Заходи, заборони та рамки База Lextenso

Ця стаття була опублікована в рамках досьє "Етичні та професійні зобов'язання PSI після MiFID 2 -" бюлетеня Джолі Бірс.

Нагляд за стимулюваннями сформульований, згідно з директивою MiFID 2, навколо двох режимів: загальний режим посиленого нагляду за всіма інвестиційними послугами та режим заборони, характерний для незалежних інвестиційних консультаційних послуг, та управління портфелем.

NDA - Автор хоче подякувати Марі Бенуа-Люсі за підготовку та написання цієї статті.

Стимули (англійською мовою, спонукання), сприйняті в контексті розподілу інвестиційних продуктів та колективного управління, є відносно давньою проблемою наглядових органів та державних органів через ризики конфлікту інтересів. Що такий метод винагороди може генерувати, зважаючи на зобов’язання постачальника послуг діяти в інтересах своїх клієнтів 1. Пам’ятатимемо, що вже в 2003 році Комісія операційних курсів (нині Autorité des marchés financeers) заборонила рецесію комісій у фондах фондів 2 .

Однак MiFID 1 3 не містить жодних положень, які безпосередньо регулюють заохочення 4. Фактично директива рівня 2, прийнята в 2006 році, встановила законодавчу базу для платежів [. ]

---