Визначення фонду, види; коротше пояснили! Бухгалтерський облік

Фонд означає, що установи або люди колективно збирають гроші для певної мети. У багатьох випадках це робиться як інвестиція. Термін "фонд" є загальновизнаним: спочатку він означає запас фондів, призначений для конкретної мети. Наприклад, це може бути урядовий надзвичайний фонд або профспілковий страйковий фонд. Однак у більшості випадків це фонд у значенні інвестиційного фонду. За допомогою них інвестори платять гроші разом, щоб отримати вигоду від відповідної інвестиції.

Інвестування грошей для самозайнятих: Які варіанти існують, коли процентні ставки низькі? Дізнайтеся в журналі Billomat!

Які існують фонди?

фонду

Типові пайові фонди включають:

  • Пайові фонди
  • Пенсійні фонди
  • Фонди нерухомості
  • Змішані фонди

Загальне у всіх фондів те, що велика кількість інвесторів зазвичай платить у певних розмірах. Професійне керівництво вкладає гроші. Індексні фонди - це окремий випадок. В індексні фонди керівництво інвестує капітал так само, як у відповідний індекс, наприклад у DAX. Що стосується інвестицій, керівництво приєднується до цього показника з мінімальними відхиленнями; на відміну від активно керованих інвестиційних фондів, воно не реалізує власну інвестиційну політику. Ось чому ці кошти коштують дешевше, ніж інші товари, оскільки зусилля можна управляти.

Які переваги пайових фондів?

Взаємні фонди мають певні плюси для інвесторів. Інвестори, як правило, можуть брати участь у невеликих сумах, часто від 250 до 500 євро для разових інвестицій. Крім того, багато інвестиційні фонди пропонують можливість узгодження ощадних планів, починаючи з приблизно 25 євро на місяць. Перевага полягає в тому, що вкладники можуть розподіляти ризик навіть за невеликих сум. Наприклад, якщо ви купуєте окремі акції, ви повинні інвестувати не менше 1000 євро за акцію. Це несе ризик зробити ставку на все на одну карту. У випадку з фондом власного капіталу, з іншого боку, ви розподіляєте свої гроші на акції різних компаній, різних галузей промисловості і, за відповідними пропозиціями, навіть у різних країнах. Це забезпечує розподіл ризику, рекомендований усіма фінансовими експертами. З іншого боку, на це є витрати. З більшістю інвестиційних фондів вкладники повинні сплатити початкову плату, яка обчислюється у відсотках від поточної ставки. Це може бути до 5%. Крім того, більшість компаній бере річну плату, що знижує ціну пайового фонду на відсотках.

Що таке змішані фонди?

Змішані фонди - це форма взаємного фонду, за допомогою якого інвестор інвестує в різні типи інвестицій. Змішані фонди складаються з поєднання декількох різних варіантів інвестування, таких як:

  • акцій
  • Варіанти
  • Рента
  • Акції компанії
  • Державні облігації
  • майно
  • Похідні
  • Дорогоцінні метали

У більшості випадків змішані фонди складаються із суміші фондів власного капіталу та облігацій. Змішані фонди, як правило, об’єднуються та управляються так званим розпорядником коштів. Вони є однією з найпоширеніших форм інвестицій, оскільки їх ризик низький. Диверсифікація інвестицій розподіляє суму інвестицій у різні системи і таким чином мінімізує ризик збитків. Розподіл не обмежується різними видами інвестицій, а також різними регіонами, валютними зонами, галузями, компаніями чи країнами.

Кошти - це більш безпечна інвестиція?

Для оцінки безпеки інвестиційних фондів слід враховувати два ключові ризики.

Ризик 1: коливання цін

З одного боку, самі рослини чреваті немислимими і коливаннями. Їх розвиток залежать від багатьох різних факторів, які неможливо забезпечити передбаченнями. Наприклад, економічна криза чи політичні зміни впливають на розвиток рослинництва. Широка диверсифікація, наприклад за рахунок змішаних фондів, зменшує ризик загальних збитків, але не може виключити і збитковість. Той факт, що інвестиційні фонди можуть також інвестувати невеликі суми в різні класи активів, такі як акції, товари, нерухомість або облігації, сприяє зменшенню ризиків. Крім того, інвестори, які не мають жодних спеціальних знань, можуть об'єднати свої кошти та управляти ними професійними менеджерами фондів або компаніями, що фінансують. В обмін на сплату внесків інвестори можуть використовувати досвід професіоналів та підвищити безпеку своїх інвестицій.

Ризик 2: Неплатоспроможність фонду

Інвестиційні фонди будь-якої форми є частиною кола так званих фондових компаній, які пропонують свої портфелі з широкою диверсифікацією ризиків та керують інвестиціями своїх клієнтів. Існує ризик, що інвестори залежать від ліквідності та серйозності фондової компанії. Однак у випадку неплатоспроможності фондової компанії законодавець передбачив у кодексі капітальних вкладень, що гроші інвесторів залишаються захищеними від доступу. Таким чином, активи фондової компанії не втрачаються у разі неплатоспроможності та залишаються захищеними для інвесторів.

Як працює захист інвесторів? - Безпека за рахунок спеціальних фондів

Кодекс капітальних вкладень передбачає у розділі 1 KAGB, що активи, інвестовані у формі цінних паперів, активів та грошових коштів для вкладників коштів або інвесторів, повинні розглядатися як так звані спеціальні активи. Інвестиційний фонд включає весь капітал, який інвестори вклали у свої різні форми інвестицій. Зазвичай це повинно бути відокремлено від активів фондової компанії. У разі неплатоспроможності інвестиційний фонд повинен бути переданий керуючій компанії, яка повинна забезпечити його розподіл серед інвесторів. Фондова компанія не має можливості використовувати інвестиційний капітал вкладників та інвесторів для власних закупівель. Кредитори фондової компанії також не мають доступу до інвестицій, які визначені як спеціальні активи. Таким чином, законодавець надає інвесторам переважне становище перед кредиторами фондової компанії.

Скільки коштує фонд?

Витрати на кошти залежать від обраного товару. Як правило, крім банківських зборів за управління рахунками та кастоді-рахунками, додаткові витрати на кошти існують. Це:

  • Абонплата
  • Збори за управління
  • Винагорода за виконання

Абонплата

При придбанні фонду застосовується так зване фронтальне навантаження, або коротше премія. Премія розраховується шляхом порівняння цін випуску та викупу. Нижча ціна викупу вираховується із ціни випуску, що випускається, і встановлюється у відсотках. Це призводить до надбавки за випуск в однозначному діапазоні відсотків. Наприклад, облігаційні фонди мають середню премію 3%, тоді як надбавка до випуску акціонерних фондів становить до 6%. Фронтальне навантаження здійснюється лише один раз. Отже, він незначний лише при довгострокових інвестиціях. Однак для короткострокових інвестицій, що часто змінюються, кошти з премією непривабливі. Ті, хто хоче заощадити фронтальне навантаження, можуть замовити свої кошти через інтернет-брокера. Іноземні постачальники коштів іноді беруть додаткову плату за погашення, крім доплати за випуск.

Збори за управління

Інвестори, котрі своїми коштами керують керуючим фондом або фондовою компанією, повинні платити збори за досвід експертів. Вони виникають, наприклад, для інформації або для управління депо, контролю або досліджень. Комісія становить від 0,5% до 1,3% для фондів облігацій та від 0,8% до 3% для фондів власного капіталу на рік. Індексні фонди, якими торгують на фондовій біржі, так звані ETF, стягуються з набагато нижчою комісією за управління в межах від 0,05% до 0,75% на рік. Збори сплачуються щомісяця на основі результатів діяльності та вираховуються з активів фонду.

Винагорода за виконання

Для численних, особливо прибуткових фондів, крім надбавки за емісію та постійних зборів за управління, передбачена комісія за виконання. Він необхідний для спеціальних послуг з управління фондом і становить від 5% до 25%. Додаткова винагорода базується на певних вимогах, яких повинен досягти фонд. Наприклад, плата може бути сплачена, коли фонд досягне нового максимуму.

Коефіцієнт загальних витрат TER - середня плата

Оскільки інвестори, які не мають достатніх спеціальних знань, мають дуже поганий огляд понесених зборів, законодавча влада вимагає від компаній-фондів прозоро передавати свої збори. Тому компанії, що фінансують, повинні представляти свої збори як коефіцієнт загальних витрат, використовуючи так званий коефіцієнт загальних витрат, або коротше TER. TER призначений для відображення всіх середніх витрат, понесених протягом календарного року в одній квоті. ТЕР співвідносить річні витрати з обсягом фонду та вказує їх частку у відсотках. Таким чином, TER пропонує інвесторам всебічне уявлення про понесені витрати і, отже, заяву про прибутковість їх інвестицій. Це робить TER важливим керівництвом та допомогою для прийняття рішень при виборі системи. Середній термін прибутковості для фондів облігацій становить 0,9%, тоді як для акціонерних фондів - 1,5%.