Визначення, діяльність та види договорів пенсійного фонду
Пенсійний фонд, визначення
 |
Пенсійні фонди - це організації колективного інвестування (ОПК), які здійснюють управління заощадженнями та пенсіями працівників. Їх головна мета - забезпечити підрядників, які досягли пенсійного віку, доходом у вигляді довічної пенсії або капіталу.
На відміну від державних фондів, якими керують "на виплату", пенсійні фонди функціонують шляхом капіталізації. Коли член досягає пенсійного віку, фонд виплачує йому або ренту, або одноразову суму.
Три види діяльності є основою функціонування пенсійних фондів: збір премій, вкладення зібраних сум, надані вигоди.
Різниця між капіталізацією та розподілом
У пенсійній системі "на виплату" внески, які виплачують працюючі люди, використовуються для виплати пенсій пенсіонерам. Цей режим, загалом обов'язковий, базується на солідарності між поколіннями. Будучи дуже вразливим до безробіття та демографічних змін, фінансовий баланс системи залежить від співвідношення між кількістю внесків та кількістю пенсіонерів.
На відміну від цього плану, накопичувана пенсія часто буває індивідуальною та добровільною. Це дозволяє трудящимся нарощувати власні пенсії. Останні економлять протягом трудового життя, щоб забезпечити собі вихід на пенсію. Отримані внески є предметом фінансових вкладень. Рентабельність цих інвестицій залежить головним чином від розвитку ринку.
Пенсійні фонди: різні типи контрактів
Пенсійні фонди можуть пропонувати два типи контрактів: контракт із визначеною виплатою та контракт із визначеними внесками.
Контракт із визначеними вигодами (БД: Визначені переваги)
Як випливає з назви, цей план визначає з підписання контракту пільги, які будуть виплачуватись майбутньому пенсіонеру. Отже, ці вигоди гарантовані, незалежно від прибутковості інвестицій та ринкових умов. Розмір внесків не визначається при укладанні договору. Він змінюється відповідно до ринкових умов та зміни процентних ставок.
Цей пенсійний план, як правило, пропонується лише працівникам. Це компанії, які пропонують його своїм працівникам і несуть ризик збільшення внесків.
Договір про визначені внески (DC: визначені внески)
На відміну від планів з визначеними виплатами, люди, які підписали контракт із визначеними внесками, незалежно від того, є вони працівниками чи самозайнятими, не знають розміру виплат, які вони отримають після виходу на пенсію. Вони залежать від кон’юнктури ринку та прибутку від інвестицій.
Однак розмір внесків відомий заздалегідь. У цьому виді договору інвестиційний ризик несе підрядник.