Асоційована холдингова компанія та SAS мають можливість скористатися; 186 ЮРИСТИ

21 липня 2019 року закон Pacte набув чинності та суттєво послабив правила призначення законних аудиторів у законодавстві про компанії. Одним з основних внесків є скасування обов'язку призначати аудитора для спрощених акціонерних товариств, які контролюють одне або декілька компаній [1]. Це виключення заслуговує на відродження інтересу холдингових компаній у формі спрощеного акціонерного товариства. Дійсно, вартість аудитора часто була перешкодою для підприємців, які хотіли використовувати цей транспортний засіб для свого проведення. Його вилучення відкриває позитивні перспективи для людей, які бажають організувати свої активи, інвестувати та централізувати свою діяльність через холдингову компанію.

Спрощене акціонерне товариство ("SAS") - це акціонерне товариство, яке регулюється положеннями Французького комерційного кодексу (стаття L. 227-1 та наступні). Холдингова компанія або компанія-учасник - це компанія, метою якої є зберігання цінних паперів інших компаній. Потім це дає можливість створити спадщину, окрему від особистої спадщини, у формі юридичної особи.

Створення особистої холдингової компанії в рамках статуту компанії або інвестиції в акціонерний капітал є правовою, податковою та соціальною можливістю. По-перше, юридична можливість, оскільки спрощене акціонерне товариство є джерелом безпеки та гнучкості в управлінні, що пояснює його успіх зокрема у стартапах. Податкова можливість, оскільки холдингова компанія отримує вигоду від режиму матері та дочки, що дозволяє їй звільнити від оподаткування до 95% отриманих дивідендів. Нарешті, соціальна можливість, оскільки винагорода керуючої холдингової компанії не підлягає сплаті всіх внесків на соціальне страхування, на відміну від фізичних осіб.

З нашого професійного досвіду, зареєстровані компанії, як правило, є спрощеними акціонерними товариствами. Питання, яке нам часто задають, полягає в тому, в який найкращий транспортний засіб інвестувати та управляти SAS: особисто або як частина холдингової компанії.

Мета цієї статті - пояснити вам різні причини, що виправдовують створення холдингової компанії, коли ви плануєте отримувати винагороду від SAS або партнера спрощеного акціонерного товариства.

Винагорода холдинговою компанією: гнучкість та безпека

Компенсація в якості корпоративного працівника

Корпоративний керівник є представником компанії перед третіми сторонами. У спрощеному акціонерному товаристві існує два типи корпоративних працівників: голова та головний виконавчий директор [2]. SAS, на відміну від товариства з обмеженою відповідальністю або акціонерного товариства [3], санкціонує призначення юридичної особи корпоративним офіцером компанії [4]. Партнери користуються великою свободою в організації управління компанією:

Стаття L. 227-5 Французького комерційного кодексу передбачає, що "статут встановлює умови, за яких компанія управляється";

Стаття L. 227-6 додає: "Компанія представлена щодо третіх осіб головою, призначеною на умовах, передбачених статутом".

Призначення президента є обов'язковим у ДСА. Останній «наділений найширшими повноваженнями діяти в будь-яких обставинах від імені суспільства» [5]. Призначення керуючого директора є необов’язковим. Він має, за винятком встановленого законом строку або угоди акціонерів, ті самі повноваження, що і президент.

Порівняно з призначенням фізичної особи головою САС, призначення юридичної особи корпоративним працівником САС має переваги.

З практичної точки зору, якщо корпоративний директор холдингової компанії зміниться, в САБ немає ніяких формальностей, оскільки юридична особа бере на себе відповідальність за управління.

Тоді наявність президента холдингової компанії SAS дозволяє оптимізувати винагороду менеджера. Голова, який є фізичною особою ДСА, вважається працівником і, отже, приєднаний до загальної схеми соціального забезпечення [6]. При виплаті винагороди він буде сплачувати значні соціальні внески. Згодом він буде підлягати утриманню податку на прибуток [7]. Хоча винагорода, яку отримує юридична особа в якості голови ДСА, не підлягає сплаті внесків на соціальне страхування, але оподатковується ПДВ. Таким чином, холдингова компанія виставлятиме рахунки-фактури з ПДВ на свою функцію голови, і компанія може вирахувати це [8].

Наявність холдингової компанії дозволяє вам покращити свою винагороду, призначивши холдингову компанію головою САС. Таким чином, SAS буде винагороджувати холдингову компанію за її послуги в якості голови компанії. Це дозволяє централізувати кошти безпосередньо в холдинговій компанії, яка може використовувати їх для інших видів діяльності [9].

Винагорода за договором про надання послуг

Холдингова компанія також має можливість отримувати винагороду за договором про надання послуг. Однак послуги, що виконуються та виставляються за рахунок-фактура, повинні мати іншу мету, ніж цілі, які зазвичай покладаються на президента САС, ризикуючи скасувати угоду про надання послуг, що може мати серйозні податкові наслідки [10].

Таким чином, холдингова компанія може виставляти рахунки за послуги безпосередньо компанії. Вони повинні бути конкретними та технічними, такими як, наприклад, складання бізнес-плану або консультування в певній галузі. Місії, що виконуються, можуть бути і більш традиційними, наприклад, управління фінансами або людськими ресурсами. Послуги, на які виставляється рахунок, повинні відповідати послугам, які фактично виконуються холдинговою компанією.

Як правило, метод винагороди, прийнятий податковою службою, полягає у методі "витрат плюс", який в основному полягає у визначенні витрат, які несе постачальник послуг (холдингова компанія), а потім додає націнку, щоб отримати прибуток, подібний до того, який були отримані за нормальних ринкових та конкурентних умов. Виставлення рахунка за надання послуг дозволяє холдинговій компанії виставляти рахунки ПДВ компанії. Потім останні зможуть її вирахувати та відновити як частину своєї діяльності.

Компенсація за рахунок дивідендів

Нарешті, винагорода холдингової компанії також може здійснюватися шляхом розподілу дивідендів. Статті 145 та 216 Загального податкового кодексу дозволяють холдинговим компаніям отримувати вигоди від режиму матері та дочки. Цей режим звільняє майже весь розподіл дивідендів, виплачених дочірньою компанією. По суті, дивіденди, виплачені дочкою матері, звільняються, і лише сума, що дорівнює 5% виплачених дивідендів, оподатковується з голови матері.

Таким чином, схема мати-дочка дозволяє "відстежувати" дивіденди, виплачені безпосередньо холдинговій компанії. Це ілюструє цінність володіння холдинговою компанією, коли ви стаєте партнером у SAS.

Асоційована холдингова компанія SAS: юридична та економічна можливість

Асоційована холдингова компанія: правова та економічна безпека

Призначення холдингової компанії - зберігати цінні папери компанії. Цей тип структур віддають перевагу підприємцям для забезпечення та організації своїх активів. Створення холдингової компанії у формі компанії, де партнери вважають, що їх відповідальність обмежена рівнем їхніх внесків, забезпечує їхню особисту ситуацію [11]. Таким чином, у разі економічних труднощів у СПБ кредитори можуть вживати заходів проти холдингової компанії та партнера лише до рівня внесків. Холдинг також дозволяє розділити участь у різних компаніях. Таким чином, погані результати діяльності компанії, з якою пов'язаний холдинг, не вплинуть на інші види діяльності останньої.

Крім того, створення холдингу дає можливість централізувати холдинги і, отже, розподіляти готівку між різними компаніями, в яких холдинг має пакети, що важко уявити поза межами капіталу. Холдингова компанія може позичати кошти компаніям, з якими вона пов’язана, через поточний рахунок асоційованого підприємства, і, таким чином, отримувати винагороду за допомогою процентної ставки, яка може бути вирахувана в межах певного ліміту, визначеного еталонною ставкою [12].

Асоційована холдингова компанія: податкове забезпечення

Як пояснювалося раніше, холдингова компанія користується режимом батьків-дочок, передбаченим статтями 145 та 216 Загального податкового кодексу. Це дозволяє скористатися звільненням від оподаткування до 95% дивідендів, розподілених дочірньою компанією материнській компанії. Для порівняння, виплата дивідендів фізичній особі оподатковується у розмірі 30% за єдиним податком.[13] до якого повинен бути доданий податок з доходу платника податку.

Режим батьків-дочок дозволяє холдинговій компанії централізувати всі дивіденди, які розподіляться компаніями, в яких холдинг пов'язаний . Потім ці кошти можуть бути використані в інших компаніях або сферах, інвестуючи їх, підписавшись на збільшення капіталу або викупивши нові акції. Виплата дивідендів може принести користь компанії, яка переживає труднощі, якщо холдингова компанія пов’язана і яка потребує фінансування. На його підтримку можуть бути використані виплачені дивіденди.

Для того, щоб оптимізувати винагороду, організувати свої активи та забезпечити себе, ми радимо підприємцям та інвесторам створити холдингову компанію, особливо якщо діяльність здійснюється в спрощеному акціонерному товаристві. Вибір типу холдингової компанії залежить від ваших активів та ваших проектів. Цей вибір є суттєвим. Тому бажано звернутися за порадою, щоб вибрати правильний транспортний засіб і рухатись до успіху.

[1] Закон PACTE видалив третій абзац статті L. 227-9-1 Французького комерційного кодексу, який передбачає: "Спрощені акціонерні товариства, які контролюють принаймні одного державного аудитора, також повинні призначити принаймні одного значення II та III статті L. 233-16, одна або декілька компаній, або які контролюються, у значенні тих самих II та III, однією або декількома компаніями. "

[2] Стаття L227-6 Господарського кодексу також посилається на заступника керуючого директора, але останній має ті самі прерогативи, що і керуючий директор.

[3] Ці два типи компаній можуть бути представлені лише фізичними особами.

[4] Стаття L. 227-7 Господарського кодексу.

[5] Стаття L. 227-6 Господарського кодексу.

[6] Стаття L.311-3 Кодексу соціального забезпечення.

[7] Навіть якщо ми можемо вважати, що податок на прибуток послаблює відчуття подвійного податку.

[8] Практична фіскальна документація, серія TVA (податок на додану вартість), видання Френсіс Лефевр, № 1585.

[10] Див. Cass. Com. 14 вересня 2010 р. No 09-16.084; Flash Tax листопад 2010, Mayer Brown; Лоран Борі, Олів'є Параван.

[11] Наприклад: SAS, SARL, SA.

[12] Орієнтовна ставка дорівнює середньому середньої середньої ефективної ставки, що застосовується кредитними установами та фінансовими компаніями.

[13] Оподаткування дивідендів складається з (i) 12,8% для податку на прибуток та (ii) 17,2% для соціального забезпечення.

Vandrille Spire Саймон Румегу

Адвокат-юрист Адвокат-юрист