Чи мають цільові плани виплат майбутні переваги

Певне, що вони не одностайні.

  • Автор: П’єр-Люк Трудель
  • 2 квітня 2019 року 29 квітня 2019 року
  • 08:30

майбутні

Десь між планами з визначеною вигодою (DB) та планами з визначеним внеском (DC) плани Target Benefit (PC) мають великі перспективи, але повільно починають виходити. Хоча для одних вони представляють цікавий компроміс у той час, коли промоутери прагнуть перекласти ризики, властиві їхнім планам, учасникам, для інших вони є лише замаскованими планами капіталізації.

На відміну від планів БД, плани ПК не гарантують фіксованої вигоди членам. Швидше, вони встановлюють цільовий рівень, який може змінюватися залежно від фінансового стану плану. Роботодавець сплачує фіксований внесок і не повинен фінансувати дефіцит.

В даний час лише деякі компанії з целюлозно-паперового сектора уповноважені створювати такий типовий план у Квебеку. Однак Retraite Québec розпочав консультації в 2017 році і створив технічний комітет з метою можливої ​​модифікації положень, щоб дозволити створення планів ПК у більшому масштабі. Оттава також зобов'язалася вирішити цю проблему в 2016 році для федеральних планів.

«Плани щодо ПК пов'язані з необхідністю гнучкості серед роботодавців, які хочуть звільнитися від важких обіцянок, притаманних планам БД. Вони можуть бути хорошою альтернативою планам постійного розвитку ", - сказала Клаудія Гане, доцент кафедри актуарних наук в Монреальському університеті під час семінару з питань виходу на пенсію та страхування FTQ минулого місяця.

За даними профспілки, уряд Квебеку має намір поширити заборону на невідповідність ставок до лікування в пенсійних планах на плани, які вже передбачали такі пункти до набуття чинності реформою закону про трудові норми минулого року. Якщо це здійсниться, дієти на ПК можуть стати хорошим компромісом, вважає Клод Локхед, виконавчий партнер Aon.

“Роботодавці більше не хочуть планів БД, але вони готові потрапити на борт з ПК. Для членів плану план БД, безумовно, буде більш вигідним, але лише за умови, що роботодавець має фінансову стійкість. Сьогодні мало хто з компаній може бути впевнений, що вони все ще існуватимуть через кілька десятиліть. Неправда, що працівники, які отримують вигоду від плану БД, захищені від усіх ризиків. Поговоріть з пенсіонерами Nortel або Sears », - говорить він.

Цільові послуги не є рішенням

У свою чергу FTQ заявляє, що плани ПК не є прийнятним компромісом для співробітників. Як і плани DC, вони допомагають перекласти ризики та обов'язки з роботодавців на робітників, нарікання профспілок.

"Нові правила фінансування планів БД, запроваджені законопроектом 29, є набагато кращими інструментами для перегляду пенсійних планів, ніж цільові виплати", - наполягає генеральний секретар FTQ Серж Кадіє. Схоже, роботодавці забули, що правила змінилися. Мені боляче, ніби ми два роки працювали ні за що. Сьогодні план БД коштує роботодавцям не більше, ніж план ДК. "

Перш ніж приступати до розробки нових моделей планів, Серж Кадьє вважає, що роботодавці повинні принаймні переглянути проект свого плану, протестувавши нові механізми, введені законопроектом 29. "Якщо це не допоможе, ми будемо шукати інші рішення". - додає він.

Клод Локхед ділиться думкою щодо реформи правил фінансування. «Сьогодні рівень ризику планів БД є цілком прийнятним для більшості роботодавців, але для законопроекту 29 він все ще є провальним. Плани БД продовжують зникати, що є ганьбою. Це відмінне регулювання, але воно прийшло занадто пізно. Я боюся, що у дуже великій кількості організацій дієти ДЦ виграють. У цьому контексті цільові послуги є дуже вагомою альтернативою », - говорить він.

Питання справедливості між поколіннями

Хоча Серж Кадьє вважає, що цільовий показник, встановлений для суми виплат, "все ще рухається на шкоду учасникам", Клод Локхед стверджує, що навпаки "більше шансів на те, що пенсія буде переглянута вгору, ніж на зменшення ". "Оскільки нормативна база не надто сувора, можна вибрати більш високий або нижчий рівень безпеки в планах ПК", - уточнює він, додавши, що надлишки в цьому плані належать учасникам.

Ще однією перевагою планів цільових виплат перед планами БД є їх більша справедливість між поколіннями, пояснює Клаудія Гане. “У плані ПК часто коригуються, тому вони менші і однаково впливають на всіх учасників. У планах БД зміни майже завжди відбуваються за рахунок активних працівників. Як ми бачили із Законом 15 у муніципальному секторі, пенсіонери зазнали дуже незначного впливу. "

"Пенсіонеру набагато складніше, ніж активному працівникові, побачити зниження його пенсії", - відказує Серж Кадьє. Активний працівник завжди може працювати довше або знайти інший дохід, щоб заповнити недолік. "

І RRFS?

У випадках, коли підтримка плану БД справді неможлива, Серж Кадіє покладається на Пенсійний план, що фінансується членами (RRFS), оскільки він пропонує гарантовані переваги учасникам, на відміну від планів ПК. "RRFS набагато кращий, ніж план ПК для членів, і це не коштує роботодавцям дорожче", - запевняє він.

Клод Локхед не такий категоричний. Зрештою, програми RRFS та PC розподіляють однакові гроші, але різними способами. Однак плани щодо ПК більш справедливі для членів, які помирають молодшими. Вам доведеться прожити довгий час, щоб скористатися великою подушкою безпеки, яка фінансується з RRFS », - сказав він, маючи на увазі механізм відкладеної індексації цих планів, який можливий лише тоді, коли фінансовий стан плану дозволяє.

І навпаки, продовжує він, плани ПК виплатять вигоди, які можуть відрізнятися, але на вищому базовому рівні. Таким чином, пенсіонери отримують всю свою пенсію негайно, тоді як частина виплат, індексація, може бути відкладена в RRFS.