DDA, нова структура методів винагороди
РЕДАКЦІЯ | 08.11.2018 о 17:00.
Для боротьби з потенційними конфліктами інтересів Директива про страховий розподіл (DDA) суворо регламентує методи оплати праці дистриб’юторів страхових продуктів. Аналіз Жульєна Бессермана та Селін Лему, юристів-юристів Lawins Avocats.
Для боротьби з потенційним конфліктом інтересів Директива про страхове розподіл (DDA) тепер суворо регламентує методи оплати праці дистриб'юторів страхових продуктів.
Вже в листопаді 2016 року Орган пруденційного контролю та вирішення проблем (ACPR) звернув увагу учасників страхового світу на те, що "плани компенсацій не повинні наносити шкоди переслідуванню клієнтів (1)". Набуття чинності положеннями, що випливають з Директиви про розподіл страхування (DDA), переклало цю рекомендацію на три правила, закріплені у статті L. 521-1 I Страхового кодексу: дистриб'ютор повинен діяти чесно, неупереджено та професійно, найкращі інтереси свого клієнта; воно не повинно отримувати винагороду чи оцінюватись усупереч цьому зобов’язанню; він не повинен прагнути досягти цілей збуту, заохочуючи його пропонувати товар, а не інший, який менше відповідав би потребам замовника.
Ці загальні правила, що застосовуються до розподілу всіх страхових договорів, доповнюються новими вимогами, які можуть порушити умови оплати праці дистриб'юторів страхових інвестиційних продуктів (2). Дійсно, нові правила спрямовані, зокрема, на зменшення ситуацій конфлікту інтересів, коли оператор переслідує інтереси, відмінні від інтересів клієнта, і які потенційно можуть негативно вплинути на його ситуацію. В рамках досягнення цієї загальної мети законодавець контролював певну практику: «стимулювання» чи «стимулювання», тобто винагороду, яку виплачує дистриб’юторам особа, яка не є самим замовником.
Ці нові правила змусять дистриб'юторів та страховиків ретельно переглядати свою політику винагороди, як тільки уникнути стимулу, коли за своєю природою або обсягом це матиме негативний вплив на якість послуг, що надаються клієнту, та заохочуватиме замовник. дистриб'ютор здійснювати свою діяльність способом, який не відповідає його зобов'язанням служити найкращим інтересам замовника. У цьому контексті залишається відрізняти дозволені способи винагороди від заборонених. З цього приводу ні законодавець, ні регулятор не бажали надати детальний перелік відповідних практик. Однак розмиття не є повним.
Настанови
По-перше, делегований регламент забезпечує загальний метод оцінки стимулів (2), вказуючи, що зокрема слід враховувати організаційні заходи, вжиті для запобігання ризику негативних наслідків. Eiopa (Європейський орган з питань страхування та професійних пенсій) також пояснив, що аналіз стимулів повинен проводитися незалежно від того, надається персоналізована рекомендація (3). По-друге, регламент містить перелік шести практик, які можуть мати негативний ефект, серед яких можна процитувати стимули: виключно або переважно на основі кількісних комерційних критеріїв; непропорційна вартості товару, що поставляється; забезпечення порогу, який може спровокувати досягнення цільового обсягу продажів або вартості.
Нарешті, у технічному висновку Ейопа (5) перелічив певні практики, які можуть зменшити ризик негативних наслідків. Він включає: механізми реституції, які дозволять страховику повернути виплачені суми, якщо інтересам споживача було завдано шкоди; подібні механізми, які застосовувалися б, коли товар продається до закінчення контракту; заохочення, що базуються переважно на якісних критеріях (кількість скарг, кількість відмов, повнота файлу клієнтів) або метою яких буде фінансування навчання.
Усі ці елементи проливають світло на певні практичні моменти, щодо яких страховики та дистриб'ютори повинні імперативно звернутися.
Змінна винагорода
Перш за все, слід рішуче нагадати, що нові норми не означають закінчення змінної оплати праці та кількісних цілей. Просто необхідно адаптувати існуючі практики, щоб зробити їх відповідними, встановивши механізми оцінки ефективності, які включають якісні критерії (наприклад, повноту файлу клієнта). Також слід заборонити винагороду на основі продажу контрактів від конкретного страховика, а також слід віддавати перевагу цілям, заснованим на продажу загальної кількості проданих контрактів.
Пам'ятати
Відповідно до статті 2 делегованого розпорядження від 21 вересня 2017 року, "заохочення" або "заохочення" визначаються як "будь-яка винагорода, будь-яка комісія або будь-яка нематеріальна вигода, що надаються страховим посередником або страховою компанією". у зв'язку з розповсюдженням страхового інвестиційного продукту будь-якій стороні або будь-якою стороною, за винятком клієнта, на якого впливає ця операція, або будь-якої особи, яка діє від імені цього клієнта ".
Різниця в комісії
Регулятор міг би вважати, що різниця в комісійних між пайовими фондами та фондом євро (як за непогашеним, так і за арбітражем) є потенційним джерелом конфлікту інтересів. Хоча найбільш обережні гарантують, що цей розрив буде обмежений, сучасна практика, схоже, не створює жодних серйозних проблем, оскільки страховик та дистриб'ютор можуть обґрунтувати причини цього розриву, зокрема тим, що розподіляти його обов'язково складніше. одиниці рахунку як кошти в євро.
Податок на утримання
Податок на вилучення - це пристрій, що забезпечує виплату дистриб'ютору великої комісії протягом першого року і який згодом поступово зменшується. Через свою диспропорцію це може призвести до згубної поведінки для клієнта, так що до нього часто додається механізм повернення комісій, якщо контракт припиняється достроково. Якщо захід є доречним, цей пункт може призвести до того, що дистриб'ютор не пропонує новий контракт, вигідніший для свого споживача, щоб не втратити своє право на комісію. Тому, не забороняючи таку практику, слід слідкувати за нею, коли навіть введені коригувальні заходи можуть мати згубні наслідки.
Надмірне введення в експлуатацію
Надмірне введення в експлуатацію носія може змусити дистриб'ютора просувати його маркетинг, що може призвести до забороненої ситуації. Однак надмірне введення в експлуатацію, здається, важко заборонити, оскільки кожен страховик може вільно встановлювати бажані розміри комісійних. Тому на дистриб'ютора лягає тягар, який слід виміряти, а не надмірно консультувати надмірно замовлену підтримку.
Справа передачі/повторного використання
Деякі страховики скасовують комісію у разі повторного працевлаштування, коли це передбачає зміну податкового режиму, що застосовується до клієнта. Здається, хороша практика дублювати.
Розкриття конфлікту інтересів. Без опадів
Розкриття інформації (7) повинно залишатися крайньою мірою. Його слід застосовувати лише тоді, коли ефективні організаційні та адміністративні заходи для запобігання конфліктам інтересів та управління ними не є достатніми для того, щоб з достатньою впевненістю забезпечити уникнення ризику заподіяння шкоди інтересам клієнта. Потім необхідно буде розкрити: точний опис конфлікту інтересів, його загальний характер та джерела; ризики, що пред'являються клієнту, та заходи, спрямовані на їх пом'якшення; вказівка на те, що організаційні та адміністративні заходи, створені для запобігання конфлікту інтересів або управління ними, недостатні для того, щоб з достатньою впевненістю гарантувати уникнення ризику заподіяння шкоди інтересам клієнта.
Ретроцесії
Часто, коли клієнт вибирає розрахункову одиницю в договорі страхування життя, менеджер з активів виплачує страховику відсоток від вкладеної премії. Eiopa звернула увагу учасників ринку на таку практику (5), яка може зашкодити інтересам клієнтів, і закликала національні органи влади надати рекомендації страховикам щодо вирішення цієї проблеми. Ця тема також втручалася в дебати, що проходили перед Національною асамблеєю щодо закону Pacte - поправки, спрямованої на присвоєння новим популярним накопичувальним планам ретроцесій, отриманих від управляючих активами.
Тому ми можемо очікувати розвитку подій у цьому відношенні протягом найближчих місяців, чи то на стороні законодавця, чи регулятора, водночас нагадуючи, що заборона на рецесії призведе до повного потрясіння економічної моделі страховиків та дистриб'юторів.
Доля комісій у разі заміни замовлення
На сьогоднішній день, і відповідно до третього використання брокерських послуг, у разі заміни брокера під час дії договору, креативний брокер зберігає за собою право комісійної винагороди, якщо інше не встановлено договором, що зв’язує його зі страховиком, більше не взаємодіє із замовником. Оскільки цей механізм можна вважати "негативним ефектом" для клієнта (фактично обмежуючи його здатність змінювати брокера), ми можемо лише порадити страховикам узагальнити в своїх угодах про розподіл договірну статтю, спрямовану на паралізацію наслідків це використання. Це особливо важливо мати на увазі, що нормативні акти, що застосовуються до постачальників інвестиційних послуг, дозволяють стимулювати лише тоді, коли вони "призначені для покращення якості відповідної послуги для клієнта (6)".
Таким чином, виплата заохочення може бути регулярною для інвестицій у розрахункову одиницю, пов’язану з договором страхування життя, але нерегулярною для інвестицій у той самий продукт, пов’язану з рахунком у цінних паперах ...
Зрештою, якщо створення режиму, що регулює стимули, не є революцією, це обов'язково передбачає зміну практики, що діє в даний час у більшості страхових компаній, і, якщо регулятор оголосить, що перші заходи контролю не будуть втручатися з 1 жовтня, часу більше не витрачати.