BIC - Приріст та збитки від капіталу - Принципи, що застосовуються до продажу портфельних цінних паперів
Прибутки або збитки від продажу цінних паперів, які вважаються частиною основних фондів, допускаються до режиму приросту капіталу або збитків, а саме:
- цінні папери, що зберігаються в портфелі більше двох років;
- цінні папери, що зберігаються в портфелі менше двох років, якщо портфель включає цінні папери того ж типу, що зберігаються більше двох років.
Примітка: Під цінними паперами однакової природи ми маємо на увазі ті, які надають своїм власникам однакові права в межах одного і того ж органу, що видав (пор. II-A § 110).
Вказується, що цінні папери, виключені з режиму довгострокових прибутків або збитків від капіталу, є елементами оборотних активів. Однак, як виняток, ці цінні папери асимілюються до основних фондів для застосування преференційного режиму злиття незалежно від періоду їх затримання компанією.
Крім того, операційними прибутками (або збитками) вважаються прибутки (або збитки) від продажу цінних паперів компаніями, об'єктом яких є торгівля цінними паперами і для яких ці цінності фактично складають акції, і це, незалежно від дати придбання проданих цінних паперів. Однак поняття торгівлі цінними паперами не слід розуміти в широкому розумінні; в принципі, зокрема, слід враховувати, що це не є метою діяльності банків та фінансових установ.
Прибутки (або збитки) від продажу всіх або частини цінних паперів того ж типу, що утримуються менше двох років компаніями, крім тих, об'єктом яких є торгівля цінними паперами, також розглядаються як операційний прибуток (або збитки).
Однак, щодо застосування режиму приросту капіталу при вибутті активів, пункт 6 статті 39 дуодецій Загального податкового кодексу (CGI) передбачає, що передачі цінних паперів, що входять до портфеля, вважаються зосередженими на цінних паперах того самого тип, придбаний або підписаний у найранішу дату (застосування правила "перший вхід, перший вихід" [PEPS]).
Щодо застосування правила PEPS у разі часткового вкладу активів (CGI, ст. 210 B), зверніться до BOI-IS-FUS-10-20-40-10.
Однак у цьому відношенні слід розрізняти інвестиційні цінні папери та цінні папери (щодо різниці між інвестиційними цінними паперами та цінними паперами див. BOI-BIC-PVMV-30-10). Результати продажу власних цінних паперів насправді можуть бути розраховані відповідно до середньозваженої собівартості. Що стосується норм бухгалтерського обліку, компанії повинні застосовувати правило середньозваженої вартості придбання або, якщо цього не вдається, правило PEPS, як для власних цінних паперів, так і для інших цінних паперів.
Отже, і лише у випадку з інвестиційними цінними паперами, в принципі, необхідно провести конкретний розрахунок для визначення приросту капіталу або податкових втрат при вибутті, оскільки він не використовував правило PEPS з точки зору бухгалтерського обліку.
А. Принципи “перший вхід, перший вихід”
Що стосується продажу портфельних цінних паперів, то оцінка тривалості зберігання цих цінних паперів створює особливу проблему, коли цінні папери одного типу були придбані або підписані на різні дати.
У зв'язку з цим 6 статті 39 про дванадцять рішень ІГУ передбачає, що передачі цінних паперів, що входять до портфеля, вважаються такими, що мають пріоритетне відношення до цінних паперів того самого характеру, придбаних або підписаних у найраніші дати. Це застосування так званого правила "перший вхід, перший вихід". Щодо цінних паперів, отриманих як винагорода за частковий внесок активів для компаній, що підлягають оподаткуванню корпоративним податком, див. BOI-IS-FUS-10-20-40-10).
Відповідно, стаття 38-х років Додатка III до CGI визначає, що прибутки або збитки від капіталу, що виникають внаслідок відповідних переказів, визначаються відповідно до початкової вартості, за яку цінні папери, які передбачається продати, відображаються в балансі.
Що стосується визначення цінних паперів одного типу, під цими цінними паперами розуміються цінні папери, випущені одним і тим же органом, і наділяють своїх власників однаковими правами в межах органу, що їх видав, без потреби, в принципі, розмежовувати відповідно до податкової режиму, якому підлягали ці елементи.
120
Приклад: Будь-яка компанія, фінансовий рік якої збігається з календарним роком і яка на 1 січня N мала в портфелі 300 цінних паперів тієї ж природи компанії А, придбаних таким чином:
- 80 акцій, придбаних у N-11 за ціною одиниці 150 €;
- 20 акцій, придбаних у N-9 за ціною одиниці 200 євро;
- 130 акцій, придбаних у N-6 за ціною одиниці 250 євро;
- 70 акцій, придбаних у червні N-1 за ціною одиниці 400 євро.
У липні N він продає 140 акцій за ціною за одиницю 410 євро, потім 150 акцій у листопаді за ціною за одиницю 390 євро.
З урахуванням оцінки періоду зберігання та собівартості різних проданих цінних паперів ці вибуття повинні бути врегульовані таким чином:
в. Продаж липня N (цінні папери 140 А):
Вважається, що продаж стосується 80 назв, придбаних у N-11, 20 назв, придбаних у N-9, та 40 із 130 назв, придбаних у N-6.
Отже, оподатковуваний прибуток від капіталу становить: (410 - 150) x 80 + (410 - 200) x 20 + (410 - 250) x 40 = 31 400 євро.
Оскільки цінні папери, які вважаються проданими, утримуються принаймні два роки, цей прибуток від капіталу може отримати вигоду, якщо це можливо, за зниженою ставкою, передбаченою для довгострокового приросту капіталу.
b. Продаж листопада N (акції 150 А):
Вважається, що продаж пов’язаний, з одного боку, з 90 цінними паперами, що залишилися, придбаними в N-6, а з іншого боку, з 60 із 70 цінних паперів, придбаних у N-1.
Результати продажу, де це можливо, за рік N:
- шляхом довгострокового приросту капіталу в результаті вибуття цінних паперів, придбаних у N-6, тобто: (390 - 250) x 90 = 12600 євро;
- короткостроковою втратою капіталу, що відповідає цінним паперам, придбаним у N-1, тобто: (390 - 400) x 60 = 600 €.
B. Заходи щодо розстрочки, вжиті для застосування правила “перший вхід, перший вихід”
Коли послідовні придбання цінних паперів одного типу здійснюються у виконанні одного і того ж замовлення на придбання, компанія може вважати, що початкова вартість одиниці кожного з цих цінних паперів дорівнює зваженій вартості одиниці придбання всіх придбаних таким чином цінних паперів.
Він також може, якщо надає перевагу, групувати разом на однакових умовах придбання цінних паперів однакового характеру, здійснені протягом одного фінансового року.
Але, в будь-якому випадку, для визначення дати, коли ці цінні папери потрапили в портфель, повинна бути врахована дата набуття чинності кожним дробовим придбанням.
Наступні правила застосовуються, коли компанія не має наміру застосовувати загально-правові норми, викладені в II-A § 80-120.
Правило PEPS та метод визначення витрат, який є його наслідком, знаходять свою основу в мобільності назв, до яких вони застосовуються. Тому вони не мають однакової потреби в участі.
Завдяки своїй постійній суті, участі по суті відрізняються від інших цінних паперів, що складають просте використання готівки. Тому було вирішено дозволити компаніям розраховувати результати продажу пайових цінних паперів відповідно до "середньозваженої вартості одиниці" (CUMP).
Крім того, коли цінні папери такого характеру продаються менш ніж через два роки після їх підписки або придбання, тоді як інші від тієї ж компанії-емітента все ще належать компанії-цеденту, між цими двома “пачками” цінних паперів на дату слід зробити розподіл продажу.
Продані цінні папери розподіляються в тій же пропорції, щоб визначити податковий режим, який застосовується до результату операції.
170
Приклад: У N компанія підписалася на 10% капіталу компанії A за допомогою грошового внеску в розмірі 100 000 євро (1000 акцій по 100 євро). Наступного року він збільшив свою частку до 15%, придбавши 500 акцій за ціною 65 000 євро. У N + 2 він зменшує цю участь, продаючи 300 цих акцій за ціною 36 000 євро (тобто 120 євро за акцію).
До цієї останньої операції частка цінних паперів, що зберігаються менше двох років, дорівнює одній третині (500/1500), а середньозважена собівартість акції становить 110 євро (165000/1500).
Отже, маючи на увазі, що компанія вирішує оцінити цінні папери відповідно до середньозваженої собівартості одиниці, передбачається, що операція продажу включає:
- з одного боку, на цінні папери, що зберігаються менше двох років до: 300 x (500/1500) = 100;
- з іншого боку, на решту, тобто 300 х (1000/1500) = 200, на цінні папери, що зберігаються більше двох років.
Забезпечується оподаткування відповідних результатів (36 000 - (110 x 300) = 3 000), отже:
- за режиму короткострокового приросту капіталу до: (120 - 110) x 100 = 1000 €;
- в режимі довгострокового приросту капіталу на решту, тобто (120-110) х 200 = 2000 євро.
З огляду на це, зазначений метод CUMP для пайових цінних паперів застосовується лише за певних умов:
- цей метод CUMP не застосовується у разі продажу цілої лінії інвестицій за відсутності попереднього часткового продажу;
- Застосування методу CUMP для цілей оподаткування дозволяється лише в тому випадку, якщо він застосовується також для цілей бухгалтерського обліку. Вказується, що варіант застосування цього методу надається для кожної категорії цінних паперів одного типу (або лінії цінних паперів) і що, коли він застосовується до лінії цінних паперів, він повинен застосовуватися для визначення результат усіх подальших утилізацій до вибуття всіх цінних паперів у лінійці, за умови пояснень, наведених нижче;
- Застосування методу CUMP не може призвести до короткотермінових втрат капіталу або збільшення суми порівняно із сумами, які були б визначені застосуванням законного методу PEPS. Така ситуація може виникнути, коли частина цінних паперів даної лінії цінних паперів зберігається менше двох років на дату продажу.