АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТРУКТУРИ МС - КОНГО - Завантажити PDF безкоштовно

1 ДЕМОКРАТИЧНА РЕСПУБЛІКА КОНГО МІНІСТЕРСТВО ВИЩОЇ ОСВІТИ, УНІВЕРСИТЕТУ І НАУКОВОГО ДОСЛІДЖЕННЯ ВИЩИЙ ІНСТИТУТ КОМП'ЮТЕРНОГО, ПРОГРАММУВАННЯ ТА АНАЛІЗУ "ISIPA" BP 1895 Кіншаса 1 СЕКЦІЯ: КОМЕРЦІЙНО-ФІНАНСОВА НАУКА циклова робота, представлена та захищена з метою отримання звання випускника комерційних та фінансових наук Варіант: Фінансовий менеджмент Директор: КАМАЙ АГУША Навчальний рік 2011-2012

Я ЕПІГРАФ Інвестиції сьогодні - це прибуток завтрашнього дня та робота післязавтра. Гельмут Шмідт (німецький економіст і політик)

II ПОСВІТЛЕННЯ Ця робота, плід усіх наших зусиль і присвячена: Моєму Всемогутньому Богу, який дозволив мені дивом закінчити свій аспірантський цикл, незважаючи на певні відомі труднощі; Моїм дорогим батькам: LANDU DI - IMBAMBI та MUELO MATONDO, які допомогли мені матеріально та фінансово, а також порадами; Моєму майбутньому чоловікові Помпону КАКОНДІ ДІАЛО; Для всіх своїх дядьків, двоюрідних братів і сестер, а також для всіх моїх братів і сестер я цитую: ДІАССІ МАТОНДО, НСЕЛЕ МБОЙО, ДЕВІЯ тощо. Всім моїм братам і сестрам у церкві Сіте-Бетел; Моїм колегам-бійцям: МАТОНУ МВУНЗА, НЦЕНЗО НЛЕМВО, КАБАНГЕ НЛАМБІ тощо. Як і всім, хто не знайшов своїх імен, але допоміг мені поблизу чи далеко, будь ласка, знайдіть у цьому мою глибоку вдячність.

10 дебіторська заборгованість компанії протягом одного року (дебіторська заборгованість у партнерів; дебіторська заборгованість у пов’язаних компаніях тощо). Доступні значення. Цей пункт реєструє грошові інвестиції та рух коштів у бізнесі. З іншого боку, готівка надходить у формі коштів, які компанія зберігає на своїх банківських рахунках або в цих касах. (11) 2.1.2. Фінансові подання балансу З фінансової точки зору існує, як правило, дві форми балансу, а саме: скорочений фінансовий баланс та синтетичний фінансовий баланс. 2.1.2.1. Скорочений фінансовий звіт Скорочений баланс відображає перекласифіковані та перероблені статті балансу таким чином: На стороні пасивів ми визначаємо: - Капітал або власний капітал (FP) - Довго- та середньострокові борги (DLMT) та - Короткострокові борги (CSD) На стороні активів можна виділити чотири рубрики: - чисті основні засоби (VIN) - операційні вартості - реалізовані короткострокові вартості (VR до CT) та - грошові кошти (VD) 2.1 .2.2 . Синтетичний фінансовий звіт Синтетичний фінансовий звіт складається з групування основних заголовків балансу на дві групи, як активи, так і пасиви. 11 А. Кора і М. Мбангала, цит., С. 13-16

12 посад - це елементи управління, не пов’язані з поточною та нормальною роботою компанії, а це також призводить до її збіднення. Вони є остаточною роботою. Вони поділяються на дві категорії: а) Проміжне споживання: це товари та послуги, придбані компанією, але які надходять ззовні. Споживання фіксується на рахунках: - 60 проданих запасів - 61 Спожиті матеріали та матеріали - 62 Спожитий транспорт та - 63 Інші спожиті послуги; б) Внутрішнє споживання або компоненти доданої вартості Це витрати та збитки, що виникають внаслідок того, що компанія використовує фактори виробництва. Вони включають такі рахунки: - 64 Різні витрати та збитки - 65 Витрати на персонал - 66 Податки та податки - 67 Виплачені відсотки та - 68 Амортизація та амортизація та положення 2.2.2.2. Продукти та прибуток за своєю природою Під продуктами ми маємо на увазі кінцеві передбачувані ресурси, пов’язані із звичайною та поточною діяльністю компанії. Це керовані елементи. З іншого боку, прибуток - це постійні внутрішні ресурси, які непередбачувані або некеровані. Вони поділяються на дві категорії:

13 а) Рахунки виробничого виробництва можна знайти в наступних облікових записах; Статті - 70 Продаж товарів - 71 Продукція продана - 72 Продукція, що зберігається або зберігається на складі та - 73 Продукція компанії для себе b) Рахунки доходів включають такі рахунки: - 74 Різні доходи та прибуток - 76 Субсидія з операційних операцій - 77 Відсотки та отримані дивіденди та - 78 Скасування амортизації та резервів. 2.2.2.3. Управлінські залишки Управлінські залишки отримують із різниці між доходом у прибутках від природи з одного боку та витратами та збитками за видами з іншого. Рахунки функціонують в кінці звітного року. Визначити чистий прибуток за період, що підлягає розподілу; конголезський загальний план рахунків рекомендує рекомендувати в десять етапів (послідовні етапи). - 80 валових націнок; - 81 додана вартість - 82 валові операційні результати або валовий операційний надлишок; - 83 Валовий позареалізаційний дохід - 84 Неопераційний чистий дохід - 85 Неопераційний чистий дохід - 86 Дохід від продажу основних засобів та короткострокових цінних паперів; - 87 Чистий прибуток до оподаткування - 88 Податки з професійних та орендних доходів; - 89 Чистий прибуток за період, що підлягає розподілу - Грошові кошти

19 сплячих, але добре керованих запасів товарів мають майже нульові умови оплати для своїх клієнтів, з одного боку, а з іншого, вони отримують вигоду від досить довгих умов оплати від свого постачальника. Насправді вимога до оборотного капіталу є негативною, коли компанія має надлишкові ресурси, що виникає внаслідок затримки виплат, сприятливої для компанії. 3.3. ГОТОВІ ГРОШІ 3.3.1. Визначення Грошовий потік компанії протягом визначеного періоду - це різниця між ресурсами, що використовуються для фінансування її діяльності, та потребами, що виникають в результаті цієї діяльності. (17) Вимірюється як сукупність доступних предметів, що належать компанії, які можна знайти або на її банківських рахунках, або в касі компанії. Математично, чисті грошові кошти (ТН) виражаються як різниця між чистими оборотними коштами та потребою в оборотних коштах, або різниця між готівкою в банку та в касі та короткостроковою фінансовою заборгованістю (грошовими зобов'язаннями). TN = FRN BFR FRN = BFR = наявні цінні папери короткострокові фінансові борги. 3.3.2. Типи грошових потоків Існує п’ять типів грошових потоків 17 H. MEUNIER і P. BOULIMER, План руху грошових потоків та план фінансування, Ed, Dunond, Paris, 1970, p76

20 3.3.2.1. Чисті грошові кошти (TN) Це результат різниці між оборотним капіталом та потребою в оборотних коштах. Ця рівність встановлює, що чиста грошова позиція компанії залежить від важливості її оборотних коштів для її оборотних коштів. Дійсно, в результаті FRN та BFR; чисті грошові кошти є показником стратегічного управління та оперативного управління компанією. TN = Потреба в оборотних коштах в оборотних коштах 3.3.2.2. Загальна чиста готівка (TNT) Вона отримується з різниці між реалізованою вартістю плюс наявними цінностями та короткостроковою заборгованістю. Співвідношення = реалізована вартість, наявні короткострокові тестові значення 3.3.2.3. Негайні чисті готівкові гроші (TNI) Це представляє грошові кошти компанії. 3.3.2.4. Пасивна готівка (TP) Це представляє всі грошові ресурси. (18) 3.3.3. Оцінка грошових потоків Розподілити в порядку трьох 3.3.3.1. Позитивні чисті грошові кошти Якщо чисті грошові кошти позитивні, це означає, що оборотний капітал перевищує вимогу до оборотного капіталу. Іншими словами, це показує, що компанія має надлишкову ліквідність, тим не менше, 18 P. Kneipe, Trésorerie et finance d 'entreprise, Ed de Boek, Париж, 1997, с.34

23 А. ФІНАНСОВА АВТОНОМІЯ Загалом, ми говоримо, що компанія має фінансову автономію, коли більше половини ресурсів, що в її розпорядженні, надходять від власного капіталу. Цю фінансову незалежність можна охарактеризувати таким співвідношенням: Фінансова автономія = (власний капітал) x100 (загальна сума зобов'язань) (1 Фонди зобов'язань) або x100 (загальна сума зобов'язань) B. ПІДПРИЄМСТВО Це здатність звільнити належне з реалізацією активу. Ця здатність залежить від ліквідаційної вартості бізнесу. Зверніть увагу, що ліквідація бізнесу призводить до великих збитків. Платоспроможність = власний іноземний капітал Коефіцієнт платоспроможності = власний іноземний капітал Чим вищий коефіцієнт, тим краща платоспроможність компанії. Немає фіксованої або предметної норми бажаного коефіцієнта, але коефіцієнт 1 є мінімальним. Платоспроможність представляє особливий інтерес для: - кредиторів - кредитних організацій.