділах «Оборотні активи» та «Поточні зобов’язання». Це означає, що довгострокові позики та кредити не враховуються, а лише, наприклад, торгова заборгованість.
| Основні засоби: | Власний капітал: | 300 000 євро | |
| Земля та будівлі | 300 000 євро | Позиковий капітал: | |
| Машини | 300 000 євро | Банківські та інші довгострокові позики | 500 000 євро |
| Оборотні активи: | Торгова заборгованість | 200 000 євро | |
| Запаси (готові та незавершені товари) | 200 000 євро | ||
| Дебіторська заборгованість за поставки та послуги | 120 000 євро | ||
| Загальна сума готівки в касі та залишок у банку | 80 000 євро | ||
| усього | 1 000 000 євро | усього | 1 000 000 євро |
Загальна сума оборотних активів становить 400 000 €. Якщо відняти з цього короткострокові зобов’язання, залишається оборотний капітал у розмірі 200 000 €.
Інтерпретація оборотних коштів
Якщо ви розглядаєте оборотний капітал як Міра ліквідності, вартість слід інтерпретувати з позитивною ознакою, щоб оборотні активи покривали короткострокові зобов'язання.
На відміну від основних фондів, оборотні активи, як правило, своєчасно перетворюються в ліквідні фонди: Клієнти оплачують рахунки, продається готова продукція тощо. Ці кошти використовуються для погашення короткострокових зобов’язань перед постачальниками та постачальниками послуг. Таким чином, оборотний капітал обслуговує платоспроможність.
Якщо оборотний капітал становить Потреби у фінансуванні розглядається, виникають цікаві взаємозв'язки, оскільки оборотні кошти мають фінансуватись; наприклад через довгострокову банківську позику. Якби компанія змогла зменшити оборотний капітал, їй знадобилося б менше боргу і зменшити банківський кредит. Це зменшує процентні витрати та покращує показники прибутковості.
Шляхи зменшення оборотних коштів
Управління оборотним капіталом займається завданням зменшення або оптимізації оборотних коштів.
Ще один погляд на визначення оборотних коштів (схема орієнтації):
| Запаси готової продукції та незавершеного виробництва | |
| + | Дебіторська заборгованість за поставки та послуги |
| + | інша короткострокова дебіторська заборгованість, якщо така є |
| + | Банківські залишки та готівка в касі |
| - | Торгова заборгованість |
| - | короткострокові положення |
| - | інші короткострокові зобов'язання |
| = | Робочий капітал |
Розглядаючи окремі статті, можна зменшити наступні підходи для зменшення оборотного капіталу:
- Скорочення запасів, наприклад, шляхом оптимізації запасів або - якщо це можливо - за допомогою своєчасного виробництва
- Зменшення дебіторської заборгованості, наприклад, за допомогою коротших строків оплати, факторингу та суворого процесу відмови
- Оптимізація зобов’язань щодо доставки, наприклад, шляхом переговорів з метою отримання довших умов оплати