Світовий індекс MSCI - ці ETF майже неперевершені на FAIRVALUE
Від Маркуса Неймана
Індексні фонди, що торгуються на біржі (ETF), що повторюють світовий індекс MSCI, є одними з найпопулярніших інвестицій німецьких приватних інвесторів. На відміну від цього, глобальний індекс акцій регулярно викликає сльози на очах у багатьох менеджерів фондів. Найактивніше керовані фонди не перемагають MSCI World ETF в довгостроковій перспективі. Але що робить індекс таким успішним? Погляд під капот.
Нижня лінія
- MSCI World - це індекс, який відстежує фондові ринки 23 промислово розвинених країн і містить близько 1640 компаній.
- Індексні фонди, що торгуються на біржі (ETF), які копіюють MSCI World, є гарною складовою для портфелів ETF. Вони також підходять для плану заощадження ETF.
- Ризикована частина портфеля ETF повинна складатися не лише зі світового ETF MSCI, а й з декількох класів активів. Це знижує ризик.
- Дуже мало хто з активних фондів управління, яким вдається досягти вищої віддачі, ніж MSCI World, в довгостроковій перспективі.
- Наразі Fairvalue рекомендує чотири ETF світу MSCI: ETF iShares Core MSCI World UCITS ETF (WKN: A0RPWH) автоматично реінвестує виплачені дивіденди. З іншого боку, HSBC MSCI World UCITS ETF (WKN: A1C9KK), ComStage MSCI World TRN UCITS ETF (WKN: ETF110) та Xtrackers MSCI World UCITS ETF (WKN: A1XEY2), виплачують дивіденди.
- Якщо ви хочете скласти портфель ETF та інвестувати в MSCI World ETF, вам потрібен рахунок у цінних паперах. Для інвесторів з меншим досвідом роботи на фондовому ринку ми рекомендуємо рахунок у цінних паперах ING *. Хорошими альтернативами є Comdirect * та Consorsbank *. Досвідчені інвестори, які багато торгують, прийшли в потрібне місце за допомогою Smartbroker *. Ви можете знайти подробиці про цих постачальників та подальші рекомендації у нашому порівнянні депо.
- Якщо ви новачок у торгівлі ETF через онлайн-посередників, перегляньте наш відеоурок. У ньому ми показуємо, як ви можете купувати ETF онлайн через реальний портфель. До відео
Світ MSCI є одним з найбільш широко спостерігаються індексів. Це з першого погляду показує інвесторам, зростає чи падає світовий фондовий ринок. Індекс вимірює середня продуктивність на фондових біржах розвинених індустріальних країн, виражене єдиним числом.
Світ MSCI є важливим еталонним індексом у фондовій галузі. Багато хто активно управляє фондами власного капіталу, які інвестують по всьому світу, вимірюють себе проти цього. Ці фонди призначені для отримання вищої прибутковості з однаковим або меншим ризиком, ніж глобальний індекс власного капіталу. Але майже всі менеджери фондів не справляються з цим викликом - незважаючи на чудову підготовку, багаторічний досвід та великі групи аналітиків цінних паперів, які підтримують їх у виборі акцій.
Високі витрати прирекли керівників фондів на провал
Це показує, наприклад, постійне дослідження S&P Dow Jones. Згідно з цим, лише 1,6 відсоткам фондів акціонерного капіталу, що інвестують у світі, затверджених у Європі, вдається перемогти світовий ринок акцій протягом десяти років. Однією з причин низької продуктивності є висока вартість. Щодо міжнародних інвестиційних фондів, фондові компанії беруть з приватних інвесторів в середньому 1,9 відсотка вкладеного капіталу на рік. Крім того, існують трансакційні витрати при торгівлі цінними паперами і часто комісія за виконання, так звана комісія за виконання.
Керівник фонду повинен щороку генерувати витрати на додаток до середньоринкових, лише щоб наздогнати Світ MSCI. Однак це завдання, яке стосується концентрованого досвіду управлінських команд. нижча віддача від найбільш активно керованих фондів мають величезні довгострокові наслідки через Складений відсотковий ефект: Навіть різниця у лише половину відсоткового пункту в порівнянні із середнім рівнем на ринку призводить до значних відмінностей в кінцевих активах.
Тому дедалі більше інвесторів інвестують у біржові індексні фонди, так звані ETF, які просто копіюють такі індекси, як MSCI World. Ці фонди досить точно відтворюють результати відповідного індексу за мінусом відносно низьких витрат на управління та транзакції. Хороші світові ETF MSCI коштують лише 0,2 відсотка вкладеного капіталу щороку.
Найкращий світовий ETF MSCI
Fairvalue це робить Рекомендації ETF за стандартизованою методикою, заснованою на поглибленому дослідженні. Дослідження стосувалось питання, чи можуть такі ключові цифри, як історична віддача, передбачити, який ETF забезпечить найвищу рентабельність індексу в майбутньому. Аналіз показав, що надійні прогнози неможливо отримати з будь-якої ключової цифри. Виявилося лише довгострокове повернення за п’ять років або різниця у відстеженні за той самий період хороший показник доведено. ETF з найвищим прибутком зазвичай знаходили в одному з перших двох місць через чотири роки. Ось чому ми обираємо ETF на основі їх прибутковості за останні п’ять років. Все розслідування.
ETF повинні були бути на ринку принаймні п'ять років, щоб Fairvalue потрапив до шорт-листа. Також нам потрібен керований капітал не менше 100 мільйонів євро. Детальніше про наші критерії відбору можна дізнатись у статті Рекомендації ETF.
У таблиці нижче наведено одинадцять світових ETF MSCI, які відповідають нашим мінімальним критеріям (станом на травень 2020 року):
MSCI World ETF у порівнянні
Джерела: ExtraETF, Fairvalue, станом на 29 травня 2020 року.
Ми рекомендуємо iShares Core MSCI World UCITS ETF (WKN: A0RPWH) як накопичувальний ETF. Інвесторам, які шукають дистрибуційний біржовий індексний фонд, радимо використовувати HSBC MSCI World UCITS ETF (WKN: A1C9KK). Альтернативами є ComStage MSCI World TRN UCITS ETF (WKN: ETF110) та Xtrackers MSCI World UCITS ETF (WKN: A1XEY2).
Якщо ви шукаєте ETF, який містить усі запаси, перелічені у світовому індексі MSCI, ви можете вибрати лише ETF UBS MSCI World UCITS ETF (A0NCFR). Однак за рівнем прибутковості фонд наразі перебуває на останньому місці в рейтингу. Якщо ви хочете скласти план заощаджень на світовому ETF MSCI, ми рекомендуємо накопичувати кошти.
Що повертає план заощаджень, який приніс у минулому ETC MSCI World ETF та які інвестиційні результати дали інвестори в майбутньому можна очікувати, аналізує керівництво ETF план заощаджень. У ньому ви також можете прочитати, чому калькулятори плану заощаджень в Інтернеті обчислюють неправильно.
Fairvalue рекомендує цього постачальника депозитів
Ви можете заощадити багато грошей, займаючись своїми цінними паперами через дешевий прямий банк або інтернет-брокера. Для інвесторів з меншим досвідом роботи на фондовому ринку ми рекомендуємо рахунок у цінних паперах ING *. Хорошими альтернативами є Comdirect * та Consorsbank *. Досвідчені інвестори, які багато торгують, прийшли в потрібне місце за допомогою Smartbroker *. Ви можете знайти подробиці про цих постачальників та подальші рекомендації у нашому порівнянні депо.
порада: Відео-посібник про те, як торгувати ETF в Інтернеті, можна знайти в статті Купити ETF.
Якої віддачі досяг MSCI World ETF у довгостроковій перспективі?
Індекс світової частки розраховується в прямому ефірі з 1986 року. Дані індексу, доступні з 1970 року, базуються на ретроспективному розрахунку. Загалом історія курсу становить 50 років до кінця грудня 2019 року. У цей період на світовому фондовому ринку відбулися численні крахи фондового ринку (див. Нижче). Тим не менше, інвестори зі світовим ETF MSCI на євро базі мали б такий середня прибутковість становить близько 7,2 відсотка на рік досягнуто. Інвестиційний капітал у 100 євро зріс би до трохи менше 3300 євро.
Однак дохідність MSCI World може коливатися значно протягом коротких інвестиційних періодів, як показано в наступній таблиці. Для кожного зазначеного інвестиційного періоду ми розрахували прибуток для кожної можливої точки входу та виїзду в період з 1970 року по травень 2020 року. Для цього ми використовували щомісячні ціни закриття. У стовпці "Найвищий прибуток" відображається середній прибуток на рік за найкращий інвестиційний період, у стовпці "Найнижча віддача" відображається найгірший інвестиційний період.