BIC - Приріст капіталу - Приріст та збитки від портфеля цінних паперів - Оцінка цінних паперів
Усі цінні папери, що складають портфель, повинні бути зареєстровані за первісною вартістю на дату вступу в актив.
У випадку з пайовими цінними паперами, що мають характер активу, під цією величиною розуміється така вартість, яка визначена у статті 38 квінкі Додатку III до Загального податкового кодексу (CGI), тобто:
- ціна придбання плюс непередбачені витрати на придбання;
- вартості внеску, оскільки це є результатом акта внеску за внесеними цінностями.
Про оцінку реальної вартості пайових внесків (див. BOI-BIC-PVMV-10-20-10-I-A-2 та BOI-BIC-PVMV-40-50).
Визначена таким чином оригінальна вартість може в певних ситуаціях перевищувати реальну вартість участі.
Це має місце у всіх випадках, коли ціна придбання цієї участі (або вартість внеску) встановлюється з урахуванням збільшення вартості, яку це придбання, ймовірно, може призвести до вже існуючого активу. Наприклад, ціна придбання може враховувати збільшення вартості, що приносить бізнесу, шляхом придбання частки, що забезпечує стабільність домінуючої компанії в договорах купівлі-продажу або угоди, укладених з домінуючою компанією. Зрештою, участь можна придбати з метою негайної амортизації (призупинення відповідного пакета акцій), що передбачає просту передачу вартості між певними елементами основних фондів (гудвіл та участь).
У таких ситуаціях додаткова вартість, зафіксована з нагоди придбання інвестиції, для визначення чистих активів у значенні статті 38 CGI повинна становити елемент собівартості основних фондів. операція допомогла посилити.
Виключивши оцінку власних цінних паперів, визначену виключно на основі ціни на фондовому ринку, положення 18-го пункту 5 ° 1 статті 39 КГІ вирівняли метод оцінки паїв та акцій, що підлягають лістингу на офіційний ринок щодо ринку, що застосовується до цінних паперів, що не котируються на фондовій біржі, і, в цілому, до основних фондів, які з часом не знецінюються у значенні статті 38 статей Додатка III КГІ.
Беручи до уваги складний характер елементів, що визначають реальну вартість пайових цінних паперів на кінець кожного фінансового року, нова система оподаткування фактично не замінила жодного конкретного методу тим, який відмовився від оцінки цих цінних паперів на дату балансу.
З цього, зокрема, випливає, що податковий відрахування від резерву, який може бути створений з метою знецінення власних цінних паперів, як і раніше підпорядковується матеріальним та формальним правилам, викладеним, загалом, статтею 39-1-. 5 ° CGI (пор. BOI-BIC-PROV-20-10).
Однак ціна, яку компанія сплачує за набуття контролю над компанією за рахунок пайових інвестицій, залежить від вигоди, яку вона сподівається отримати від операції. Тому саме відповідно до цієї конкретної мети компанія повинна визначити, в принципі, нову вартість своєї участі на дату закриття кожного фінансового року. На практиці ця величина відповідає економічній вартості, яку компанія приписує одному зі своїх постійних операційних елементів відповідно до власної корисності.
У своєму висновку від 23 жовтня 1973 р. Національна рада бухгалтерії визначила цю вартість як таку, яку розважливий та обізнаний керівник бізнесу погодиться виплатити для отримання основного засобу, що відповідає його участі, якщо йому доведеться придбати.
Для встановлення та обґрунтування цього значення компанія-учасник має набір даних, що включає:
- історичні елементи, що використовуються для оцінки первісної вартості цінних паперів;
- поточні елементи, такі як ціна на фондовому ринку на дату балансу та прибутковість компанії;
- майбутні елементи, що відповідають прибутковості чи перспективам реалізації та тенденціям економічної ситуації.
Однак для дотримання принципу рівного ставлення до компаній щодо їхнього внеску до податкового тягаря слід дотримуватися певної міри об'єктивності при виборі елементів, які слід зберегти для оцінки цього податку. основний засіб і, відповідно, для визначення суми будь-якої амортизації, що виникла в результаті.
Крім того, для визначення чистих активів у значенні статті 38 CGI та для оцінки того, чи чітко визначено положення, передбачене щодо знецінення власних цінних паперів, у значенні статті 39-1-5 ° CGI того самого кодексу, загалом, слід з'ясувати, чи дозволяють обґрунтування, що стягуються з компанії, вважати, що реальна вартість чистих активів, представлених участю, нижча від балансової вартості відповідних цінних паперів на балансі дата аркуша.
A. Визнання знецінення у формі резерву
Власні цінні папери оцінюються в кінці кожного фінансового року, а будь-які зазначені збитки, якщо такі є, порівняно з початковою вартістю цих цінних паперів, вносяться на рахунок резервів.
Однак, згідно зі статтею 2-I закону про внесення змін до закону про фінанси від 1973 р., № 73-1128 від 21 грудня 1973 р., Кодифікованою в статті 39-1-5 ° ІГІ, пайові цінні папери не можуть "підлягати застосуванню лише в тому випадку, якщо це виправдано реальним знеціненням відносно собівартості. Отже, визнання дисконту на фондовому ринку щодо собівартості участі недостатньо для того, щоб дозволити формувати резерв на амортизацію. Бізнес повинен встановити, що балансова вартість перевищує фактичну. Це, швидше за все, перевищує як ціну на фондовому ринку, так і математичне значення. Це фактично означає те, що розсудливий та обізнаний керівник бізнесу погодиться виплатити, щоб отримати основний засіб, що відповідає його участі, якщо йому довелося його придбати.
Для оцінки обсягу цього положення, складеного відповідно до умов, викладених у статті 39-1-5 ° CGI, той самий текст визначає, всупереч правилам, що застосовуються в комерційних справах, що оцінка відповідних цінних паперів повинна бути здійснюється за категоріями однакового характеру, а не за титулом. Кожна категорія складається з цінних паперів, випущених одним і тим же органом та наділяє їх власника однаковими правами в межах органу, що видав.
Для розрахунку резерву комерційні та податкові положення погоджуються, з іншого боку, надати компаніям можливість виключити, у разі ненормального зниження певних цінних паперів, що видаються тимчасовими, повністю або частково втрати капіталу записані на цих цінних паперах настільки, наскільки компенсація може бути встановлена за допомогою нормального приросту капіталу, зафіксованого на інших цінних паперах, незалежно від того, перелічені вони чи ні.
Відповідно до правила про специфіку фінансових років, резерв (або додаткове забезпечення), що виникає, де це можливо, з оцінки цінних паперів на дату балансу, допускається лише як вирахування з оподатковуваного прибутку за фінансовий рік під час якого сталася подія, яка робить імовірною збиток, тобто фінансовий рік, наприкінці якого оцінка показує збитки у значенні статті 38 септі додатку II до ІГУ.
Отже, коли компанія утримується від визнання цієї амортизації внаслідок існування нереалізованого приросту капіталу за іншими цінними паперами, вона, як правило, позбавляє себе права згодом визнати резерв, що підлягає компенсації таким чином амортизації.
B. Податковий режим надання
Відповідно до положень статті 39-1-5 ° CGI, резерв на амортизацію, який може бути результатом оцінки портфеля на дату балансу, підлягає податковому режиму для довгострокових втрат капіталу, визначених у статті 39 квіндецій-I-2 CGI. Якщо згодом це стає неактуальним, воно включається до довгострокового приросту капіталу за рік, зазначеного у статті 39 квіндецій I-1 зазначеного кодексу.
Ці положення продовжують застосовуватися для компаній, що підлягають оподаткуванню корпоративним податком, до цінних паперів, які можуть отримати вигоду від режиму довгострокового приросту або збитків від капіталу. З іншого боку, положення щодо амортизації цінних паперів, дохід від продажу яких виключається з режиму довгострокових прибутків або збитків (з точки зору корпоративного податку), перестають поширюватися на цей самий режим.
Ці положення продовжують застосовуватись до положень, прийнятих щодо знецінення власних цінних паперів, оціночна вартість яких обчислюється відповідно до методу, що випливає зі статті 39-1-5 ° 12-го абзацу CGI.
Оскільки пайові цінні папери вважаються елементами основних засобів, що не підлягають амортизації, їх амортизація у формі резерву, що підлягає вирахуванню, з податкової точки зору, насправді не може розглядатися більш сприятливо, ніж було б найменш. - кінцева вартість яких ця амортизація є лише передбачуваною формою.
Як виняток з попередніх положень, для визначення результатів фінансових років, що починаються 1 січня 1988 р. Або пізніше, будь-яке положення, яке компанія надає з метою знешкодження участі у дочірньому підприємстві, створеному за кордоном n '' дозволяється на рівні податку лише на частку його суми, яка перевищує суми, відраховані за застосування статей 39 октій А, про які не повідомляється в результаті діяльності компанії (стаття 39-1-5 ° ЗГІ, 25-й абзац).
Крім того, щодо резервів амортизації, що стосуються переданих цінних паперів (пор. BOI-IS-BASE-50).