Думка; Європа, пандемія та відстрочка сплати кредитних ставок Тенденції

Заходи блокування, реалізовані в контексті пандемії COVID-19, породили низку несприятливих економічних наслідків такої інтенсивності та поширення, що держави були змушені втручатися. Одним із таких втручань є відстрочка сплати кредитних внесків з метою захисту позичальників, які зазнають труднощів внаслідок пандемії та заходів соціального дистанціювання, введених владою.

Автори: Олександра Лупу (юрист), Ребекка Марина (юрист), Андрій Гречану (юрист)

Намагаючись гармонізувати пруденційний режим відстрочених ставок кредитними установами держав-членів ЄС, Європейський банківський орган ("ЄБА") Опубліковано 2 квітня 2020 року Посібник із законодавчих та незаконодавчих мораторіїв на виплати позик в контексті кризи COVID-19 ("Керівництво ЄБА”, Доступне тут: посилання).

Незважаючи на спільну мету та Керівництво ЄБА, як ми побачимо нижче, в Європі немає спільного змісту "мораторію", оскільки кожна держава має своє бачення у вирішенні цього питання.

Одна проблема, різноманітність рішень - мораторії, прийняті європейськими державами

Багато європейських країн прийняли різноманітні заходи для відстрочки виплати кредитних внесків. Ці положення різняться у багатьох ключових аспектах, таких як позичальники, котрі отримують вигоду від цих заходів, зачеплені кредитори, зобов’язуючий або необов’язковий характер заходів, тривалість відстрочених платежів, доля процентів та комісійних протягом цього періоду, а також відновлення платежів та існування будь-яких гарантії держави у зв'язку з виконанням призупинених боржниками платіжних зобов'язань.

Нижче ми коротко подаємо, від найслабшого до найбільш вичерпного та боржника, норми ряду європейських держав (членів ЄС, але також і країн, що не входять до ЄС). Вичерпне джерело інформації про заходи, вжиті державами світу у відповідь на пандемію, можна отримати за посиланням.

У Польщі існує лише рекомендація Асоціації банкірів Польщі відкласти виплату кредитних внесків боржникам, які постраждали від COVID-19, відстрочку на три місяці. Водночас банки збільшили ліміти на безконтактні платежі за допомогою кредитних карток.

У Хорватії пропонується добровільне перепланування зобов’язань з виплати позики із запровадженням тримісячного пільгового періоду, що застосовується до всіх позичальників.

Позичальники іпотечного кредитування можуть вимагати заморожування виплат по кредитах на три місяці. Відсотки продовжуватимуть нараховуватись (що призведе до вищих довгострокових витрат). У той же час можуть знадобитися засоби овердрафту, які будуть безпроцентними на суму до 500 фунтів стерлінгів. На даний момент не існує жодних обов'язкових положень з цих питань. Заходи, здійснені Управлінням фінансового контролю - FCA, реалізуються банками, які можуть визначити певні умови для кваліфікації боржників до міри, яка називається "іпотечне свято". Захід не можна замовити, якщо є заборгованість зі сплати кредитних внесків; однак у цих випадках є й інші способи допомоги. Детальніше ви можете отримати за посиланням.

В Італії, як частина більш широкого законодавства, також були узгоджені заходи щодо відстрочки сплати кредитних внесків. Таким чином, виплата розстрочки буде призупинена для компаній до 30 вересня, а для споживачів призупинення діятиме до 18 місяців.

У Португалії 27 березня 2020 року набув чинності указ-закон, який встановлює заходи щодо захисту клієнтів банків (детальніше ви можете отримати за посиланням). Тривалість позик із повним виплатою продовжується в кінці договірного періоду, а виплата кредитних внесків призупиняється на 6 місяців. Цей захід приносить користь споживачам, якщо вони постраждали від вірусу COVID-19. Цей захід не застосовується у разі прострочення сплати понад 90 днів, неплатоспроможності або у деяких випадках примусового виконання, що існували до 18 березня 2020 року.

Федеральний уряд ввів мораторій на кредитні ставки, дозволяючи тримісячну відстрочку виплат основної суми та відсотків за кредитними договорами зі споживачами та мікропідприємствами до 15 березня 2020 року, термін дії яких закінчується 1 квітня. - 30 червня 2020 р. Боржники, які постраждали в платоспроможності, можуть отримати вигоду з контексту, породженого пандемією; закон деталізує цей критерій прийнятності.

У Німеччині встановлено призупинення сплати кредитних внесків для фізичних та юридичних боржників, лише для споживчих позик. Виплата кредитних внесків, що підлягають сплаті в період з 1 квітня по 15 червня, буде відкладена на 3 місяці, термін дії контракту буде продовжений на той самий період. Мораторій, в принципі, може бути корисним лише для споживачів, але положення можуть бути розширені, включивши інші категорії боржників, такі як МСП. Щоб скористатися мораторієм, позичальники повинні довести, що вони потрапили в економічні труднощі внаслідок пандемії COVID-19, і що в цьому контексті продовжувати виплачувати кредитні внески нерозумно.

Мораторій, що застосовується в Нідерландах, охоплює всі угоди про неіпотечне кредитування, призупиняючи виплати на три місяці, протягом яких відсотки не збираються. Контракт буде продовжено на той же період. Фізичні та юридичні особи, які зазнали економічних труднощів внаслідок пандемії COVID-19, отримують вигоду від мораторію.

Для всіх боржників діє мораторій на штрафні процентні ставки. Національний банк Болгарії також затвердив правила приватного мораторію на кредитні угоди терміном до 6 місяців. Цей захід застосовується до договорів, де кредитором є банк, а боржником є особа, яка відповідає декільком умовам: він потрапив у ситуацію труднощів з оплатою через пандемію, не реєстрував затримок платежів більше 90 днів і повідомляє банк в сенсі застосування мораторію до 22 червня 2020 року.

В Угорщині встановлено мораторій на виплату розстрочки, а також їх аксесуарів у разі укладення договорів позики чи фінансового лізингу, укладених на комерційній основі, між кредитними установами та боржниками, фізичними чи юридичними особами (за деякими винятками). Мораторій не покриває премії за забезпечення кредитних гарантій. Незважаючи на те, що після закінчення призупинення доведеться виплачувати непогашені відсотки, низка правил полегшить цей ефект. Відсотки, нараховані під час мораторію, не можуть бути капіталізовані, а після цього кредитні ставки не можуть перевищувати за своєю вартістю ставки, узгоджені згідно з початковим договором, що є необхідним для перенесення строку погашення.

У Словаччині прийнято закон, що встановлює відстрочку сплати кредитних внесків та заборону примусового виконання боржників (фізичних або юридичних осіб), які уклали кредитні угоди з банками (відстрочка функціонує на 9 місяців) або іншими небанківськими компаніями, які мають в об'єкті діяльності кредитування (відстрочка на 6 місяців). Мораторій є обов’язковим для банків, якщо позичальник просить скористатися ним і відповідає певним умовам.

Нещодавно введене законодавство Чеської Республіки встановило мораторій на виплату кредитних внесків, пов’язаних з кредитними договорами, так що позичальники (фізичні та юридичні особи) можуть відкласти відстрочку сплати кредитних внесків на три-шість місяців, протягом яких вони будуть зобов’язані лише на виплату відсотків (у зменшеному розмірі для фізичних осіб), що зазнає негативного економічного впливу, спричиненого COVID-19 (докази не потрібні).

Національний банк Сербії прийняв рішення про призупинення виплати непогашених платежів та відповідних відсотків, а також призупинення примусових страт. Цей захід застосовується як до договорів позики, так і до лізингу. Тривалість мораторію еквівалентна тривалості надзвичайного стану, але не менше 90 днів. Банки та лізингові компанії були зобов'язані запропонувати клієнтам мораторій, публікуючи на своїх веб-сайтах пропозиції, які вважаються прийнятими клієнтами за відсутності прямої відмови.

Керівництво ЄБА - Спроба стандартизувати підхід

Посібник ЄБА викладає своє бачення найбільш підходящої практики пруденційного нагляду, яку національні компетентні органи повинні застосовувати при нагляді за кредитними установами. Вони повинні повідомити ЄБА до 3 червня про те, чи мають намір дотримуватись Керівництва, в такому випадку вказують причини такої відмови, а також інформувати ЄБА про законодавчі та незаконні заходи. прийнятих на рівні відповідної держави щодо відстрочки сплати кредитних внесків.

Керівні принципи ЄБА встановлюють певні вимоги як до законодавчих, так і до приватних мораторіїв, які, якщо вони виконуються, усувають необхідність перекласифікації відкладених позик у кредитні установи як позики, до яких в результаті застосовано заходи реструктуризації. фінансових труднощів позичальників (що виникають незалежно від пандемії Covid-19) або внаслідок дефолту, що має наслідки для необхідності банкам розрахувати резерви за цими позиками.

По суті, поки мораторій (заснований на державній чи приватній ініціативі) має достатньо широке застосування і його застосування продиктовано економічними змінами, спричиненими пандемією Covid-19, не вимагаючи ефективного аналізу платоспроможності боржників, це буде повністю відповідати меті ЄБА (детальніше про застосування Посібника ЄБА див. [посилання]).

Заходи, прийняті в Румунії - одна проблема, одна країна, кілька підходів

Положення GEO 37/2020, із змінами, внесеними Законом про затвердження, здаються в зоні найбільш вигідних положень для боржників в європейському просторі. Включено широке коло боржників, потенційно тривалий термін дефолту, більш спокійні умови застосування та зобов’язальний характер кредитора суттєво відхиляються від норм таких країн, як Великобританія чи Австрія, де встановлення мораторію є скоріше результатом переговорів між кредитором та боржник.

Окрім обмежених формальних умов, передбачених Законом про затвердження, з урахуванням резолюції, яку Конституційний Суд дасть на заперечення протиконституційності, з якими він вже вкладався, можна сказати, що мораторій в Румунії має бути доступним для всіх фізичних та юридичних осіб економічна в контексті пандемії Covid-19.

Ми цікавимося, якою мірою сумісність з Керівництвом ЄБА деяких заходів, передбачених Законом про затвердження, для захисту боржників, які вже мали значні труднощі до пандемії та не пов’язані з нею (неплатоспроможність, реорганізація або порушення договору, встановлених виконавче провадження).

Незважаючи на те, що заходи, прийняті в Румунії, стосуються найбільш вигідних положень для боржників на європейському просторі, намір страждає від виконання в основному. На додаток до поганої техніки регулювання, яка ускладнює розуміння та застосування, ситуація, що заходи істотно змінюються під впливом іншого погляду Парламенту, ніж погляд Уряду, і що для вирішення напруженості необхідне нове рішення Конституційного Суду, призводить до невизначеності та труднощів та прибутків, які погіршують передбачувані вигоди та створюють небажані ризики та труднощі у відносинах боржника-кредитора, наслідки яких важко передбачити в майбутньому.

Оцінюючи та обговорюючи стан відносин у контрактах, укладених до спалаху пандемії Covid - 19, для боржників та кредиторів дуже важливо враховувати всі існуючі правові принципи та правила, а не лише перехідні та виняткові варіанти публічного мораторію., а також принцип розумності, згідно з яким ми залишаємось взаємопов’язаними та визначеними в довгостроковій перспективі та через рішення, які знаходимо та дотримуємось у кризовому стані.