Fintechs стикаються з традиційними комерційними банками в напрямку глибокої реструктуризації

fintechs

Термін Fintech поєднує терміни "фінанси" та "технологія". Часто використовується для молодих та інноваційних компаній, які використовують технологію для переосмислення фінансових послуг: рахунків та платіжних засобів, позик, страхування тощо.

За останнє десятиліття Fintechs інвестували у фінансовий світ, імпортуючи нові технології, отримані в результаті цифрової революції, використовуючи, таким чином, нові способи споживання та інноваційні пропозиції послуг, вже досвідчені в інших комерційних секторах.

Фінансова криза 2007/2008 рр. Також зіграла свою роль у появі фінтех, оскільки вона знизила довіру громадськості до фінансової системи. Згодом поява нових правил банківської діяльності в Європі дозволило відкрити ці ринки для нових гравців.

Цифровий зрив, фінансова криза та регуляторні зміни, отже, є основними складовими, які дозволили Fintechs увійти у світ фінансів, зокрема банківського сектора.

Однак, якщо їх пропозиція частково порушує бізнес-модель традиційних банків, це, здається, не може здійснити реальну перебудову банківського ландшафту. Традиційні банки справді змогли реагувати завдяки впровадженню фінтех-альянсу або стратегій викупу, що дозволило їм адаптуватися до цього нового технологічного та конкурентного середовища. Але наступ, який гіганти Інтернет-сектору готуються очолити в банківському секторі, становить набагато більшу загрозу для гравців на місці.

Fintechs розхитують економічну модель традиційного банківського бізнесу

Протягом останніх десяти років або близько того Fintechs зазнали значного розширення своєї діяльності і швидко розвиваються. З ледве 1 мільярда доларів у 2008 році залучення коштів від міжнародних інвесторів для цих стартових компаній досягло 3 мільярдів доларів у всьому світі в 2012 році. У 2018 році вони були близько 40 мільярдів доларів, і не менше 10000 FinTechs були перераховані в 2019 році, включаючи 500 у Франція.

Цей стрімкий розвиток Fintechs призвів до сумнівів у позиціях, які традиційні банки набувають на внутрішньому ринку у всіх сферах фінансової діяльності, за винятком кредитної діяльності, яка залишається недоступною для Fintechs. серед іншого, щодо зобов'язання мобілізувати дуже великі суми власного капіталу.

Незалежно від того, чи стосуються платіжних послуг (картки, прямі дебети, перекази, а також агрегатори рахунків або сторонні провайдери), інвестиційні послуги (торговці роботами) або фінансові послуги (краудфандинг або "краудфандинг"), FinTechs позиціонують банки як прямих конкурентів зі своїми приватними або бізнес-клієнтів, яких вони прагнуть залучити, пропонуючи їм нові способи взаємовідносин, засновані на оновленому досвіді клієнтів, цифровій пропозиції, що приносить реальний технічний розвиток із набагато нижчою вартістю до звичайної банківської практики ціноутворення. Таке позиціонування FinTechs представляється особливо актуальним з огляду на очікування нових поколінь, зокрема, "міленіалів", які більш схильні, ніж їхні старші, використовувати цифрові та спільні рішення, а також управляти своїми рахунками та своїм доступом до фінансових послуг, c 'тобто, не маючи користі користуватися послугами банківських відділень.

Зіткнувшись із цими новими видами використання, зумовленими економікою співпраці та цифровою революцією, традиційні банки не змогли уникнути ерозії своєї частки на ринку в діяльності з обслуговування клієнтів, яка, тим не менш, є однією з найвигідніших.

Кілька причин пояснюють, чому Fintechs змогли проникнути в банківський сектор:

Французькі фінтех не справді здатні зарекомендувати себе як сильних конкурентів проти традиційних банків

Fintechs швидко розвиваються. У першій половині 2018 року вони отримали майже 58 мільярдів доларів США у цілому світі. У Франції у першій половині 2019 року обсяг коштів, залучених фінансовими стартапами від приватних інвесторів (ризиковий капітал, насіннєві фонди, бізнес-ангели), досяг 354 мільйонів євро, майже стільки, скільки за весь 2018 рік, який вже зафіксували значне збільшення цього фінансування. Загалом, починаючи з 2010 року, сектор FinTech у Франції отримав прибуток від близько 1,5 млрд. Євро зовнішнього фінансування приватними інвесторами.

Зростаючий успіх FinTechs з приватними інвесторами показує, що їхня економічна модель зараз вважається достатньо надійною для того, щоб деякі перейшли на наступний етап розвитку і постійно оселилися у фінансовому ландшафті, наприклад, ці "єдинороги", вартість яких перевищує один мільярд. доларів, як німецький N26 або британський Revolut. У Франції також з'являються "чемпіони", навіть якщо їх ще не можна описати як єдинорогів, таких як Жовтень та Younited Credit в краудфандингу або Лідія в онлайн-оплаті на мобільних. Збір коштів дозволив їм пришвидшити свій розвиток, особливо за кордоном, та інвестувати в те, що робить їх сильними, а саме у володіння технологіями (штучний інтелект, блокчейн, Інтернет речей) та ефективне використання науки про дані.

FinTechs дуже ефективні для завоювання нових клієнтів: наприклад, дослідження, проведене ACPR - французьким банківським та страховим поліцейським - у жовтні 2018 року щодо основних Інтернет-банків (дочірніх компаній або брендів традиційних банків, що пропонують свої послуги віддалено) та " необанки "(банки або 100% онлайн-платіжні установи, що не походять із традиційного банківського світу), таким чином показує, що у Франції цим новим банківським гравцям вдалося залучити 1,3 мільйона клієнтів до 2017 року, або майже третину з 3,8 мільйона відкритих рахунків цього року. Дослідження Bain et Company отримує подібний результат, оскільки підраховує, що частка французів, які змінили свій головний банк між 2015 і 2017 роками (5%), подвоїлася в порівнянні з 2014 роком, тоді як кількість активних клієнтів серед необанків та Інтернету банківська справа зросла більш ніж на 14%.

Однак, незважаючи на успіх кількох з них, Fintechs все ще далекі від можливості претендувати на заміну традиційних банків, особливо у Франції.

Багато французьких фінтех-компаній намагаються розвивати та виробляти досить вигідну діяльність, щоб сподіватися утвердитися на дуже конкурентному ринку. Згідно з дослідженням, проведеним Екстоном, більше половини з них мають річний дохід менше 300 000 євро, і майже 60% тих, хто має понад 5 років існування, не перевищують одного мільйона євро. У сегменті необанківського та Інтернет-банкінгу ACPR також зазначає, що нові гравці все ще не можуть отримати позитивного чистого результату від своєї діяльності, зокрема через структурну слабкість пов'язаного з ними чистого банківського доходу. Зокрема, через те, що що їхня клієнтура молодша і що їхній асортимент менший, ніж у традиційних банківських мереж.

Насправді у Франції частки ринку FinTechs залишаються досить незначними. Дослідження консалтингової фірми Exton Consulting показує, що молоді французькі фінансові компанії зафіксували б сукупний дохід близько 800 мільйонів євро в 2017 році, або близько 1% від суми, заробленої фінансовою галуззю. Цей рівень ставить французькі фінтех дуже далеко позаду своїх англосаксонських аналогів, частка ринку яких у 2016 році досягла 3,5% у Сполучених Штатах та особливо майже 14% у Великобританії, за даними фірми Accenture, але також у порівнянні з іншими європейськими країнами, особливо Німеччина та північні країни.

Однією з причин затримки французьких Fintechs порівняно з їхніми англосаксонськими колегами є те, що середні суми їх залучення коштів (7,5 млн євро в 2018 році) набагато нижчі. Наприклад, вони в 3,5 рази нижчі, ніж у Сполучених Штатах, і, отже, виявляються недостатніми для виведення єдинорогів.

Нарешті, фінтех-компанії страждають від серйозних недоліків щодо традиційних банків у зоні довіри, яку їм надає переважна більшість споживачів. Дійсно, хоча три чверті французів віддають перевагу своїм банкам як першому довіреному партнеру, який підтримує їх у захисті своїх банківських даних, і ця частка все ще становить дві третини для захисту своїх персональних даних, згідно з цифровим барометром BNP Дослідження Paribas та CSA у листопаді 2017 року, 83% французьких вкладників не довіряли б Fintechs захищати свою особистість згідно зі звітом World Fintech 2017.

В цілому фактори слабкості французьких фінтех-підприємств показують, що в даний час вони не в змозі реально похитнути банківський ландшафт. Традиційні французькі банки не вважають, що FinTechs справді загрожують їм. Це зауваження випливає з результатів опитування, проведеного ACPR серед професії, яке було опубліковане в березні 2018 року. Традиційні банки підкреслюють низьку частку ринку фінансових стартапів, їх комерційна пропозиція занадто сегментована, щоб дозволити їм досягти критичний розмір, необхідний для утвердження на ринку, або їхня фінансова спроможність занадто обмежена і їх менша зрілість щодо безпеки та конфіденційності даних.

Традиційні банки зараз відчувають все меншу загрозу з боку фінтех-технологій, оскільки вони змогли реагувати на тиск, який чинять ці нові учасники, реалізуючи два типи відповідей:

  • Короткотермінова «опортуністична» реакція.

Для того, щоб компенсувати втрату клієнтів і виглядати більш привабливим в очах нових поколінь, традиційні банки спочатку прагнули наблизитись до світу FinTech, зокрема за допомогою партнерських відносин, спрямованих на надання їм можливості швидкої інтеграції, зокрема через програмні інтерфейси, інноваційні рішення, які вони не змогли розробити внутрішньо. Традиційні банки, таким чином, змогли організувати на свою користь отримання фінтех-ноу-хау з точки зору інновацій.

Фінтех-компанії, які беруть участь у такому підході, можуть зі свого боку сподіватися отримати довіру та впевненість у своїх клієнтів та отримати доступ до фінансових ресурсів або мереж (платформ або інкубаторів, створених традиційними банками). Наприклад, Crédit Agricole та Crédit Mutuel Arkéa, таким чином, інвестували 20 мільйонів євро в агрегатор Linxo, наприклад, а BNP Paribas і fintech Paytweak уклали партнерські відносини для підтримки цифрової роздрібної торгівлі у Франції. Crédit Agricole d'Ile-de-France об’єднав зусилля з британським фінтех Orwell, щоб розробити програму для задоволення потреб у виплатах молодих людей у ​​віці 18-29 років, які виїжджають за кордон.

Традиційні банки також приступили до політики купівлі Fintech, пропозиція та позиціонування якої на ринку здавалася їм особливо стратегічною. Це стосується, наприклад, рахунку нікелю BNP Paribas, KissKissBankBank La Banque Postale, Pot Commun, Daleynis, PayPlug, Wynd або навіть Comitéo групи BPCE через свою дочірню компанію Natixis Payments або навіть Lumo від Компанія.

  • Середньострокова відповідь, призначена для того, щоб дати їм можливість внутрішньо трансформуватися і, таким чином, мати можливість повністю та стійко відповідати на виклики цифрової революції.

Порівняно з короткостроковою реакцією, зосередженою на стратегії, що поєднує альянси та зовнішнє зростання для інтеграції технологічних інновацій та досвіду споживачів, розробленого fintechs, цей, навпаки, має на меті узаконити цей процес, щоб зробити банки традиційними автономними в цьому таким чином дозволяти їм зберігати контроль над технологічними ноу-хау, своєю клієнтською базою та банківськими операціями та послугами, що становлять їх основну діяльність, наприклад, потоки платежів або надання кредитів.

Ця більш амбіційна реакція традиційних банків обертається навколо двох осей:

Єдинороги у фінансах та великих технологіях: прості нові учасники або початок процесу реструктуризації банківського ландшафту ?

Якщо традиційним банкам вдалося адаптуватися до нового конкурентного та технологічного середовища, спричиненого появою та швидким розвитком FinTechs, вони, однак, повинні рахуватися з двома іншими типами набагато грізніших конкурентів: єдинорогами з фінансів, з одного боку, і особливо технологічні гіганти (Big Techs), з іншого боку.

Дві причини можуть спонукати Big Techs ще більше інвестувати у банківський сектор та конкурувати з традиційними гравцями у своєму основному бізнесі:

  • Бажання контролювати всі відносини з клієнтами, починаючи від обслуговування і закінчуючи платежами, включаючи надання кредитів та управління поточним рахунком;
  • Прагнення ще більше збільшити їх здатність отримувати високоякісні індивідуальні дані, що є надзвичайно стратегічною змінною для великих технологій. Однак фінансові послуги - надзвичайно ефективний спосіб їх отримання.

Великі технології мають багато конкурентних переваг перед традиційними банками. Зокрема, завдяки володінню технологіями та використанню своїх глибоких баз даних, їм вдається налагодити платіжні послуги, які повністю відповідають очікуванням споживачів, як швидкі, так і гнучкі, і постійно покращують взаємодію з користувачем.

Великі технології також мають фінансову силу і домінують на всіх платформах електронної комерції.

Насправді всі елементи є для того, щоб технологічні гіганти брали все більшу участь у світі фінансів, як стверджує Банк міжнародних розрахунків.

Зіткнувшись із цією загрозою "Великих технологій", великі традиційні банки не є абсолютно безпорадними.

З одного боку, оскільки вони прийняли міру цієї загрози і організовують себе, в тому числі за підтримки FinTechs, реагувати на неї, змінюючи свої інноваційні процеси, процеси цифровізації та взаємовідносин із клієнтами. Наприклад, BNP Paribas прагне зосередити свій розвиток, черпаючи натхнення з моделей Walmart і Amazon, тобто на основі цифрових інструментів і відповідно до логіки платформ, і хоче розширити спектр своїх послуг на неринкові пропозиції. себе як еталонний гравець.

З іншого боку, оскільки традиційні банки зберігають законодавчу легітимність у галузі захисту персональних даних та боротьби з відмиванням грошей та фінансуванням тероризму, що великі технології набагато менше здатні гарантувати, про що свідчить нещодавній епізод експлуатації персональних даних для комерційні цілі Facebook.