ІСТОРИЧНИЙ ДЕНЬ ФРАНЦУ Франк різко зростає після того, як Швейцарія знімає ліміт
• "Swatch Group": "Рішення SNB - це цунамі"
• Індекс Швейцарської фондової біржі впав на 10%
• Східноєвропейські валюти знецінюються
Швейцарський франк вчора сильно подорожчав на зовнішніх ринках щодо євро та долара, після того як Швейцарський національний банк (СНБ) несподівано вирішив відмовитись від обмеження 1,20 франка/євро, встановленого щодо курсу. Три роки назад.
У вересні 2011 р. СНБ встановив мінімальний обмінний курс 1,20 франка за один євро для боротьби зі зростанням курсу національної валюти, відповідно для протидії загрозам рецесії та дефляції.
"Цей винятковий і тимчасовий захід захистив швейцарську економіку. Незважаючи на те, що швейцарський франк все ще знаходиться на високому рівні, переоцінка загалом впала з моменту введення мінімального обмінного курсу", - повідомила вчора СНБ. зможе скористатися цим етапом і адаптуватися до нової ситуації ".
Після оголошення центрального банку франк швидко перевищив рівень паритету з європейською валютою, досягнувши 0,8052 цента за євро. У той же час швейцарська валюта подорожчала на 25% щодо долара, торгуючись на рівні 0,74 цента/долар.
Рішення СНБ не очікувалося, аналітики неодноразово оцінювали, що центральний банк Швейцарії не відмовиться від цієї межі і в 2015 році, враховуючи те, що нещодавно чиновники установи заявляли, що одним з основних елементів грошово-кредитної політики СНБ.
"Це дуже ризикований крок. Це видно з реакції ринку, яка є надзвичайною", - сказав Алессандро Бі, економіст із Сарасіна.
Також вчора СНБ вирішило знизити процентну ставку за депозитами до запитання комерційних банків на 0.5 процентного пункту до -0.75%.
На думку експертів, СНБ здійснював тиск з метою усунення межі 1,20 франка/євро на тлі припущень, що Європейський центральний банк (ЄЦБ) розпочне програму масових закупівель облігацій, що послабило євро. Рішення СНБ було ухвалене лише за тиждень до того, як очікується випуск плану ЄЦБ.
Іпек Озкардеська, аналітик Swissquote, вважає, що рішення СНБ було зумовлене високими витратами на ринкові втручання, які центральний банк мав протягом останніх місяців: "Втручання Національного банку на ринок останніми днями це, мабуть, коштувало досить багато, штовхаючи інституцію до сьогоднішнього несподіваного рішення (вчора - ні.) Враховуючи тиск на курс євро/франк, випадкове порушення мінімальної межі позначилося б серйозніше. довіру до центрального банку ".
На думку аналітиків "Capital Economics", СНБ скоро буде змушений втрутитися, щоб не допустити швидкого зростання курсу франка до євро.
• Частки швейцарських експортерів суттєво зменшуються
Відмова від обмеження, встановленого щодо курсу франка/євро, вчора призвела до значного зниження швейцарської фондової біржі. Орієнтовний показник SMI впав на 10% о 15:18 за місцевим часом, що є найбільшим зниженням з 1997 року на сьогоднішній день.
Зниження відбулося головним чином через те, що швейцарські експортери будуть серйозно постраждати від підвищення курсу, оскільки їх продукція буде дорожчою.
Акції "Swatch Group" AG, найбільшого експортера годинників у всьому світі, подешевшали на 16% до 383,70 франка, а ювелірного виробника "Richemont" SA - на 15,7% до 74,75 Франки.
"Рішення SNB - це цунамі; для експортної галузі, для туризму і для всієї країни. У мене немає слів", - заявив генеральний директор Swatch Нік Хайєк.
Акції ТОВ "Холсим", найбільшого у світі виробника цементу, впали на 11% - до 63,90 франка.
• Східноєвропейські валюти, на які впливає рішення СНБ
Польський злотий вчора знецінився на 16% щодо франка, а угорський форинт - на 15%, а східноєвропейські валюти різко впали після рішення СНБ про скасування мінімальної межі. Зниження спричинені занепокоєнням інвесторів щодо того, що позичальники у швейцарських франках матимуть проблеми з поверненням позик після подорожчання валюти.
Злотий знецінився у Варшаві о 14:39 на 16%, до 4,1968 одиниць/франк, трохи відновившись після зниження до 28%.
"Це буде болісний рік для поляків із позиками у франках. Зниження курсу злотого може підсилити побоювання щодо фінансової стабільності Польщі", - сказав Пьотр Матис, аналітик Rabobank International в Лондоні.
Злотий, форинт, лей та болгарський лев зафіксували найбільше зниження курсу франка серед валют 24 країн, що розвиваються, проаналізованих Bloomberg.
У Польщі в кінці листопада банки мали в своїх портфелях іпотечних кредитів у швейцарських франках на суму 131 млрд. Злотих (36 млрд. Доларів), що становило 46% від загальної суми житлових позик. за даними польського регулятора фінансового ринку.
Найбільший вплив в Центральній та Східній Європі австрійської банківської групи "Райффайзен Банк Інтернешнл" (RBI) до позик у швейцарських франках зафіксовано в Польщі, повідомляє Reuters. "Райффайзен" заявив, що 30 вересня він мав позик у швейцарських франках на 2,9 млрд євро в Польщі, 360 млн євро в Румунії, 270 млн євро в У Хорватії 80 мільйонів євро в Сербії та позики компаніям в Угорщині на суму близько 220 мільйонів франків.
Минулого року Угорщина змусила банки конвертувати 14 мільярдів доларів іпотечних кредитів в іноземній валюті в національну валюту. Обмінний курс, який буде використовуватися для конвертації цих позик, встановлений на рівні 256,5 форинтів за один швейцарський франк і 309,5 форинтів за один євро.
Австрійська банківська група "Ерсте" запевнила, що рішення СНБ про ліквідацію межі 1,20 франка за євро не є проблемою для позик "Ерсте" в Угорщині.
Учора форинт знецінився на швейцарський франк на 15% до 314 505 одиниць.
Рішення СНБ прибрати мінімальний обмінний курс щодо євро створює проблеми для спекулятивних інвесторів, які зробили ставку на верховенство долара, повідомляє Bloomberg.
Фонди хеджування та інші трейдери 6 січня уклали 24 171 інвестиційний контракт, який робив ставку на знецінення франка щодо долара, що є найбільшим обсягом з 2013 року, згідно з даними Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами США (CFTC).
Франк надавав перевагу операціям, в яких інвестори купували іноземну валюту в низькопродуктивних країнах для фінансування покупок, де процентні ставки вищі.
"Ми не впевнені, чи наразі у позичальників швейцарських франків проблеми. Франк може продовжувати зміцнюватися в короткостроковій перспективі", - сказав Стівен Льюїс, головний економіст ADM Investor Services International. Лондон.
Admiral Markets: "Найбезпечнішою жертвою подій у Швейцарії стане економіка цієї країни. З одного боку, на експортерів буде сильно впливати підвищення курсу, з іншого боку, депозити в швейцарських банках та Отримані негативні відсотки також передаватимуться клієнтам, які або отримають нульові відсотки, або навіть повинні заплатити гроші, щоб внести гроші в швейцарські банки. є основною економічною галуззю Швейцарії, тому негативні процентні ставки будуть серйозно впливати на привабливість цього сектору.
Згідно з міжнародними звітами, низка макроекономічних інвестиційних фондів зробили ставку на знецінення франка, і раптовий крок застав їх зненацька. Цілком можливо, що деякі з цих фондів зазнають значних втрат, що може спричинити кризу у секторі міжнародних інвестиційних фондів.
Сьогоднішні коливання (вчора - н. Р.) Є безпрецедентними на міжнародному валютному ринку. Основні міжнародні валюти коливаються максимум на 10% протягом одного року, але франк подешевшав після оголошення до 30% щодо євро, стабілізуючись на рівні 15%.
В основному, кілька років торгів були стиснуті в один день, поріг 1,20 був встановлений в 2011 році. Враховуючи, що на валютному ринку торгується маржа, вчора вони могли бути можливим і отримувати прибутки з прибутковістю в кілька тисяч відсотків. Той, хто зумів передбачити такий крок, виграв казкові суми, зробивши ставку на подорожчання франка, тому можна побачити в наступному періоді новини з торговцями, які за одну ніч стали мільйонерами ".
Марк Хефеле, глобальний директор з інвестицій швейцарського банку UBS AG, вважає, що вплив заходів SNB на економіку буде значним і що вплив на еволюцію інфляції буде. Водночас, за його словами, це постраждає від експортерів. "Ринок, здається, залишатиметься надзвичайно волатильним у короткостроковій перспективі (.) Ми вважаємо, що франк залишається завищеним", - говорить Марк Хефеле.
Євро вчора о 11:37 у Нью-Йорку знизився на 1,7% і досяг 1,1587 долара.